# TBSZ – Hozam akár teljesen adómentesen A TBSZ-számla tulajdonságai és előnyei. Kamatjövedelem, árfolyamnyereség, osztalék, adózás, szocho, SZJA – minden, ami TBSZ kapcsán fontos lehet. Author: Gáspár Bence Published: 2024-11-13T08:00:00.000Z A befektetések hozamát – a piaci árfolyammozgások mellett – alapvetően két fő tényező tudja csökkenteni: egyrészt a kiválasztott befektetési szolgáltató által felszámított költségek, másrészt pedig a hozamra fizetendő adók. Az előbbire tudunk egy jó [tippet](https://lightyear.com/hu/pricing), hiszen a Lightyearnél egyszerű és átlátható árképzésre számíthasz, az adókat azonban sajnos még mi sem tudjuk csökkenteni. Adózni márpedig kötelező a befektetések után. Ezzel kapcsolatban olvashattok majd egy részletesebb posztot az oldalunkon, sőt, lesz egy adózásról szóló [webináriumunk](https://www.eventbrite.co.uk/e/a-befektetesek-adozasa-es-a-tbsz-alapozo-webinarium-tickets-1068956300069?utm-campaign=social&utm-content=attendeeshare&utm-medium=discovery&utm-term=listing&utm-source=cp&aff=ebdsshcopyurl) is, ahol egy adózási szakértő segít megérteni a legfontosabb ezzel kapcsolatos kérdéseket. Mindazonáltal fontos megjegyezni, hogy az itt leírtak csupán általános áttekintésül szolgálnak, és nem minősülnek adótanácsadásnak. **Adózással kapcsolatos kérdésekben** bizonytalanság esetén mindig **fordulj könyvelőhöz vagy adószakértőhöz.** Nagyon leegyszerűsítve annyit mondhatunk, hogy a befektetésekből származó jövedelmet három fő típusra bonthatjuk: 1. **kamatjövedelem** (pl. bankbetét vagy értékpapír – például kötvények – kamata, a be nem fektetett pénzre kapott kamat stb.); 2. **árfolyamnyereség** („A” részvényt megvesszük egy adott napon 100 USD-ért, majd két hónap múlva eladjuk 150 USD-ért, és így keletkezik 50 USD nyereségünk); 3. **osztalék** (egy részvényt kibocsátó vállalat által a részvénytulajdonosoknak fizetett összeg). Ezek közül a _kamatjövedelmet_ egyfelől 15%-os személyi jövedelemadó (SZJA) terheli, másfelől pedig – a 2023. július 1-jétől vásárolt értékpapírok esetében – 13%-os szociális hozzájárulási adót (szocho) is kell rá fizetni. **A kettő együtt összesen 28%,** vagyis **a hozamnak közel az egyharmada!** Itt fontos megjegyezni, hogy a befektetés tőkerészét ez nem érinti, tehát csak a hozamra fizetendő, de igazán nem mindegy, hogy az a 28% megmarad-e az ember zsebében, vagy sem. Szerencsére van megoldás arra, hogy ezt a **28%-nyi adót teljes egészében megspóroljuk,** és ennek fogunk a mostani cikkben utánajárni. ### A varázsszó: TBSZ A befektetések adózása meglehetősen bonyolult témakör, van azonban egy olyan befektetési forma, amivel jócskán egyszerűsíthetjük a saját dolgunkat: ez pedig a **TBSZ**, vagyis a **tartós befektetési számla**. Ennek a befektetési konstrukciónak az előnyeiről részletesen olvashatsz a Lightyear [TBSZ-es súgócikkében](https://lightyear.com/hu/help/trading-and-investments/tbsz), de a leglényegesebb információkat itt is összefoglaljuk. A TBSZ-re kizárólag a megnyitás évében lehet befizetni (gyűjtőév), az ezt követő ötéves lekötési időszak pedig egy hároméves és egy kétéves periódusra bontható. Az első három év után történő kivét esetén az SZJA 15% helyett mindössze 10%-ra csökken, ha pedig a **teljes ötéves időtartamban megtartjuk a befektetésünket, az SZJA 0% lesz!** Ez azért is fontos, mert az **SZJA-t TBSZ-en kívül** nem csupán a fent leírtak szerinti _kamatjövedelmekre_ kell megfizetni (a szocho mellett), hanem az _árfolyamnyereségre_ és az _osztalékra_ is – vagyis a befektetésekből származó főbb jövedelmek mindhárom típusára. A TBSZ viszont a legtöbb esetben – az amerikai osztalékok kivételével – **mind a három kategória esetében 0%-ra csökkenti a fizetendő adót!** (A nem amerikai külföldi osztalékok adózása bonyolíthatja ezt a képletet, de jellemzően ezzel számolhatunk. Az osztalékok adózását lásd részletesen alább, illetve egy későbbi blogbejegyzésünkben.) És ez még nem minden: az 5 évig tartott TBSZ-en elért _kamatjövedelmek_ **mentesek a szocho alól,** így további 13%-ot spórolhatunk az adón. Az pedig, ha mentesülünk a hozamra rakódó, összesen 28%-os adóteher (15% SZJA + 13% szocho) alól, sokat számít. Nagyon sokat. A [Ligthyear TBSZ-kalkulátorával](https://lightyear.com/hu/tools/tbsz-calculator?growth.id=sp500&growth.custom_value=3&socialTax=true) többféle forgatókönyvet is kiszámolhatunk, de például egy 5 millió forintos gyűjtőévi befizetés esetén is **akár 1,2 millió forintot megtakaríthatunk, ha a TBSZ-en tartjuk a befektetéseinket.** ### Az amerikai osztalékok után továbbra is fizetni kell Itt meg kell jegyezni, hogy a TBSZ a _kamatjövedelmekre,_ az _árfolyamnyereségre_ és a _magyar részvények után_ kapott _osztalékra_ rakódó adóktól védi meg a befektetőket. Gyakran találkozhatunk viszont olyan amerikai értékpapírokkal is, amelyek osztalékot fizetnek. A magyar–amerikai kettős adóztatást elkerülő egyezmény közelmúltbeli megszűnése következtében **az amerikai részvényekre** fizetett **osztalékot 30%-os forrásadó** terheli (ezt a Lightyear levonja), és ez ellen a TBSZ sem nyújt védelmet. Az osztalékok adózása összetett téma, és a legfontosabb információkat összegyűjtöttük az [Osztalékadó](https://lightyear.com/hu/help/trading-and-investments/dividend-taxes) című súgócikkünkben. ### Rugalmasság Érdemes kiemelni, hogy a gyűjtőévben befizetett összeggel a **teljes lekötési időszak alatt szabadon kereskedhetünk**, vagyis adhatjuk-vehetjük a papírokat, tehát a TBSZ futamideje alatt nem kell a tartós befektetésben lévő papírokkal kapcsolatos adóbevallással bajlódnunk. Természetesen, **ha az élet úgy hozza, a TBSZ-ben tartott pénzhez is hozzáférhetünk**. Ilyenkor, idő előtti feltörés esetén azonban megszűnik a TBSZ, és a hozam után adózni kell. ### A TBSZ előnyei Vegyük sorra a TBSZ előnyeit: - **Kedvező adózás:** a 28%-os adóteher helyett akár 0%-os adó az 5. év végén; - **Egyszerűbb adminisztráció:** hacsak nem törjük fel idő előtt a TBSZ-t, nem kell az adóbevallással bajlódnunk; - **Rugalmasság:** a TBSZ-en lévő papírokkal szabadon kereskedhetünk, és szükség esetén – a TBSZ feltörésével – könnyen hozzájuthatunk a pénzünkhöz; - **Több helyen nyitható:** egyszerre több TBSZ-t is nyithatunk, így ha több szolgáltatót használva diverzifikáljuk a befektetéseinket, több helyen is élhetünk ezzel a kedvező lehetőséggel. Adóévenként azonban egy szolgáltatónál csak egy TBSZ-ünk lehet (tehát ha év közben feltörjük a TBSZ-t, nem nyithatunk ugyanott ugyanabban az évben újat); - **Hosszú távú befektetés:** a TBSZ-szel kihasználhatjuk a hosszú távú befektetésből származó előnyöket. ### TBSZ nyitása külföldi szolgáltatónál Felmerül a kérdés, hogy egy ilyen speciálisan a magyar viszonyokra kifejlesztett befektetési termék hogyan működik a külföldi befektetési szolgáltatóknál – mint amilyen a Lightyear is. A válasz pedig az, hogy gyakorlatilag ugyanúgy, mint ha magyar szolgáltatónál nyitnánk számlát, a legfőbb különbség annyi, hogy a külföldi befektetési szolgáltatónál megnyitott TBSZ-ről a megnyitástól számított 30 napon belül értesítenünk kell a NAV-ot. A Lightyear segítségképpen összeállított egy [útmutatót](https://lightyear.com/cms/TBSZ_e_Papir_utmutato_86543f374e.pdf), amelyet lépésről lépésre követve könnyedén teljesítheted a bejelentési kötelezettségedet. ### Összefoglalás Láthattuk tehát, hogy a TBSZ számos ponton egyszerűsíti a befektetők életét, és komoly adókedvezményeket lehet igénybe venni a használatával. Ha felkeltettük az érdeklődésedet, nézd meg a Lightyear [TBSZ-oldalát](https://lightyear.com/hu/tbsz), és várunk az appban! 🚀 ## Jogi nyilatkozat Ne feledd, a befektetett tőkéd kockázatnak van kitéve. A Lightyear nem nyújt adótanácsadást. Az adózás az egyéni körülményektől függ, és a feltételek változhatnak. Személyre szabott tanácsért fordulj adószakértőhöz. --- Canonical: https://lightyear.com/hu-hu/blog/tbsz-hozam-akar-teljesen-adomentesen