Investeerimismaailmas mõistetakse keerukate instrumentide all finantstooteid, mis on komplekssemad kui näiteks aktsiad ja tavalised võlakirjad. Nendel instrumentidel on sageli erilised omadused, riskid või struktuurid, mille tõttu võib neid olla keerulisem mõista ja hinnata. Järgnevalt mõned levinumad variandid:
- Tuletisinstrumendid:* tegemist on finantslepingutega, mille väärtus põhineb alusvara, näiteks aktsiate, võlakirjade või toorainete tootlusel. Näidetena võib nimetada optsioone, futuure või vahetuslepinguid. Neid kasutatakse spekuleerimiseks ja riskide maandamiseks, kuid nendega kaasneb suurem risk.
- Struktureeritud tooted:* need on valmis investeerimistooted, mis hõlmavad erinevaid finantsinstrumente, sageli ka tuletisinstrumente, millega luuakse kohandatud riski/tootluse profiil. Need võivad pakkuda väljamakseid, mis põhinevad varade kogumi tootlusel, kuid riskitasemed erinevad.
- Keerukad võlakirjad: need on eriomadustega võlakirjad, näiteks ennetähtaegse lunastamis-, tagasimüügivõimalusega, või aktsiateks konverteeritavad võlakirjad, mis muudab nende hinna määramise ja analüüsimise keerulisemaks.
- Võimendusega tooted:* need investeeringud võimendavad võimalikku kasumit ja kahjumit ning nende tegemiseks kasutatakse sageli laenatud raha või tuletisinstrumente. Need võivad pakkuda suurt tootlust, kuid võivad tuua investoritele ka märkimisväärse kahju.
*Artikli kirjutamise ajal ei ole need instrumendid Lightyearis kättesaadavad
Kui soovid nende instrumentidega kaubelda, esitab Lightyeari rakendus sulle esmalt mõned küsimused, et hinnata su teadmisi nende instrumentide kohta. Küsimustiku lõpus annab rakendus teada, kas need instrumendid on sinu praeguste teadmiste põhjal sinu jaoks asjakohased. Me ei piira keerukamate instrumentidega kauplemist sõltumata küsimustiku tulemustest, kuid soovitame arvestada, et võid võtta riske, millest sa ei ole täielikult teadlik.
Miks mul palutakse enne keerukate instrumentidega kauplemist on teadmisi hinnata?
Euroopa finantsinstitutsioonid kasutavad investeerimisteadmiste hindamise protsessi, et teha kindlaks teatud finantstoodete (nt keerukate võlakirjade) asjakohasus tavainvestoritele. Selle eesmärk on tagada, et investor mõistab toote riske, komplekssust ja omadusi ning et tal on piisavalt teadmisi ja kogemusi teadlike investeerimisotsuste tegemiseks. Selline hindamine on vajalik, et kaitsta investoreid riskide eest, mida nad ei pruugi täielikult mõista, eriti selliste toodete nagu keerukate võlakirjade puhul.
Vaata ka: Võlakirjad