Alapok összehasonlítása

Az alap célja a kisebb amerikai vállalatok teljesítményének követése. Az Alap arra törekszik, hogy a lehető legszorosabban kövesse a Russell 2000 Index (az Index) teljesítményét. Az Alap elsősorban az Indexben szereplő értékpapírokba fektet be. Ezeket az értékpapírokat kb. 2000 kisebb amerikai vállalat bocsátja ki. Az Index teljesítményének követésére törekedve az Alap optimalizációs stratégiát alkalmaz egy olyan reprezentatív portfólió összeállítására, amelynek tükröznie kell az Index teljesítményét. Következésképpen az Alap jellemzően csak az Indexben szereplő értékpapírok egy részhalmazát fogja tartani. Korlátozott körülmények között az Alap vásárolhat olyan értékpapírokat, amelyek nem szerepelnek az Indexben.

Az Alap befektetési célja, hogy a díjak és költségek levonása előtt a Russell 2000 Index hozamához hasonló hozamot biztosítson. Az Alap az értékpapírok fizikai megvásárlásával passzív befektetéskezelési megközelítést alkalmaz, és a Russell 2000 Index teljesítményének követésére törekszik. Az Index az amerikai részvénypiac kis kapitalizációjú szegmensének teljesítményét méri, és úgy alakították ki, hogy a befektethető amerikai részvénypiac megközelítőleg 98%-át képviselje. A piaci kapitalizáció és az aktuális indextagság együttes figyelembevétele alapján a legkisebb amerikai részvények közül megközelítőleg 2 000-et tartalmaz. Az Alap az Index teljes leképezésére törekszik azáltal, hogy annak valamennyi vagy lényegében valamennyi összetevőjébe befektet, a megvalósíthatóság keretein belül az Indexéhez hasonló portfóliósúlyokkal. Az Alap befektetéseiből származó jövedelmet újra befektetik, ami megjelenik a felhalmozó befektetési jegyek árfolyamában.