Alapok összehasonlítása

Az Alap a Standard and Poor's 500 Index (a továbbiakban: Index) teljesítményének követésére törekszik. Az Index az Egyesült Államok nagyvállalati részvényeiből áll. Az Alap az Index teljesítményét úgy próbálja követni, hogy az Index valamennyi alkotó értékpapírjába az Indexszel azonos arányban fektet be, ahol pedig nem lehetséges az Index teljes leképezése, ott az Alap mintavételi eljárást alkalmaz, és a rendkívüli piaci, politikai vagy hasonló körülmények kivételével teljes mértékben befektetve marad.

Az Alap befektetési célja az S&P 500 Index nettó teljes hozamának elérése, a díjak, költségek és tranzakciós költségek levonásával. Az S&P 500 Index az amerikai piac nagy kapitalizációjú szegmensére összpontosít, és 500 olyan amerikai részvényt tartalmaz, amelyek piaci kapitalizációja meghaladja az 5 milliárd US$-t, és amelyeket a NYSE-n vagy a NASDAQ valamelyik tőzsdéjén jegyeznek. Az index összetevőit az indexbizottság választja ki egy szabályrendszer iránymutatásai alapján, az Index súlyozását pedig havonta újraigazítják. Az Alap előfinanszírozás nélküli swapügyleteket használ arra, hogy egy részvényekből és részvényekhez kapcsolódó értékpapírokból álló kosár teljesítményét az Index teljesítményére cserélje.