ZTO Express/$ZTO
1N1Hé1HóYTD1É5ÉMAX
A befektetés kockázattal jár
ZTO Express – Információk
A ZTO Express Kína legnagyobb expressz kézbesítési vállalata a csomagvolumen alapján, 2026-ban 20,1%-os volumennel mért piaci részesedéssel. Hálózati partnermodellt működtet, amelyben távolsági szállítási és válogatási szolgáltatásokat nyújt, míg helyi hálózati partnerei a ZTO márkanév alatt végzik az első szakaszos begyűjtést és az utolsó szakaszos kézbesítést. A sanghaji székhelyű vállalatot 2002-ben alapította Meisong Lai, aki továbbra is az igazgatótanács elnöke, vezérigazgatója és egyik fő részvényese; 2026. március 31-én a szavazati jogok 78,7%-ával rendelkezett. A ZTO stratégiai részvényese a vezető kínai e-kereskedelmi vállalat, az Alibaba Group, mintegy 9,3%-os részesedéssel.
- Tőzsdei azonosító
- $ZTO
- Szektor
- Mobilitás
- Elsődleges kereskedési helyszín
- NYSE
- Alkalmazottak száma
- 23 888
- Székhely
- Shanghai, China
- Weboldal
- www.zto.com
ZTO Express – Mérőszámok
AlapvetőHaladó
16 Mrd $
10,93
1,92 $
-0,24
0,67 $
3,63%
Árfolyam és forgalom
Piaci kapitalizáció
16 Mrd $
Béta
-0.24
52 hetes csúcs
26,20 $
52 hetes mélypont
18,11 $
Átlagos napi forgalom
1,9 M
Osztalék
0,67 $
Pénzügyi erő
Likviditási ráta
1,672
Likviditási gyorsráta
1,38
Sajáttőke-arányos hosszú lejáratú adósság
0,162
Sajáttőke-arányos adósság
0,346
Osztalékfizetési ráta (TTM)
36,57%
Kamatfedezet (TTM)
56,36%
Profitabilitás
EBITDA (TTM)
2231,124
Bruttó haszonkulcs (TTM)
25,10%
Nettó haszonkulcs (TTM)
19,03%
Árbevétel-arányos működési eredmény (TTM)
21,06%
Effektív adókulcs (TTM)
13,32%
Egy dolgozóra jutó árbevétel (TTM)
338 910 $
A vezetőség hatékonysága
Eszközarányos megtérülés (TTM)
7,38%
Sajáttőke-arányos megtérülés (TTM)
16,28%
Értékelés
P/E mutató (TTM)
10,928
Árbevétel-arányos árfolyam (TTM)
2,029
P/B mutató
0,25
Árfolyam/tárgyi eszk. könyv sz. értéke (TTM)
0,3
Árfolyam/szabad cash flow (TTM)
12,182
Egy részvényre jutó szabad cash flow hozam (TTM)
8,21%
Egy részvényre jutó szabad cash flow (TTM)
1,721
Osztalékhozam (TTM)
3,20%
Várható osztalékhozam
3,63%
Növekedés
Árbevétel-változás (TTM)
17,03%
Egy részvényre jutó nyereség változása (TTM)
21,14%
3 éves árbevétel-növekedés (CAGR)
13,03%
10 éves árbevétel-növekedés (CAGR)
21,32%
EPS 3 éves növekedése (CAGR)
8,40%
EPS 10 éves növekedése (CAGR)
17,74%
ZTO Express – Elemzői vélemények
A részvényre (ZTO Express) vonatkozó elemzői értékelés (Vétel, Tartás, Eladás).
A részvény (ZTO Express) jövőbeli árfolyamára vonatkozó elemzői előrejelzés.
A bikák/medvék szerint
A ZTO a lassuló piacon is tovább növeli részesedését. A második negyedévben a csomagvolumen 6,5%-kal nőtt, 2,3 százalékponttal gyorsabban az iparágnál, így a piaci részesedés 0,4 százalékponttal emelkedett; a bevétel 23%-kal, a korrigált nettó nyereség pedig 50,3%-kal nőtt. (ZTO Express)
A méretgazdaságosság és az automatizálás tovább növeli működési előnyét. A válogatás és a szállítás együttes egységköltsége az olajárak ingadozása ellenére RMB0,02-vel csökkent, míg a részvényalapú javadalmazást nem tartalmazó értékesítési, általános és adminisztratív költségek (SG&A) a bevétel 5,2%-áról 3,8%-ára mérséklődtek. (ZTO Express)
Az árazás és az összetétel egyre kedvezőbbé válik, miközben az erős cash flow finanszírozza a részvény-visszavásárlásokat. Az expressz alaptevékenység átlagos értékesítési ára 15,5%-kal emelkedett a nagyobb értékű kiemelt ügyfélmegbízásoknak és a visszáru-logisztikai tevékenységnek köszönhetően, a ZTO pedig 2026-ban US$740 millió értékben vásárolt vissza részvényeket, miközben 2028-ig US$1,5 milliárdos keret áll rendelkezésére. (ZTO Express)
A növekedési várakozásokat jelentősen visszavágták. A ZTO most arra számít, hogy 2026-ban a csomagvolumen 6–10%-kal nő, szemben a korábbi 10–13%-os előrejelzéssel, ami az iparág lassabb növekedését tükrözi, és gyengíti a volumenvezérelt bővülésre épülő befektetési érvet. (ZTO Express, Yahoo Finance)
A korrigált nyereség főcímekben szereplő 50,3%-os növekedése eltúlozza a mögöttes javulást, mivel RMB344 milliós adó-visszatérítést is tartalmazott. A magasabb átlagos értékesítési ár is főként a kiemelt ügyfelek nagyobb súlyából eredt, ezért nem feltétlenül jelez széles körű árazási erőt. (ZTO Express Q2 Earnings Call Transcript, ZTO Express)
A költségnyomás akkor is visszatérhet, ha a volumen kitart. A vezetőség szerint a magasabb üzemanyagárak a második félévben csomagonként hozzávetőleg RMB0,01–0,02 többletköltséget okozhatnak, miközben a futárok társadalombiztosítási védelmének fokozatos kiterjesztése várhatóan rövid távon növeli a teljes, elejétől végéig terjedő folyamat költségeit. (MarketBeat, ZTO Express Q2 Earnings Call Transcript)
Az adatokat havonta összesíti a Lightyear AI-ja. Utolsó frissítés: 2026. szept. 15.
ZTO Express – Pénzügyi teljesítmény
Bevételek és kiadások
ZTO Express – Nyereség
A vállalat jövedelmezősége
Közelgő események
Nincsenek közelgő események
Hírek (ZTO Express)
ÖsszesCikkekVideók
Alapok ezzel: (ZTO Express)
Alap neve | Alap mérete | $ZTO súlyozás |
|---|---|---|
iShares Dow Jones China Offshore 50€EXXU | 42 M € | 0,58% |
A fenti adatok csak tájékoztató jellegűek, így nem feltétlenül pontosak és teljes körűek. A tényleges végrehajtási árfolyam változhat. A múltbeli teljesítmény nem jelzi előre a jövőbeli eredményeket. A hozamot befolyásolhatják az árfolyam-ingadozások, valamint az alkalmazandó díjak és költségek. A befektetés kockázattal jár.
A valós idejű amerikai piaci adatok az IEX ajánlati könyvéből származnak. Forrás: Polygon. A piaczárás utáni (after hours) amerikai piaci adatok 15 perces késleltetéssel jelennek meg, és jelentősen eltérhetnek a piacnyitáskor elérhető tényleges árfolyamoktól.