Jaeinvestorid üle kogu maailma investeerivad aina enam nii börsil kaubeldavatesse fondidesse kui ka investeerimisfondidesse. Kuigi neil on mitmeid ühiseid jooni, leidub ka märkimisväärseid erinevusi, mida tuleb enne investeerimisotsuse tegemist põhjalikult kaaluda. Vaatame ETFe ja investeerimisfonde lähemalt ning võrdleme neid veidi.
| ETFid | Investeerimisfondid | |
|---|---|---|
| Kauplemine | Kauplemine toimub börsil turu lahtiolekuaegadel. | Kauplemine toimub kord päevas pärast turu sulgemist. |
| Hind | Hind sõltub turunõudlusest ja kõigub kauplemispäeva vältel. | Hind ehk fondiosaku puhasväärtus (NAV) arvutatakse välja kord päevas ja see on kõigile investoritele sama. |
| Tasud | Sõltuvalt maaklerist kohalduvad tehingutasud, millele lisanduvad iga-aastased jooksvad varahalduri kulud. | Haldustasud ning võimalik sisenemistasu või enneaegse väljumise tasu. |
| Juhtimine | Mõlemaid fonde võidakse juhtida aktiivselt või passiivselt. Tavaliselt juhitakse ETFe passiivselt (indeksijälgijad) ja nende kulud on väiksemad, samas kui investeerimisfonde juhitakse aktiivselt. | |
| Fondi sisu | Mõlemad varaklassid on fondid, mis tähendab, et need koosnevad erinevatest instrumentidest. | |
Mis on ETF?
Börsil kaubeldav fond (ETF) koosneb aktsiate, võlakirjade või muude väärtpaberite kogumist. ETFide näol on tegemist koondatud investeeringutega, mis pakuvad võimalust investeerida konkreetsesse turusektorisse.
Paljud neist fondidest on passiivsed ja jälgivad konkreetset indeksit, kuid leidub ka aktiivselt juhitud ETFe, mille fondivalitsejad püüavad indeksi tulemust ületada. Mitmed ETFid järgivad ESG põhimõtteid, mille kaudu saad investeerida puhta energia aktsiatesse või rohelistesse võlakirjadesse.
Nagu nimigi ütleb, kaubeldakse ETFidega börsidel kogu kauplemispäeva jooksul, täpselt nagu üksikaktsiatega. Need sobivad suurepäraselt ka portfelli mitmekesistamiseks – investeerides ühte ETFi saad korraga osa mitmest ettevõttest, regioonist või sektorist.
Mõned tuntuimad indeksid, mida ETFid jälgivad, on näiteks S&P 500 (jälgib 500 suurima USA börsidel noteeritud ettevõtte tootlust) ning Nasdaq 100 (100 suurimat finantssektorivälist ettevõtet, millega kaubeldakse NASDAQ-i börsil). Sellistesse ETFidesse investeerimise üks eelis on mitmekesistamine: investeerides näiteks S&P 500 indeksisse, investeerid korraga paljudesse suurtesse aktsiatesse ning teed seda palju väiksemate algsete kuludega, kui iga ettevõte aktsiat eraldi ostes (ja ilma murdaktsiate ostmisega kaasnevate puudusteta).
Mis on investeerimisfond?
Investeerimisfondid koondavad mitmete investorite raha, et investeerida näiteks aktsiaid, võlakirju või rahaturuinstrumente sisaldavasse mitmekesisesse väärtpaberite kogumisse. Investeerimisfondi osakuid ostetakse emiteerivalt ettevõtetelt ja neid hoiab emitent.
Investeerimisfondi ordereid täidetakse kord päevas, mil arvutatakse välja ka hind (fondiosaku puhasväärtus, NAV). Igal fondil on oma investeerimiseesmärk, mida kirjeldatakse fondi prospektis.
Investeerimisfonde juhivad üldjuhul professionaalsed fondivalitsejad, kes paigutavad fondi varasid eesmärgiga fondi investoritele tulu teenida. Enamik sellistest fondidest on osa suurtest investeerimisfirmadest nagu Vanguard või Fidelity Investments.
ETFide ja investeerimisfondide erinevused
Sarnasused
- Sisu: ETFidel ja investeerimisfondidel on sarnane ülesehitus – üheainsa instrumendi asemel koosnevad need instrumentide kogumist. Seetõttu pakuvad mõlemad fondid võimalust portfelli mitmekesistamise teel riske hallata.
- Fondi juhtimine: mõlemaid fonde võidakse juhtida aktiivselt või passiivselt, kuid ETFe juhitakse harilikult passiivselt, kuna nende tootlus on seotud konkreetse indeksiga. Investeerimisfondidega on enamasti vastupidi – neid juhitakse aktiivselt. Valitud fondijuhtimise viis võib mõjutada investorite kantavaid kulusid, kuna aktiivselt juhitud fondid kipuvad olema kulukamad.
Erinevused
- Tasud: kummagi fondi tehingutasud sõltuvad investeerimiseks valitud platvormist. ETFide tasude hulka kuuluvad jooksvad aastased kulud, mis makstakse varahaldurile. Investeerimisfondidel on sarnased haldustasud, samuti võivad lisanduda sisenemistasud või enneaegse väljumise tasud.
- Kauplemine: kui ETFidega on võimalik kaubelda kogu kauplemispäeva jooksul, siis investeerimisfondide ordereid täidetakse kord päevas, kusjuures kõikidele investoritele kohaldub ühesugune hind (fondiosaku puhasväärtus). ETFi hind kõigub päeva jooksul pidevalt ja põhineb turunõudlusel, täpselt nagu üksikaktsiate puhul.
ETFide ja investeerimisfondide ostmine
Lightyear pakub tehingutasudeta sadu ETFe, millega oma portfellile globaalne mõõde anda – sellistelt fondivalitsejatelt nagu Vanguard, iShares, Amundi ja teised. Kui ostad ETFe valuutas, mis sul juba Lightyeari kontol olemas on, ei lisandu ka valuutavahetustasu.
Investeerimisfondidena on Lightyearis saadaval BlackRocki rahaturufondid (MMFid), mida pakume eurodes, Suurbritannia naeltes ja USA dollarites. Rahaturufondidega saad suurepäraselt praeguseid kõrgeid intressimäärasid ära kasutada – samal ajal säilib varade likviidsus ja hajutatus.
Lahtiütlus
Investeeringutega kaasnevad riskid, tulu ei ole garanteeritud. Enne investeerimisotsuse tegemist tutvu fondide prospektide ja põhiteabedokumentidega. Mõlemad on saadaval Lightyeari veebi- ja mobiilirakendustes ning fondivalitsejate veebisaitidel.