Alapok összehasonlítása

Az Alap befektetési célja a nagy tőkeértékű értékpapírok amerikai részvénypiaci teljesítményének követése az S&P 500 index ("Index") teljesítményének minél pontosabb leképezése révén. Az Alap indexkövető alap (és passzívan kezelt alapként is ismert). Az Alap elsősorban az Indexben szereplő értékpapírokba fektet be, amely az amerikai részvénypiac 500 legnagyobb vállalatából áll. Az Alap arra törekszik, hogy az Index összes értékpapírját az Indexben szereplőhöz közelítő súlyozással tartsa. Bár az Index általában jól diverzifikált, annak érdekében, hogy az Alap pontosan követni tudja az Indexet, az Alap élni fog az ÁÉKBV-szabályok által rendelkezésre álló megnövelt diverzifikációs korlátokkal, amelyek lehetővé teszik, hogy az Alap az Index ugyanazon szervezet által kibocsátott egyes összetevőiben az Alap nettó eszközértékének legfeljebb 20%-áig pozíciót tartson.

Az Alap befektetési célja, hogy az Alap eszközeinek tőkenövekedése és az azokból származó jövedelem révén olyan hozamot érjen el a befektetéseden, amely tükrözi az Alap referenciaindexének, az MSCI Emerging Markets Indexnek a hozamát. Az Alapot passzívan kezelik, és célja, hogy a lehetséges és gyakorlatilag megvalósítható mértékben az Indexet alkotó részvényekbe fektessen. Az Index a feltörekvő piacok nagy és közepes piaci kapitalizációjú részvényeinek teljesítményét méri; az összetevőket a nemzetközi befektetők által megvásárolható részvények aránya alapján választják ki. Az Alap az Indexet annak összetevő részvényeinek hasonló arányban történő tartásával kívánja leképezni, ugyanakkor egyes értékpapírokkal szembeni kitettség eléréséhez származtatott pénzügyi eszközöket, amerikai letéti igazolásokat és/vagy globális letéti igazolásokat is használhat. Az Alap befektetési jegyei felhalmozó jellegűek, ami azt jelenti, hogy a jövedelem beépül az értékükbe.