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Mutares SE & Co. KGaA/€MUX

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Über Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA ist eine in Deutschland ansässige Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf den Erwerb und die operative Umgestaltung von mittelständischen Unternehmen in Turnaround-Situationen konzentriert. Das Kerngeschäft des Unternehmens sind Investitionen in angeschlagene Unternehmen mit dem Ziel, diese wertschaffend zu restrukturieren. Mutares ist in mehreren Segmenten tätig, darunter Automotive & Mobility, Engineering & Technology sowie Goods & Services, und bietet seinen Portfoliounternehmen Governance und strategische Unterstützung. Das 2008 gegründete Unternehmen mit Hauptsitz in München nutzt seine Branchenexpertise und Restrukturierungserfahrung, um die operative Effizienz und Rentabilität der übernommenen Unternehmen zu verbessern. Das Unternehmen ist bekannt für seinen praxisnahen Ansatz bei der Bewältigung von Übergängen und ist vor allem in europäischen Märkten aktiv.
Ticker
€MUX
Sektor
Finanzwirtschaft
Primärnotierung
XETRA
Beschäftigte
35.000
Sitz
Munich, Germany
Website
www.mutares.com/en

MUX – Kennzahlen

BasicErweitert
671 Mio. €
-
-8,85 €
0,64
2,00 €
7,60 %

Was Analysten über MUX denken

Analystenbewertungen (kaufen, halten, verkaufen) für die Mutares SE & Co. KGaA-Aktie.
Analystenprognosen zum zukünftigen Preis der Mutares SE & Co. KGaA-Aktie.

Bullen sagen / Bären sagen

Der Konzernumsatz stieg im ersten Halbjahr 2026 um 9 % auf 3,4 Mrd. €, während das bereinigte EBITDA mit 66,7 Mio. € wieder positiv ausfiel, nach einem Verlust von 88,5 Mio. € im Vorjahreszeitraum. Das deutet auf eine deutliche operative Erholung hin, und das Management hielt an seiner Prognose für 2026 fest. (Mutares)
Die jüngsten Exits zeigen, dass das Turnaround-Modell funktionieren kann: Mutares zufolge erzielte das Unternehmen mit Terranor einen Bruttoerlös von rund 50 Mio. € bei einer Rendite auf das investierte Kapital oberhalb der Zielspanne. Zudem schloss Mutares den Verkauf von NEM Energy ab, nachdem das Unternehmen zu einem profitablen eigenständigen Geschäft gemacht worden war. Diese Verkäufe führen dem Holdingunternehmen auch Liquidität zu. (Mutares, EQS News)
Die abgeschlossene Übernahme des Engineering-Thermoplastics-Geschäfts von SABIC bringt ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz von rund 2 Mrd. € ein und erweitert Mutares um ein neues Segment Chemicals & Materials. Mutares hat die Konzernumsatzprognose für 2026 von 7,9 Mrd. € bis 9,1 Mrd. € bestätigt. (Mutares)
Das Portfolio bleibt uneinheitlich: Mutares verwies auf erhebliche Herausforderungen bei Lapeyre, Prénatal, Stuart, La Rochette und Natura, während jüngste Übernahmen das bereinigte EBITDA im ersten Halbjahr um 17,1 Mio. € schmälerten. Anhaltende Belastungen durch diese Unternehmen könnten die erwartete Verbesserung verzögern. (Mutares)
Die Finanzierung bleibt ein zentrales Risiko: Mutares berichtete, dass Ende 2025 eine Anleihe-Covenant verletzt wurde, und legte ein Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiko offen, das die Fortführung des Unternehmens gefährden könnte. Vor einer geplanten Refinanzierung im 4. Quartal 2026 sind noch rund 222 Mio. € der Anleihe 2023/2027 ausstehend; die Fälligkeit liegt im März 2027. (Mutares, Mutares)
Die Aktienemission vom April 2026 erhöhte die Aktienzahl um 4,27 Mio. und damit gegenüber dem Stand vor der Emission um rund 20 %, was die bestehenden Aktionäre verwässerte. Rund 80 % des Erlöses von 105 Mio. € sind für Expansion vorgesehen; die Investmentthese hängt daher teilweise davon ab, dass neue Transaktionen eine angemessene Rendite erzielen. (Mutares)
Monatlich von Lightyear AI zusammengefasste Daten. Zuletzt aktualisiert am 26.10.2026.

MUX – Finanzielle Performance

Einnahmen und Ausgaben
Einkommenserklärung
VierteljährlichJährlich
Q3 24
Quartalswachstum
Einnahmen
Nettoerträge
Gewinnspanne

MUX – Gewinnentwicklung

Rentabilität des Unternehmens
Gewinn pro Aktie
VierteljährlichJährlich
Q4 23
Q1 24
Q2 24
Q3 24
Q4 24
Tatsächlich
Erwartet
Überraschung

Mittel einschließlich von MUX

Fonds
Fondsname
Fondsgröße
€MUX Gewichtung
iShares Listed Private Equity$IDPE
843 Mio. $0,20 %
iShares Listed Private Equity£IPRV
843 Mio. $0,20 %
Xtrackers MSCI Europe Small Cap£XXSC
3,6 Mrd. $0,03 %
Xtrackers MSCI Europe Small Cap€DX2J
3,6 Mrd. $0,03 %
SPDR MSCI All Country World IM€SPYI
7,7 Mrd. $0,00 %
Die oben angezeigten Daten dienen lediglich als Anhaltspunkt und ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird nicht garantiert. Der tatsächliche Ausführungspreis kann variieren. Die vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Ihre Rendite kann durch Währungsschwankungen und anfallende Gebühren und Kosten beeinflusst werden. Ihr Kapital ist einem Risiko ausgesetzt.
Marktdaten werden von CBOE Europe und der Deutschen Börse bereitgestellt.

Häufig gestellte Fragen