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Mutares SE & Co. KGaA/€MUX

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Über Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA ist eine in Deutschland ansässige Private-Equity-Gesellschaft, die sich auf den Erwerb und die operative Umgestaltung von mittelständischen Unternehmen in Turnaround-Situationen konzentriert. Das Kerngeschäft des Unternehmens sind Investitionen in angeschlagene Unternehmen mit dem Ziel, diese wertschaffend zu restrukturieren. Mutares ist in mehreren Segmenten tätig, darunter Automotive & Mobility, Engineering & Technology sowie Goods & Services, und bietet seinen Portfoliounternehmen Governance und strategische Unterstützung. Das 2008 gegründete Unternehmen mit Hauptsitz in München nutzt seine Branchenexpertise und Restrukturierungserfahrung, um die operative Effizienz und Rentabilität der übernommenen Unternehmen zu verbessern. Das Unternehmen ist bekannt für seinen praxisnahen Ansatz bei der Bewältigung von Übergängen und ist vor allem in europäischen Märkten aktiv.
Ticker
€MUX
Sektor
Finanzwirtschaft
Primärnotierung
XETRA
Beschäftigte
35.000
Sitz
Munich, Germany
Website
www.mutares.com/en

MUX – Kennzahlen

BasicErweitert
631 Mio. €
-
-8,85 €
0,64
2,00 €
8,11 %

Was Analysten über MUX denken

Analystenbewertungen (kaufen, halten, verkaufen) für die Mutares SE & Co. KGaA-Aktie.
Analystenprognosen zum zukünftigen Preis der Mutares SE & Co. KGaA-Aktie.

Bullen sagen / Bären sagen

Die operative Entwicklung des Mutares-Portfolios verbesserte sich im ersten Halbjahr deutlich: Das bereinigte EBITDA stieg von einem Verlust von €89 Millionen auf einen Gewinn von €67 Millionen, während der Umsatz um 9 % auf €3,4 Milliarden zulegte. Das Unternehmen bestätigte zudem seine Prognose für 2026 und erklärte, wieder sämtliche Anleihebedingungen einzuhalten. (Mutares, Mutares)
Die Umsetzung von Exits beginnt, die operativen Sanierungserfolge in Liquidität umzuwandeln: Mutares schloss im September den Verkauf von NEM Energy an Hyundai Heavy Industries Power Systems ab, nachdem das Unternehmen zu einer profitablen, eigenständigen Plattform entwickelt worden war. Weitere Veräußerungen, darunter Walor Precision Turning, zeigen, dass das Portfolio aktiv verwertet und nicht auf unbestimmte Zeit gehalten wird. (Investegate, Finanzwire)
Die Übernahme von SABIC Engineering Thermoplastics verschafft Mutares eine neue Plattform im Bereich Chemicals & Materials und eine stärkere Präsenz in den USA. Nach Angaben des Managements dürfte die bislang größte Transaktion des Unternehmens das weitere Wachstum unterstützen, während die Kapitalerhöhung über €105 Millionen Mittel für die Expansion und eine US-Transaktionspipeline bereitstellt. (Finanzwire, Mutares)
Die Bilanz von Mutares bleibt von erfolgreichen Veräußerungen abhängig. Das Unternehmen verstieß Ende 2025 gegen Verschuldungsauflagen und strebt an, die Verschuldung der Holding bis zum Jahresende von etwa €385 Millionen auf €250–300 Millionen zu senken. Sollten sich Exits verzögern oder schwächer als erwartet ausfallen, bleibt damit nur begrenzter Spielraum. (Mutares, Ad-hoc-news.de)
Die Verbesserung des Portfolio-EBITDA hat sich noch nicht in vergleichbaren Ergebnissen auf Holdingebene niedergeschlagen: Der Nettogewinn der Holding im ersten Halbjahr wurde mit lediglich €6 Millionen ausgewiesen, nach €70 Millionen im Vorjahr. Mehrere Unternehmen, darunter Lapeyre, Prénatal, Stuart, La Rochette und Natura, belasteten die Ergebnisse weiterhin. (Ad-hoc-news.de, Mutares)
Der Wachstumsplan birgt Verwässerungs- und Integrationsrisiken für die Aktionäre. Die Kapitalerhöhung im April könnte die Zahl der Aktien um bis zu 20 % erhöhen, während die bislang größte Übernahme des Unternehmens sowie mehrere weitere jüngste Transaktionen noch integriert werden und einige Übernahmen aus dem Jahr 2025 das bereinigte EBITDA bereits belasteten. (Mutares, Mutares)
Monatlich von Lightyear AI zusammengefasste Daten. Zuletzt aktualisiert am 24.09.2026.

MUX – Finanzielle Performance

Einnahmen und Ausgaben
Einkommenserklärung
VierteljährlichJährlich
Q3 24
Quartalswachstum
Einnahmen
Nettoerträge
Gewinnspanne

MUX – Gewinnentwicklung

Rentabilität des Unternehmens
Gewinn pro Aktie
VierteljährlichJährlich
Q4 23
Q1 24
Q2 24
Q3 24
Q4 24
Tatsächlich
Erwartet
Überraschung

Mittel einschließlich von MUX

AlleEURGBPUSD
Fonds
Fondsname
Fondsgröße
€MUX Gewichtung
Xtrackers MSCI Europe Small Cap€DX2J
3,2 Mrd. €0,03 %
Xtrackers MSCI Europe Small Cap£XXSC
2,8 Mrd. £0,03 %
SPDR MSCI All Country World IM€SPYI
7,5 Mrd. €0,00 %
iShares MSCI World Small Cap$WSML
9 Mrd. $0,00 %
iShares MSCI World Small Cap€IUSN
7,8 Mrd. €0,00 %
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Häufig gestellte Fragen