Investēšanā sarežģīti finanšu instrumenti ir produkti, kas ir sarežģītāki par tradicionāliem ieguldījumiem, piemēram, akcijām vai vienkāršām obligācijām. Šiem instrumentiem bieži ir īpašas iezīmes, riski vai struktūras, tāpēc tos var būt grūtāk saprast un novērtēt. Daži izplatīti veidi:
- Atvasinātie finanšu instrumenti:* tie ir finanšu līgumi, kuru vērtība ir atkarīga no bāzes aktīva, piemēram, akciju, obligāciju vai izejvielu, snieguma. Piemēri ir opcijas, nākotnes līgumi un mijmaiņas līgumi. Tos var izmantot spekulācijai vai riska ierobežošanai, bet tie ir saistīti ar augstāku risku.
- Strukturētie produkti:* tie ir iepriekš sagatavoti ieguldījumi, kas apvieno dažādus finanšu instrumentus, bieži arī atvasinātos finanšu instrumentus, lai izveidotu pielāgotu riska/atdeves profilu. Tie var piedāvāt izmaksas atkarībā no aktīvu kopuma rezultātiem, taču ar atšķirīgiem riska līmeņiem.
- Sarežģītas obligācijas: tās ir obligācijas ar papildu iezīmēm, piemēram, pirmstermiņa dzēšanu, pārdošanas tiesībām vai konvertāciju akcijās, tāpēc to cenu ir grūtāk noteikt un izvērtēt.
- Produkti ar finanšu sviru:* šie ieguldījumi palielina iespējamo peļņu un zaudējumus, bieži izmantojot aizņemtu naudu vai atvasinātos finanšu instrumentus. Tie var sniegt lielu atdevi, bet arī pakļauj ieguldītājus būtisku zaudējumu riskam.
*Raksta tapšanas brīdī šie instrumenti Lightyear nav pieejami*
Kad vēlēsieties tirgoties ar šiem instrumentiem, Lightyear lietotne vispirms uzdos Jums dažus jautājumus, lai saprastu Jūsu pašreizējās zināšanas par tiem. Pēc anketas aizpildīšanas lietotne informēs Jūs, vai šie finanšu instrumenti ir Jums piemēroti, ņemot vērā Jūsu pašreizējās zināšanas. Jūs varat tirgot sarežģītus finanšu instrumentus neatkarīgi no anketas rezultāta, tomēr ņemiet vērā, ka varat uzņemties riskus, kurus pilnībā neapzināties.
Kāpēc pirms sarežģītu finanšu instrumentu tirdzniecības jānovērtē zināšanas?
Atbilstības novērtējums ir process, ko finanšu iestādes Eiropā izmanto, lai izvērtētu, vai konkrēti finanšu produkti, piemēram, sarežģītas obligācijas, ir piemēroti individuāliem ieguldītājiem. Tā mērķis ir pārliecināties, ka ieguldītājs izprot produkta riskus, sarežģītību un īpašības un ka ieguldītājam ir pietiekamas zināšanas un pieredze pamatotu ieguldījumu lēmumu pieņemšanai. Šis novērtējums ir būtisks, lai pasargātu ieguldītājus no tādu risku uzņemšanās, kurus viņi varētu pilnībā neizprast, īpaši sarežģītu produktu, piemēram, sarežģītu obligāciju, gadījumā.
Skatīt arī: Obligācijas