Komplexa instrument är finansiella produkter som är mer komplicerade än traditionella investeringar som aktier eller vanliga obligationer. De har ofta särskilda egenskaper, risker eller strukturer som kan göra dem svårare att förstå och utvärdera. Här är några vanliga typer:
- Derivat:* finansiella avtal vars värde bygger på utvecklingen för en underliggande tillgång, som aktier, obligationer eller råvaror. Exempel är optioner, terminer och swappar. De kan användas för spekulation eller för att skydda mot risker, men innebär högre risk.
- Strukturerade produkter:* färdigpaketerade investeringar som kombinerar olika finansiella instrument, ofta derivat, för att skapa en anpassad risk- och avkastningsprofil. De kan ge utbetalningar baserade på utvecklingen för en grupp tillgångar, men med varierande risknivåer.
- Komplexa obligationer: obligationer med särskilda villkor som gör dem svårare att värdera och bedöma. De kan exempelvis lösas in i förtid av emittenten eller på innehavarens begäran, eller omvandlas till aktier.
- Hävstångsprodukter:* investeringar som förstärker möjliga vinster och förluster, ofta med hjälp av lånade pengar eller finansiella derivat. De kan ge hög avkastning men utsätter också investerare för risken för stora förluster.
*I skrivande stund är dessa instrument inte tillgängliga på Lightyear.
När du vill handla med dessa instrument ställer Lightyear-appen först några frågor för att bedöma dina befintliga kunskaper om dem. Efter frågorna får du veta om instrumenten bedöms passa dig utifrån dina nuvarande kunskaper. Du kan handla med komplexa instrument oavsett resultatet, men tänk på att du kan ta risker som du inte helt förstår.
Varför måste jag bedöma mina kunskaper innan jag handlar med komplexa instrument?
En passandebedömning används av finansiella institut i Europa för att bedöma om vissa finansiella produkter, exempelvis komplexa obligationer, passar enskilda investerare. Målet är att säkerställa att investeraren förstår produktens risker, komplexitet och egenskaper. Investeraren ska också ha tillräckliga kunskaper och erfarenheter för att fatta välgrundade investeringsbeslut. Bedömningen är avgörande för att skydda investerare från att ta risker som de kanske inte förstår fullt ut. Det gäller särskilt komplexa produkter som komplexa obligationer.
Se även: Obligationer