En investissement, les instruments complexes sont des produits financiers qui vont au-delà des investissements traditionnels comme les actions ou les obligations. Ils présentent souvent des caractéristiques, des risques ou des structures qui peuvent les rendre difficiles à comprendre et à évaluer. Voici quelques types courants :
- Produits dérivés :* la valeur de ces contrats financiers dépend de la performance d’un actif sous-jacent. Il peut s’agir d’actions, d’obligations ou de matières premières. Les options, contrats à terme et swaps en sont des exemples. Ils servent à spéculer ou à couvrir des risques, mais présentent un risque plus élevé.
- Produits structurés :* ces investissements préassemblés combinent plusieurs produits financiers, souvent des produits dérivés, pour créer un profil risque/rendement sur mesure. Leurs paiements peuvent dépendre de la performance d’un ensemble d’actifs, avec des niveaux de risque variables.
- Obligations complexes : ces obligations présentent des caractéristiques supplémentaires. Elles peuvent être rachetables par l’émetteur, remboursables à la demande du détenteur ou convertibles en actions. Leur prix et leurs risques sont donc plus difficiles à évaluer.
- Produits à effet de levier :* ces investissements amplifient les plus-values et les pertes potentielles. Ils utilisent souvent des emprunts ou des produits dérivés. Ils peuvent générer des rendements élevés, mais exposent aussi les investisseurs à des pertes importantes.
*Au moment de la rédaction, ces instruments ne sont pas disponibles sur Lightyear
Lorsque vous souhaitez trader ces instruments, l'application Lightyear vous posera d'abord des questions pour évaluer vos connaissances. À la fin du questionnaire, l'application vous indiquera si ces instruments sont adaptés à votre niveau de connaissance actuel. Vous pouvez négocier des instruments complexes, quel que soit le résultat, mais gardez à l'esprit que cela peut impliquer des risques que vous ne maîtrisez pas entièrement.
Pourquoi évaluer mes connaissances avant de négocier des produits complexes ?
Les établissements financiers européens évaluent le caractère approprié de certains produits financiers, comme les obligations complexes, pour les investisseurs particuliers. Cette évaluation vérifie que l’investisseur comprend les risques, la complexité et les caractéristiques du produit. Elle confirme aussi qu’il possède les connaissances et l’expérience nécessaires pour prendre des décisions d’investissement éclairées. Elle est essentielle pour protéger les investisseurs contre des risques qu’ils ne comprennent pas pleinement, notamment avec les obligations complexes.
Voir aussi: Obligations