Deutsche EuroShop/€DEQ
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Investir comporte des risques
À propos de Deutsche EuroShop
Deutsche EuroShop AG est une société d'investissement immobilier spécialisée dans les centres commerciaux en Europe. Son activité principale se concentre sur l'acquisition, la gestion et le développement de centres commerciaux, principalement situés en Allemagne et dans d'autres parties de l'Europe. La société possède un portefeuille diversifié de centres commerciaux, qui constituent des pôles de consommation importants dans leurs régions respectives. Fondée en 1997 et basée à Hambourg, en Allemagne, Deutsche EuroShop bénéficie d'une concentration stratégique sur des emplacements de premier choix et des propriétés de haute qualité. Les forces concurrentielles de la société résident dans sa vaste expérience dans le secteur de l'immobilier commercial et dans sa capacité à générer des rendements stables grâce à des contrats de location à long terme avec divers locataires commerciaux.
- Symbole
- €DEQ
- Secteur
- Real Estate
- Cotation principale
- XETRA
- Employés
- 7
- Siège social
- Hamburg, Germany
- Site Web
- www.deutsche-euroshop.de/Home-en
Indicateurs DEQ
BasiqueAvancé
1,3 Md €
6,17
2,86 €
0,42
1,00 €
5,68 %
Prix et volume
Capitalisation boursière
1,3 Md €
Bêta
0.42
Haut sur 52 semaines
21,30 €
Bas sur 52 semaines
17,40 €
Volume quotidien moyen
5 k
Taux de dividende
1,00 €
Solidité financière
Ratio de liquidité générale
3,403
Ratio de liquidité immédiate
3,218
Ratio de la dette à long terme sur les capitaux propres
0,931
Ratio total de la dette sur les capitaux propres
0,965
Ratio de distribution des dividendes (TTM)
127,72 %
Ratio de couverture des intérêts (TTM)
3,17 %
Rentabilité
EBITDA (TTM)
226,713
Marge brute (TTM)
83,78 %
Marge nette (TTM)
75,76 %
Marge opérationnelle (TTM)
79,31 %
Taux d’imposition effectif (TTM)
-32,61 %
Chiffre d'affaires par employé (TTM)
40 810 000 €
Efficacité de la gestion
Rendement des actifs (TTM)
3,02 %
Rendement des capitaux propres (TTM)
11,01 %
Évaluation
Ratio prix/bénéfices (TTM)
6,166
Ratio prix/revenu (TTM)
4,671
Ratio prix/valeur
0,7
Ratio prix/valeur comptable tangible (TTM)
0,72
Ratio prix/trésorerie disponible (TTM)
9,406
Rendement de la trésorerie disponible (TTM)
10,63 %
Trésorerie disponible par action (TTM)
1,873
Rendement du dividende (TTM)
5,68 %
Rendement du dividende prévisionnel
5,68 %
Croissance
Variation des revenus (TTM)
1,21 %
Variation du bénéfice par action (TTM)
62,25 %
Croissance des revenus sur 3 ans (CAGR)
4,91 %
Croissance du chiffre d’affaires sur 10 ans (TCAC)
2,47 %
Croissance du bénéfice par action sur 3 ans (CAGR)
151,00 %
Croissance annuelle composée du bénéfice par action sur 10 ans (TCAC)
-6,22 %
Croissance des dividendes par action sur 3 ans (CAGR)
-26,32 %
Croissance annuelle composée des dividendes par action sur 10 ans (TCAC)
-2,96 %
Optimistes / Prudents
Deutsche EuroShop continue d’enregistrer une croissance modeste à périmètre comparable dans un marché de la distribution difficile. Au premier semestre 2026, le chiffre d’affaires des locataires a progressé de 2,4 %, les revenus de 1,5 %, le NOI de 1,6 % et l’EBIT de 1,4 %, tandis que le taux d’occupation est resté élevé à 95,4 % ; la direction a également confirmé ses prévisions annuelles. (Webdisclosure)
Le portefeuille est concentré sur des centres commerciaux établis et de premier plan dans cinq pays européens. Le Main-Taunus-Zentrum en est une bonne illustration : son Food Garden a attiré davantage de visiteurs au cours de sa première année et conforte la stratégie consistant à développer l’offre de restauration et de loisirs afin de préserver l’attractivité des centres. (Webdisclosure, MarketScreener)
Le risque de financement semble maîtrisable à court terme. La société indique avoir bouclé ses besoins de refinancement pour 2026, sans échéance importante avant 2028, et disposer d’une trésorerie de 417,1 millions d’euros ainsi que d’un ratio prêt/valeur EPRA de 40,6 %. (MarketScreener)
La hausse des coûts d’emprunt pèse déjà sur les bénéfices récurrents. L’EBT du premier semestre avant effets de valorisation a reculé de 6,3 % à 70,4 millions d’euros, les charges d’intérêts liées notamment à l’obligation de 2025 ayant été la principale cause de cette baisse. (Webdisclosure)
La résilience des ventes ne se traduit pas encore par une hausse de la fréquentation. Le nombre de visiteurs a reculé de 1,3 % au premier semestre 2026 et le taux d’occupation est passé de 95,7 % à la fin de 2025 à 95,4 %, exposant l’activité à un nouvel affaiblissement de la demande des consommateurs. (Webdisclosure)
La croissance récurrente à court terme est limitée : les prévisions de la direction pour 2026 impliquent un FFO de 134–142 millions d’euros, inférieur aux 147,6 millions d’euros réalisés en 2025. La société anticipe une hausse des revenus locatifs, mais prévoit que l’augmentation des charges d’intérêts fera plus que la compenser au niveau du FFO. (Webdisclosure, Webdisclosure)
Données résumées chaque mois par Lightyear AI. Dernière mise à jour le 18 sept. 2026.
Événements à venir
Aucun événement à venir
Fonds incluant DEQ
ToutesEURGBPUSD
Nom du fonds | Taille du fonds | Pondération de €DEQ |
|---|---|---|
iShares European Property Yield€IPRP | 813 M € | 0,19 % |
iShares European Property Yield£IPRP | 698 M £ | 0,19 % |
iShares Developed Markets Property Yield$IDWP | 1,2 Md $ | 0,01 % |
iShares Developed Markets Property Yield£IWDP | 859 M £ | 0,01 % |
Vanguard FTSE Global All-cap$VALU | 199 M $ | 0,00 % |
Les données affichées ci-dessus sont uniquement indicatives et leur exactitude ou leur exhaustivité n'est pas garantie. Le prix d'exécution réel peut varier. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Votre rendement peut être affecté par les fluctuations des taux de change ainsi que par les frais et charges applicables. Prenez connaissance des conditions et consultez un professionnel si nécessaire. Investir comporte des risques.
Données de marché fournies par CBOE Europe et Deutsche Börse.