Mutares SE & Co. KGaA/€MUX
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Investir comporte des risques
À propos de Mutares SE & Co. KGaA
Mutares SE & Co. KGaA est une société d'investissement privée basée en Allemagne qui se concentre sur l'acquisition et la transformation opérationnelle d'entreprises de taille moyenne en situation de redressement. L'activité principale de la société consiste à investir dans des entreprises en difficulté, dans le but de les restructurer pour créer de la valeur. Mutares opère sur plusieurs segments, dont l'automobile et la mobilité, l'ingénierie et la technologie, et les biens et services, offrant une gouvernance et un soutien stratégique aux entreprises de son portefeuille. Fondée en 2008 et basée à Munich, en Allemagne, Mutares tire parti de son expertise sectorielle et de son expérience en matière de restructuration pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la rentabilité de ses acquisitions. La société est réputée pour son approche pratique de la gestion des transitions et est principalement active sur les marchés européens.
- Symbole
- €MUX
- Secteur
- Finances
- Cotation principale
- XETRA
- Employés
- 35 000
- Siège social
- Munich, Germany
- Site Web
- www.mutares.com/en
Indicateurs MUX
BasiqueAvancé
671 M €
-
-8,85 €
0,64
2,00 €
7,60 %
Prix et volume
Capitalisation boursière
671 M €
Bêta
0.64
Haut sur 52 semaines
35,10 €
Bas sur 52 semaines
23,85 €
Volume quotidien moyen
50 k
Taux de dividende
2,00 €
Solidité financière
Ratio de liquidité générale
0,958
Ratio de liquidité immédiate
0,446
Ratio de la dette à long terme sur les capitaux propres
1,266
Ratio total de la dette sur les capitaux propres
2,215
Ratio de couverture des intérêts (TTM)
-2,71 %
Rentabilité
EBITDA (TTM)
-331,8
Marge brute (TTM)
39,20 %
Marge nette (TTM)
-2,91 %
Marge opérationnelle (TTM)
-6,35 %
Taux d’imposition effectif (TTM)
4,47 %
Chiffre d'affaires par employé (TTM)
200 000 €
Efficacité de la gestion
Rendement des actifs (TTM)
-4,97 %
Rendement des capitaux propres (TTM)
-29,21 %
Évaluation
Ratio prix/revenu (TTM)
0,086
Ratio prix/valeur
0,83
Ratio prix/valeur comptable tangible (TTM)
1,54
Ratio prix/trésorerie disponible (TTM)
-2,147
Rendement de la trésorerie disponible (TTM)
-46,57 %
Trésorerie disponible par action (TTM)
-12,247
Rendement du dividende (TTM)
7,60 %
Rendement du dividende prévisionnel
7,60 %
Croissance
Variation des revenus (TTM)
17,74 %
Variation du bénéfice par action (TTM)
-594,23 %
Croissance des revenus sur 3 ans (CAGR)
16,77 %
Croissance du chiffre d’affaires sur 10 ans (TCAC)
25,93 %
Croissance du bénéfice par action sur 3 ans (CAGR)
-13,75 %
Croissance des dividendes par action sur 3 ans (CAGR)
25,99 %
Croissance annuelle composée des dividendes par action sur 10 ans (TCAC)
12,79 %
MUX – Avis des analystes
Notations des analystes (Acheter, Conserver, Vendre) pour l'action Mutares SE & Co. KGaA.
Projections des analystes sur le prix futur de l'action Mutares SE & Co. KGaA.
Optimistes / Prudents
Le chiffre d’affaires du groupe a progressé de 9 % pour atteindre 3,4 Md€ au premier semestre 2026, tandis que l’EBITDA ajusté est passé d’une perte de 88,5 M€ un an plus tôt à un bénéfice de 66,7 M€. Cela témoigne d’un redressement opérationnel significatif, et la direction a maintenu ses prévisions pour 2026. (Mutares)
Les cessions récentes montrent que le modèle de redressement peut porter ses fruits : Mutares indique avoir réalisé environ 50 M€ de produits bruts lors de la cession de Terranor, avec un rendement des capitaux investis supérieur à sa fourchette cible, et avoir finalisé la vente de NEM Energy après en avoir fait une entreprise autonome rentable. Ces ventes permettent également de faire remonter des liquidités à la holding. (Mutares, EQS News)
L’acquisition finalisée des activités de thermoplastiques techniques de SABIC apporte une entreprise réalisant environ 2 Md€ de chiffre d’affaires annuel et permet à Mutares de se développer dans un nouveau segment, Chemicals & Materials. Mutares a confirmé sa prévision de chiffre d’affaires du groupe pour 2026, comprise entre 7,9 Md€ et 9,1 Md€. (Mutares)
Le portefeuille reste hétérogène : Mutares a identifié des difficultés importantes chez Lapeyre, Prénatal, Stuart, La Rochette et Natura, tandis que les acquisitions récentes ont réduit l’EBITDA ajusté du premier semestre de 17,1 M€. Si ces activités continuent de peser sur les résultats, l’amélioration attendue pourrait être retardée. (Mutares)
Le financement demeure un risque majeur : Mutares a indiqué qu’un covenant obligataire n’avait pas été respecté fin 2025 et a signalé un risque de liquidité et de refinancement susceptible de menacer sa capacité à poursuivre son activité. Il reste environ 222 M€ à rembourser sur l’obligation 2023/2027 avant le refinancement prévu au T4 2026, son échéance étant fixée à mars 2027. (Mutares, Mutares)
L’émission d’actions d’avril 2026 a ajouté 4,27 millions d’actions, soit une hausse d’environ 20 % par rapport au nombre de titres avant l’opération, diluant les actionnaires existants. Environ 80 % des 105 M€ de produit de l’opération sont destinés à l’expansion ; la thèse d’investissement dépend donc en partie de la capacité des nouvelles opérations à générer un rendement adéquat. (Mutares)
Données résumées chaque mois par Lightyear AI. Dernière mise à jour le 26 oct. 2026.
MUX Performance Financière
Revenus et dépenses
MUX performance des bénéfices
Rentabilité de l'entreprise
Événements à venir
Aucun événement à venir
Fonds incluant MUX
Nom du fonds | Taille du fonds | Pondération de €MUX |
|---|---|---|
iShares Listed Private Equity$IDPE | 843 M $ | 0,20 % |
iShares Listed Private Equity£IPRV | 843 M $ | 0,20 % |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap£XXSC | 3,6 Md $ | 0,03 % |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap€DX2J | 3,6 Md $ | 0,03 % |
SPDR MSCI All Country World IM€SPYI | 7,7 Md $ | 0,00 % |
Les données affichées ci-dessus sont uniquement indicatives et leur exactitude ou leur exhaustivité n'est pas garantie. Le prix d'exécution réel peut varier. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Votre rendement peut être affecté par les fluctuations des taux de change ainsi que par les frais et charges applicables. Prenez connaissance des conditions et consultez un professionnel si nécessaire. Investir comporte des risques.
Données de marché fournies par CBOE Europe et Deutsche Börse.