Grand City Properties S.A./€GYC
Grand City Properties stock falls as recent analyst target cuts and concerns over higher interest rates and financing costs weigh on the residential property sector.
hace 11 horasLightyear AI
1D1S1MAHF1A5AMÁX.
Capital en riesgo
Acerca de Grand City Properties S.A.
- Ticker
- €GYC
- Sector
- Real Estate
- Mercado principal de cotización
- XETRA
- Empleados
- 586
- Sede central
- Luxembourg, Luxembourg
- Página web
- www.grandcityproperties.com
Métricas de GYC
BásicoAvanzado
1467 M €
3,72
2,24 €
1,01
0,30 €
3,60 %
Precio y volumen
Capitalización
1467 M €
Beta
1.01
Máx. 52 semanas
11,58 €
Mín. 52 semanas
8,59 €
Volumen medio diario
76 mil
Dividendos
0,30 €
Solvencia financiera
Ratio de solvencia
1,157
Test ácido
1,108
Ratio de endeudamiento a largo plazo
0,561
Ratio de endeudamiento total
0,745
Cobertura de intereses (TTM)
4,69 %
Rentabilidad
Ebitda (TTM)
342,194
Margen bruto (TTM)
57,61 %
Margen de beneficio neto (TTM)
71,57 %
Margen operativo (TTM)
54,57 %
Tipo impositivo efectivo (TTM)
-28,78 %
Ingresos por empleado (TTM)
1.040.000 €
Eficacia de la gestión
Rendimiento de los activos (TTM)
1,82 %
Rentabilidad de los fondos propios (TTM)
8,84 %
Valoración
Ratio precio-beneficio (TTM)
3,724
Ratio precio-ventas (TTM)
2,4
Ratio precio-valor contable
0,36
Ratio precio-valor contable neto (TTM)
0,36
Ratio precio-flujo de caja libre (TTM)
5,167
Rendimiento del flujo de caja libre (TTM)
19,35 %
Flujo de caja libre por acción (TTM)
1,614
Rentabilidad por dividendo (TTM)
3,60 %
Crecimiento
Variación de los ingresos (TTM)
2,40 %
Variación del beneficio por acción (TTM)
-7,72 %
Crecimiento de los ingresos en 3 años (CAGR)
-0,42 %
Crecimiento de los ingresos en 10 años (CAGR)
4,38 %
Crecimiento de los beneficios por acción en 3 años (CAGR)
-2,75 %
Crecimiento de los beneficios por acción en 10 años (CAGR)
-3,17 %
Crecimiento del dividendo por acción en 10 años (CAGR)
1,84 %
Los alcistas dicen / Los bajistas dicen
La cartera operativa está generando un crecimiento fiable: en H1, los ingresos netos por alquiler y el EBITDA ajustado aumentaron un 3%, los alquileres comparables subieron un 3,3% y la tasa de desocupación se mantuvo baja, en el 3,7%. La empresa reiteró una previsión de crecimiento de los alquileres comparables de aproximadamente el 3,5% para 2026, respaldada por la persistente demanda de viviendas en sus mercados. (Grand City Properties, Grand City Properties)
El balance brinda a GCP margen para soportar las tensiones del mercado e invertir de manera selectiva. Contaba con €1.400 millones en efectivo y activos líquidos, un LTV del 33%, una cobertura de intereses de 4,7 veces y una ratio de cobertura de deuda del 95%; la refinanciación de los bonos perpetuos también elimina nuevas fechas de revisión hasta 2031. (Grand City Properties, Grand City Properties)
La rotación de capital está dando muestras de una ejecución disciplinada, en lugar de buscar el crecimiento por el crecimiento. GCP vendió €31 millones en activos principalmente no estratégicos con una prima del 13% sobre su valor contable, al tiempo que adquirió €75 millones en inmuebles residenciales alemanes e incorporó una cartera de obra nueva en Londres para respaldar futuros ingresos por alquiler. (Grand City Properties)
Los mayores costes de financiación ya están erosionando los beneficios recurrentes: en H1, el FFO I cayó un 4%, hasta €91 millones, pese al crecimiento del 3% de los ingresos netos por alquiler y del EBITDA ajustado. La previsión de la dirección para el FFO I de 2026, de €175–185 millones, se sitúa por debajo del año anterior, lo que demuestra que el crecimiento de los alquileres aún no compensa por completo los costes financieros. (Grand City Properties, MarketScreener)
La refinanciación eliminó una fecha de revisión a corto plazo, pero sustituyó €603 millones en bonos perpetuos al 1,5% por €600 millones con un cupón del 5,25%. El vencimiento medio de la deuda también se redujo a 3,8 años, mientras que el LTV aumentó al 33% desde el 31% y la deuda neta sobre EBITDA alcanzó 8,7 veces, lo que deja a la empresa expuesta si los costes de endeudamiento se mantienen elevados. (Grand City Properties, Grand City Properties)
Los beneficios contables siguen siendo volátiles debido a la importancia de las ganancias por valoración: en H1, el beneficio neto cayó a €129 millones desde €210 millones, mientras que el valor comparable de los inmuebles aumentó apenas un 0,2%, excluido el capex. Por tanto, un entorno de valoraciones más débil podría presionar el beneficio declarado y el valor neto de los activos, incluso si los alquileres siguen subiendo. (Grand City Properties, Grand City Properties)
Datos resumidos cada mes por la IA de Lightyear. Última actualización el 16 sept 2026.
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Fondos con exposición a GYC
TodosEURGBPUSD
Nombre del fondo | Tamaño del fondo | Peso de €GYC |
|---|---|---|
iShares European Property Yield€IPRP | 813 M € | 0,23 % |
iShares European Property Yield£IPRP | 698 M £ | 0,23 % |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap€DX2J | 3233 M € | 0,02 % |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap£XXSC | 2776 M £ | 0,02 % |
iShares Developed Markets Property Yield$IDWP | 1163 M $ | 0,02 % |
Los datos expuestos son meramente indicativos y no se garantiza que sean exactos o completos. El precio de ejecución real puede variar. Rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Tu rentabilidad puede verse afectada por las fluctuaciones monetarias y las comisiones y gastos aplicables. Capital en riesgo.
Datos de mercado proporcionados por CBOE Europe y Deutsche Börse.