Grand City Properties S.A./€GYC
Grand City Properties stock falls as recent analyst target cuts and concerns over higher interest rates and financing costs weigh on the residential property sector.
3 uur geledenLightyear AI
1D1W1MYTD1J5JMAX
Je kapitaal loopt risico
Over Grand City Properties S.A.
- Ticker
- €GYC
- Sector
- Real Estate
- Primaire notering
- XETRA
- Werknemers
- 586
- Hoofdkantoor
- Luxembourg, Luxembourg
- Website
- www.grandcityproperties.com
GYC statistieken
BasicGeavanceerd
€ 1,5 mld.
3,72
€ 2,24
1,01
€ 0,30
3,60%
Prijs en volume
Marktkapitalisatie
€ 1,5 mld.
Bèta
1.01
52-weeks hoogste koers
€ 11,58
52-weeks laagste koers
€ 8,59
Gemiddeld dagelijks volume
76K
Dividendrendement
€ 0,30
Financiële kracht
Current Ratio
1,157
Quick-ratio
1,108
Langetermijnschuld ten opzichte van eigen vermogen
0,561
Totale schulden/eigen vermogen ratio
0,745
Rentedekkingsgraad (TTM)
4,69%
Winstgevendheid
EBITDA (TTM)
342,194
Brutowinstmarge (TTM)
57,61%
Netto winstmarge (TTM)
71,57%
Operationele marge (TTM)
54,57%
Effectieve belastingvoet (TTM)
-28,78%
Omzet per werknemer (TTM)
€ 1.040.000
Beheerseffectiviteit
Rendement op activa (TTM)
1,82%
Rendement op eigen vermogen (TTM)
8,84%
Waardering
Koers-winstverhouding (TTM)
3,724
Koers-omzetverhouding (TTM)
2,4
Koers-boekwaardeverhouding
0,36
Koers-tastbare boekwaardeverhouding (TTM)
0,36
Koers-vrije kasstroomverhouding (TTM)
5,167
Vrije kasstroomrendement (TTM)
19,35%
Vrije kasstroom per aandeel (TTM)
1,614
Dividendrendement (TTM)
3,60%
Groei
Omzetverandering (TTM)
2,40%
Wijziging in winst per aandeel (TTM)
-7,72%
3 jaar winstgroei (CAGR)
-0,42%
10 jaar winstgroei (CAGR)
4,38%
Groei van de winst per aandeel over 3 jaar (CAGR)
-2,75%
Groei van de winst per aandeel over 10 jaar (CAGR)
-3,17%
10-jaars groei van dividend per aandeel (CAGR)
1,84%
Bulls zeggen / Bears zeggen
De operationele portefeuille realiseert betrouwbare groei: in H1 stegen zowel de nettohuurinkomsten als de aangepaste EBITDA met 3%, namen de vergelijkbare huren met 3,3% toe en bleef de leegstand met 3,7% laag. Het bedrijf bevestigde voor 2026 een vergelijkbare huurgroei van circa 3,5%, gesteund door de aanhoudende vraag naar woningen in zijn markten. (Grand City Properties, Grand City Properties)
De balans biedt GCP ruimte om marktstress te doorstaan en selectief te investeren. Het beschikte over €1,4 miljard aan liquide middelen en liquide activa, een LTV van 33%, een rentedekking van 4,7 keer en een afdekkingsgraad van de schuld van 95%; de herfinanciering van de eeuwigdurende obligaties neemt bovendien verdere renteherzieningsdata tot 2031 weg. (Grand City Properties, Grand City Properties)
De kapitaalrecycling getuigt van gedisciplineerde uitvoering in plaats van groei om de groei. GCP verkocht voor €31 miljoen aan voornamelijk niet-kernactiva tegen een premie van 13% boven de boekwaarde, terwijl het voor €75 miljoen aan Duits residentieel vastgoed kocht en een portefeuille met nieuwbouwwoningen in Londen toevoegde om toekomstige huurinkomsten te ondersteunen. (Grand City Properties)
Hogere financieringskosten tasten de terugkerende winst al aan: de FFO I over H1 daalde met 4% tot €91 miljoen, ondanks een groei van 3% van de nettohuurinkomsten en de aangepaste EBITDA. De prognose van het management voor de FFO I in 2026 van €175–185 miljoen ligt onder die van het voorgaande jaar, wat aantoont dat de huurgroei de financieringskosten nog niet volledig compenseert. (Grand City Properties, MarketScreener)
Door de herfinanciering verviel een renteherzieningsdatum op korte termijn, maar daarbij werd €603 miljoen aan eeuwigdurende obligaties met een coupon van 1,5% vervangen door €600 miljoen met een coupon van 5,25%. De gemiddelde looptijd van de schuld daalde bovendien tot 3,8 jaar, terwijl de LTV steeg van 31% naar 33% en de verhouding tussen nettoschuld en EBITDA uitkwam op 8,7 keer, waardoor het bedrijf kwetsbaar blijft als de leenkosten hoog blijven. (Grand City Properties, Grand City Properties)
De gerapporteerde winst blijft volatiel doordat waarderingswinsten zwaar wegen: de nettowinst over H1 daalde van €210 miljoen naar €129 miljoen, terwijl de vergelijkbare vastgoedwaarden exclusief capex slechts 0,2% stegen. Een zwakker waarderingsklimaat kan daardoor de gerapporteerde winst en intrinsieke waarde onder druk zetten, zelfs als de huren blijven stijgen. (Grand City Properties, Grand City Properties)
Gegevens maandelijks samengevat door Lightyear AI. Laatst bijgewerkt op 16 sep 2026.
Aankomende gebeurtenissen
Geen aankomende gebeurtenissen
Fondsen die GYC bevatten
AlleEURGBPUSD
Naam van fonds | Fondsomvang | €GYC weging |
|---|---|---|
iShares European Property Yield€IPRP | € 813 mln. | 0,23% |
iShares European Property Yield£IPRP | £ 698 mln. | 0,23% |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap€DX2J | € 3,2 mld. | 0,02% |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap£XXSC | £ 2,8 mld. | 0,02% |
iShares Developed Markets Property Yield$IDWP | $ 1,2 mld. | 0,02% |
De hierboven weergegeven gegevens zijn slechts ter indicatie en de nauwkeurigheid of volledigheid ervan is niet gegarandeerd. De daadwerkelijke uitvoeringsprijs kan variëren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Je rendement kan worden beïnvloed door valutafluctuaties en toepasselijke kosten en heffingen. Je kapitaal loopt risico.
Marktgegevens zijn verstrekt door CBOE Europe en Deutsche Börse.
Veelgestelde vragen