Servicevoorwaarden en Risico-Informatiedocument

Op deze pagina vindt u de Servicevoorwaarden en het Risico-Informatiedocument van Lightyear AS gerelateerd aan het openen van een persoonlijke rekening.

Dit zijn onze voorwaarden voor particuliere klanten, onze voorwaarden voor zakelijke klanten zijn afzonderlijk opgesteld.

Servicevoorwaarden

De voorliggende Servicevoorwaarden zijn met ingang van 16-05-2024 van toepassing en worden onmiddellijk van kracht voor nieuwe klanten en op 20-05-2024 voor bestaande klanten.

1. WIE WIJ ZIJN

1.1 Wij zijn Lightyear Europe AS, een besloten vennootschap opgericht naar Ests recht (geregistreerd onder nummer 16235024), met statutaire zetel te Volta 1, Tallinn, Estland (hierna: 'wij', 'ons', 'onze' of 'Lightyear').\ 1.2 Lightyear staat onder toezicht van en beschikt over een vergunning als beleggingsmaatschappij van de Estse financiële toezichthouder (de Finantsinspektioon, hierna 'EFSA').

2. SAMENVATTING

2.1 Het voorliggende document ('de Overeenkomst') ligt samen met de Servicekosten en de Bijlagen ten grondslag aan de overeenkomst tussen Lightyear en u als wederpartij. Deze Overeenkomst bevat belangrijke informatie over de Diensten die we verrichten en de Instrumenten die we aanbieden via de Lightyear-App.

2.2 In de regel stellen we je alle informatie en documentatie, waaronder de App en de Diensten, de website, de essentiële-informatiedocumenten en de communicatie met klanten, inclusief marketingmateriaal, ter beschikking in het Engels. In het geval dat de voorliggende Overeenkomst en/of andere documenten vertaald en ter beschikking gesteld zijn in uw taal, worden de Engelstalige versies van deze Overeenkomst en de andere documenten als originelen beschouwd en prevaleren deze boven de vertaalde versies.

2.3 U erkent en stemt ermee in dat het gebruik van de App en de Diensten in enige andere taal dan het Engels (indien dit mogelijk is) optioneel is, en dat wij uitsluitend garanderen dat de Engelstalige versie te allen tijde beschikbaar is. Indien u de App in een andere taal dan het Engels wenst te gebruiken en wilt dat de Diensten in een andere taal dan het Engels worden verleend, gaat u ermee akkoord dat mogelijk niet alle Diensten en communicatie die wij klanten bieden, in een vertaalde versie beschikbaar zijn.

2.4 Termen en uitdrukkingen die in de voorliggende Overeenkomst met een hoofdletter worden geschreven, worden gebruikt in de betekenis die er in Bijlage 1 (Definities) aan is toegekend.

2.5 U dient deze Overeenkomst zorgvuldig door te nemen voordat u gebruikmaakt van de Diensten die we via de Lightyear-App aanbieden. Door van de Lightyear-App gebruik te maken, stemt u ermee in dat u aan deze Overeenkomst gebonden bent. Mocht u niet met deze Overeenkomst instemmen, dient u om geen enkele reden gebruik te maken van de Diensten die via de Lightyear-App worden aangeboden.

2.6 Mogelijk gelden er voor een aantal producten of functies die we u aanbieden andere voorwaarden, die als Bijlagen aan deze Overeenkomst zijn aangehecht. Het is uw eigen verantwoordelijkheid om de relevante Bijlage(n) zorgvuldig door te nemen voordat u gebruikmaakt van de betreffende producten of functies.

2.7 De voorliggende Overeenkomst heeft uitsluitend betrekking op de beleggingsdiensten die we via de Lightyear-App voor u verrichten. In het geval dat we andersoortige diensten aan u verstrekken, zijn hier andere voorwaarden op van toepassing. Deze Overeenkomst is op u van toepassing vanaf de datum waarop u deze aanvaardt in de Lightyear-App. U ontvangt van ons een exemplaar van deze Overeenkomst op een duurzame drager, concreet op het e-mailadres waarmee u zich hebt aangemeld.

2.8 Specifieke belangrijke informatie (de Belangrijke Informatie) kunt u inzien in de Lightyear-App en op onze website (lightyear.com/en-eu/important-information). U dient de Belangrijke Informatie zorgvuldig door te nemen voordat u een Order plaatst of gebruikmaakt van de Diensten die we via de Lightyear-App aanbieden. Onder de Belangrijke Informatie vindt u onder meer bepaalde Precontractuele Informatie en Verklaringen, het risico-informatiedocument van Lightyear (het Risico-Informatiedocument) en het beleid van Lightyear inzake orderafhandeling en best execution (het Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution). In het Risico-Informatiedocument worden niet alle risico's besproken die gepaard gaan met de Diensten die we uit hoofde van deze Overeenkomst aan u verrichten. Er kunnen ook andere risico's voor u en uw vermogen opduiken (nu of in de toekomst) die niet in dat document zijn besproken. Het Risico-Informatiedocument is niet bedoeld als uitputtend overzicht van alle belangrijkste risico's. Als u deze Overeenkomst in de Lightyear-App aanvaardt, beschouwen wij dat als een verklaring van uw hand dat u alle Belangrijke Informatie zorgvuldig hebt gelezen, dat u deze begrijpt en dat u ermee instemt. U gaat ermee akkoord dat we de mogelijkheid hebben om deze Overeenkomst en de Belangrijke Informatie, waaronder het Risico-Informatiedocument en het Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution van tijd tot tijd volledig naar eigen goeddunken te wijzigen. Indien we daartoe besluiten, stellen we u daarvan op de hoogte zoals uiteengezet in deze Overeenkomst. Mocht u vragen of zorgen hebben naar aanleiding van enig onderdeel van deze Overeenkomst of een van onze andere overeenkomsten, kennisgevingen of enig onderdeel van de Belangrijke Informatie, dient u professioneel advies in te winnen voordat u van de Diensten gebruikmaakt.

2.9 In de Precontractuele Informatie en Verklaringen worden concrete verklaringen uiteengezet die we verwachten dat u afgeeft. Bij het verlenen van diverse Diensten kunnen we u vragen om aanvullende verklaringen van uw kant, indien we dat noodzakelijk achten om de betreffende Dienst te verlenen. Indien u het nalaat om alle vereiste aanvullende verklaringen af te geven of eerder afgegeven verklaringen indien gevraagd opnieuw af te geven, zijn we mogelijk niet in staat om u al onze Diensten te verlenen of kunnen we besluiten uw toegang tot bepaalde Diensten tijdelijk of permanent te beperken of in te trekken.

3. BELANGRIJKE INFORMATIE OVER ONZE DIENSTEN

3.1 Onze dienstverlening ten aanzien van uw Orders betreffende instrumenten is uitsluitend beperkt tot de uitvoering ('execution only') (wij verstrekken geen advies). Daarbij voeren wij de Orders zelf uit of delegeren we dit aan een Externe Broker. Dit betekent uitdrukkelijk dat we u op geen enkele manier adviseren. We zullen op geen enkele manier aangeven of een bepaald instrument geschikt voor u is. In het geval dat we via de Lightyear-App enige Complexe Instrumenten aanbieden, zullen we op basis van uw kennis van en ervaring met beleggingen toetsen of het verantwoord is om u dergelijke Instrumenten aan te bieden en vaststellen of u zich volledig bewust bent van de risico's die de betreffende Dienst of het betreffende Instrument met zich meebrengt. Dit betekent dat we bij een Dienst die verleend wordt in verband met een Niet-Complex Instrument (zoals ter beurze verhandelde aandelen, deelnemingsrechten van een instelling voor collectieve belegging in effecten en geldmarktinstrumenten) niet toetsen of het verantwoord is u deze Dienst aan te bieden. Als gevolg van het bovenstaande zijn uw belangen mogelijk minder dekkend beschermd. Indien u niet aangeeft hoeveel kennis van en ervaring met beleggingen u hebt, of ons onvoldoende of onjuiste informatie verstrekt, hoeven we niet te kunnen toetsen in hoeverre het verantwoord is u de betreffende Diensten of Instrumenten aan te bieden. In het geval dat u ons de opgevraagde informatie niet verstrekt of ons onvoldoende of onjuiste informatie verstrekt, of indien we op basis van de toereikende informatie die u ons hebt verstrekt hebben geconstateerd dat het niet verantwoord is u de betreffende Dienst of het betreffende Instrument aan te bieden, maar u desondanks wenst gebruik te maken van de Dienst of de Transactie ten aanzien van het Instrument aan te gaan, hoeft u de risico's die gepaard gaan met de Dienst of het Instrument niet volledig te begrijpen. Als gevolg daarvan zijn uw belangen in dergelijke gevallen mogelijk minder dekkend beschermd. U draagt zelf de verantwoordelijkheid voor de beslissingen die u neemt ten aanzien van de Orders die u bij ons indient. Indien u niet zeker weet of een bepaald Instrument geschikt is voor uw persoonlijke situatie of behoeften (in gevallen waar wij niet (kunnen) toetsen of het verantwoord is u dit aan te bieden), of indien enig onderdeel van deze Overeenkomst onduidelijk is, dient u onafhankelijk professioneel advies in te winnen.

3.2 In het geval dat we Orders voor u aanvaarden, delegeren aan Externe Brokers en uitvoeren en de betreffende Dienst op uw initiatief verlenen, zijn wij niet in staat om te verifiëren of u tot de doelmarkt van het betreffende Instrument behoort. We bieden u op onze website wél inzicht in de doelmarkt voor alle Instrumenten die we aanbieden: lightyear.com/en-eu/important-information. Als gevolg daarvan zijn uw belangen mogelijk minder dekkend beschermd.

3.3 We voeren uw Orders zelf uit of delegeren deze aan de Externe Broker. Een overzicht van de omstandigheden waarin we het delegeren van een Order aan de Externe Broker uitstellen, vindt u in artikel 36.5. In dat geval is de Externe Broker verantwoordelijk voor de uitvoering (of de verdere delegering voor de orderuitvoering).

3.4 Zodra we uw Orders delegeren aan de Externe Broker, geven wij de controle over de uitvoering volledig uit handen. Er wordt niet gegarandeerd dat wij of de Externe Broker uw Order aanvaardt. Concreet wordt u Order mogelijk niet aanvaardt als dit te veel risico oplevert voor de Externe Broker of als de handel in het Instrument waar uw Order betrekking op heeft, niet meer mogelijk is of opgeschort is.

3.5 Orders die u bij ons hebt ingediend, kunt u alleen annuleren voordat wij deze hebben doorgegeven aan de verhandelplaats, de Externe Broker of de Externe Partner indien het Instrument niet verhandelbaar is. Om die reden is het van belang dat u de details van uw Order correct invoert en dat u bij het indienen van uw Order bereid en in staat bent om een bindende verplichting aan te gaan om een Instrument te kopen of te verkopen; in veel gevallen wordt u Order namelijk onmiddellijk doorgegeven.

3.6 U dient de rest van deze Overeenkomst zorgvuldig door te nemen voordat u een rekening bij ons opent en voordat u enige Orders indient. Als u enig onderdeel van het voorliggende document of enig onderdeel van de Diensten die we via de Lightyear-App aanbieden, wenst te bespreken, kunt u zich wenden aan support@lightyear.com.

3.7 Handelt u in de hoedanigheid van consument (d.w.z. een natuurlijke persoon die handelt voor doeleinden die niet verwant zijn aan zijn of haar beroep, onderneming of branche), hebt u vanaf het moment dat u deze Overeenkomst aanvaardt, veertien (14) kalenderdagen om uw aanvaarding zonder opgaaf van ongedaan te maken. Indien u zich uit deze Overeenkomst wilt terugtrekken, neem dan per e-mail contact met ons op via support@lightyear.com. U kunt deze Overeenkomst niet opzeggen zodra u een Order hebt ingediend of in omstandigheden waarin de verplichte bepalingen uit hoofde van de Toepasselijke Wetgeving u geen herroepingsrecht bieden, tenzij we uw schriftelijke terugtrekking uitdrukkelijk hebben aanvaard. Indien u zich uit de Overeenkomst terugtrekt, heeft dat geen gevolgen voor enige Orders die al in het kader van deze Overeenkomst zijn uitgevoerd en onderhevig zijn aan schommelingen op de financiële markten. Dergelijke reeds uitgevoerde Orders blijven dus bindend. Voor alle duidelijkheid willen we erop wijzen dat er een concreet verschil bestaat tussen de terugtrekkingsbepalingen uit deze sectie en de ontbindingsbepalingen in artikel 37. U hebt altijd het recht om de Overeenkomst te ontbinden.

3.8 We stellen twee soorten verslagen voor u op over de resultaten van onze Diensten:

3.8.1. transactiebevestigingen met de essentiële informatie over de uitvoering van uw Order, die u op elk moment kunt inzien op de Lightyear-App (en kunt downloaden in Pdf-formaat) nadat er een Transactie tot stand is gekomen; en

3.8.2. een rekeningoverzicht waarop u kunt zien in welke Instrumenten en fondsen u belegd bent. Dergelijke overzichten kunt u op elk moment inzien op de Lightyear-App en genereren voor een kalendermaand of een langere periode naar keuze.

3.9 We bieden onze Diensten aan in geselecteerde lidstaten van de Europese Economische Regio. De lijst met landen waarin we Diensten aanbieden, kan op termijn veranderd worden. In het geval dat u een Rekening bij ons hebt geopend en op een later moment besluit om naar een land of regio te verhuizen waar onze Diensten niet beschikbaar zijn, zijn we mogelijk genoodzaakt om uw Rekening te sluiten, overeenkomstig artikel 37 van deze Overeenkomst.

4. HET OPENEN VAN EEN REKENING

4.1 Om van onze Diensten gebruik te maken, dient u ten minste 18 jaar oud te zijn en in een land woonachtig te zijn waarin we deze Diensten aanbieden. U hebt een geverifieerd Account bij ons nodig. Daarvoor dient u ons uw telefoonnummer en alle gegevens en documentatie te verstrekken waar we om vragen tijdens het openingsproces.

4.2 U erkent en stemt ermee in dat u ons alle informatie verstrekt die we redelijkerwijs van tijd tot tijd van u kunnen verlangen om uw identiteit te verifiëren als onderdeel van het proces voor het openen van een Rekening via de Lightyear-App, of om op een andere manier aan de Toepasselijke Wetgeving te voldoen.

4.3 Wij zijn het wettelijk verplicht om uw identiteit en bepaalde gegevens te verifiëren om te voldoen aan de Toepasselijke Wetgeving, waaronder de antiwitwaswetgeving van Estland. Als onderdeel van het cliëntenonderzoek kan het voorkomen dat we bepaalde informatie bij u opvragen om antiwitwascontroles uit te voeren, onze gebruikers langs lijsten met Politiek Prominente Personen (Politically Exposed Persons of PEP's) en internationale sanctielijsten te leggen en de Toepasselijke Wetgeving na te leven. Voor deze doeleinden verzamelen en verwerken we ook uw gegevens.

4.4 U machtigt Lightyear om, rechtstreeks of via derden, al het onderzoek te doen dat wij noodzakelijk achten om uw identiteit te verifiëren en/of ons tegen fraude te beschermen: zo kunnen wij onder meer identiteitsgegevens opzoeken in het publieke domein of in verslagen, rekeninggegevens opvragen van de bankrekening, de digitale geldrekening of de rekening bij een betaalinstelling die u aan de Rekening hebt gekoppeld en/of van een in aanmerking komende betaalpas/creditcard (bijvoorbeeld uw naam of rekeningsaldo) en elke stappen te ondernemen die wij redelijkerwijs noodzakelijk achten op basis van de uitkomst van dergelijke onderzoeken of verslagen. Bovendien machtigt u alle mogelijke derden waaraan wij ons met dergelijke onderzoeken of verzoeken aan wenden, om volledig met onze onderzoeken of verzoeken mee te werken. Indien er naar ons eigen oordeel gegronde reden is voor een verdenking van witwassen of andere illegale activiteiten, kunnen we besluiten de dienstverlening aan u te staken, zonder dat we u enige verklaring of kennisgeving verschuldigd zijn, en de wetshandhaving of andere relevante autoriteiten over onze verdenkingen en de redenen daarvoor in te lichten. Op deze manier voldoen we in dergelijke gevallen aan onze wettelijke verplichtingen.

4.5 Zodra de gegevens die u ons hebt verstrekt, zijn geverifieerd en u ons cliëntenonderzoek hebt doorlopen, openen wij een Lightyear-Rekening voor u, waar u via Lightyear-App bij kunt.

4.6 U stemt ermee in dat we onze rechten uit hoofde van het voorliggende artikel 4 zowel tijdens het cliëntonderzoek als op elk ander moment waarop we dat noodzakelijk achten, kunnen doen gelden.

4.7 U verklaart dat alle informatie over uzelf die u ons verstrekt, zowel tijdens het cliëntonderzoek als op elk ander moment dat onder deze Overeenkomst valt, correct, nauwkeurig, actueel en volledig is. U verklaart zich bereid om ons tijdig op de hoogte te stellen van enige wijzigingen in uw registratie- en profielgegevens om te waarborgen dat deze actueel en nauwkeurig blijven. U verklaart één enkele Rekening aan te houden en te gebruiken voor toegang tot of andersoortig gebruik van de Diensten. Indien u een of meer extra rekeningen opent en/of gebruikt, kunnen wij besluiten een van uw rekeningen of al uw rekeningen te deactiveren en u de toegang tot de Diensten te ontzeggen.

5. GEBRUIK VAN DE LIGHTYEAR-APP

5.1 Bij Lightyear is het delen van uw Rekening met iemand anders niet toegestaan. De Rekening moet uitdrukkelijk op uw eigen naam staan.

5.2 U bent er zelf als enige verantwoordelijk voor dat al uw wachtwoorden of inloggegevens die zijn gekoppeld aan uw Rekening en de Lightyear-App veilig bewaard worden. Wij zijn dan ook niet aansprakelijk voor alles wat er met uw Rekening gebeurt als een derde inlogt op uw Rekening omdat u uw wachtwoord en beveiligingsmethoden niet veilig hebt bewaard. Geef uw wachtwoorden of inloggegevens niet door aan enige externe partij. U aanvaardt de volledige aansprakelijkheid voor alle handelingen in verband met de Diensten worden verricht met uw Rekeninggegevens. Tenzij u ons anderszins hebt ingelicht, hebben we het recht om elke handeling die via uw Rekening is verricht, te behandelen als een handeling die door u is geautoriseerd en verricht.

5.3 Indien u weet of vermoedt dat iemand anders dan uzelf het wachtwoord of de inloggegevens kent waarmee u uw Rekening en de Lightyear-App gebruikt, dient u onmiddellijk contact met ons op te nemen via support@lightyear.com.

5.4 Lightyear heeft ook de mogelijkheid om u het gebruik van een web-app aan te bieden waarmee u via uw browser toegang hebt tot uw Rekening. Mogelijk zijn bepaalde opties en functionaliteiten die in deze Overeenkomst ter sprake komen uitsluitend op de mobiele app beschikbaar. In de web-app is er mogelijk slechts een beperkte selectie uit de in deze Overeenkomst genoemde functionaliteiten beschikbaar. Als u via de website op uw Rekening inlogt, erkent u en stemt u ermee in dat de web-app mogelijk niet alle functies heeft die in de mobiele app te vinden zijn.

6. BESCHIKBAARHEID VAN DE LIGHTYEAR-APP

6.1 We streven ernaar de Lightyear-App zonder onderbrekingen beschikbaar voor u te maken, maar we kunnen niet garanderen dat de Lightyear-App te allen tijde toegankelijk is. Er kunnen situaties voorkomen waarin u geen Orders kunt indienen en uw Posities niet kunt inzien.

6.2 We zijn niet aansprakelijk voor enig verlies of enige schade die ontstaat doordat de Lightyear-App om welke reden dan ook niet toegankelijk is. In gevallen dat de Lightyear-App niet toegankelijk is als gevolg van geplande werkzaamheden of dringende spoed, zullen we u, wanneer dit praktisch uitvoerbaar is, voorafgaand over een dergelijke onderbreking van de toegankelijkheid inlichten zodat u uw plannen hierop kunt afstemmen.

6.3 U bent er zelf voor verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat u de Lightyear-App kunt gebruiken vanaf een apparaat dat hiervoor geschikt is. U dient zich ervan bewust te zijn dat de kwaliteit van uw verbinding met de Lightyear-App afhankelijk is van uw internet- of netwerkverbinding. Indien u een slechte of onbetrouwbare verbinding hebt, bent u mogelijk niet in staat om Orders in te dienen en uw Posities in te zien met dezelfde snelheid als met een betere verbinding.

7. AANVAARDBAAR GEBRUIK & BEPERKINGEN

7.1 Uw gebruik van de Lightyear-App is te allen tijde gebonden aan deze Overeenkomst en de Toepasselijke Wetgeving.

7.2 Het is u niet toegestaan om de Lightyear-App te gebruiken met enig algoritme, noch met enig elektronisch handelsprogramma of -systeem.

7.3 U kunt zo vaak u wilt via de Lightyear-App handelen.

7.4 U verklaart dat u noch door uw acties, noch door iets na te laten, moedwillig, roekeloos of uit onachtzaamheid betrokken bent bij marktmisbruik of van een ander verlangt of een ander ertoe aanzet dit te doen. We behouden ons het recht voor om elke actie te ondernemen die we noodzakelijk achten als we vermoeden dat uw rekening wordt gebruikt voor het plegen van marktmisbruik. In het kader daarvan kunnen we onder meer besluiten om uw instructies en acties niet uit te voeren zoals beschreven in artikelen 32 en 37. We zijn niet verplicht om u enige reden te geven voor ons handelen in dit opzicht en daarnaast zijn we niet aansprakelijk voor enige verliezen die u mogelijk lijdt als wanneer u in dergelijke omstandigheden weigert in actie te komen.

7.5 Bij uw gebruik van de Diensten stellen we u data ter beschikking, in realtime of met vertraging, via de Lightyear-App; daarbij kan het onder meer gaan om marktprijzen en -volumes en alle andere data gerelateerd aan Instrumenten en transacties die worden uitgevoerd via de Lightyear-App (hierna gezamenlijk 'Marktdata'). Deze Marktdata worden u ter beschikking gesteld onder de voorwaarde dat u deze uitsluitend in verband met de Diensten zult gebruiken, niet voor enige andere doeleinden. Concreet verklaart u dat u: 7.5.1 geen enkel deel van de Marktdata gebruikt voor commerciële doeleinden; en 7.5.2 de Marktdata niet publiceert of beschikbaar stelt aan enige andere persoon (ongeacht of deze ook van onze Diensten gebruikmaakt).

8. DE DIENSTEN DIE WE U AANBIEDEN

In dit onderdeel van de Overeenkomst vindt u informatie over de Diensten die we u aanbieden, de Orders die u via de Lightyear-App kunt indienen en hoe we u voor regelgevingsdoeleinden behandelen.

8.1 Diensten

8.1.1 Zodra u de cliëntcontroles, zoals omschreven in deze Overeenkomst, hebt doorstaan, zullen we het volgende doen:

(a) We bieden u de mogelijkheid om via de Lightyear-App Orders in te dienen en informatie in te zien over uw posities in fondsen en instrumenten;

(b) We verzorgen het in ontvangst nemen en eventueel doorgeven van Orders voor een of meer Instrumenten;

(d) We bieden een valutawisselservice in verband met onze Diensten; en

(e) We verzorgen de bewaarneming van uw Instrumenten.

8.1.2 Wij zijn geen platform waarop valuta's verhandeld kunnen worden (FX trading) en onze Diensten mogen ook niet voor dit doel gebruikt worden. Als we constateren dat u voor dergelijke doeleinden van onze Diensten gebruikmaakt, hebben we de mogelijkheid om, geheel naar ons eigen goeddunken, te besluiten om een limiet in te stellen voor het bedrag dat u maximaal mag omwisselen, uw toegang tot deze of andere functionaliteiten te beperken, of uw Lightyear-Rekening op te schorten of te sluiten.

8.2 Bewaarneming van Instrumenten

8.2.1 Onder bewaarneming van Instrumenten worden de volgende activiteiten verstaan: het vastleggen van de Instrumenten en Transacties die u worden toegerekend op uw Rekening, de organisatie daarvan in andere landen en daaraan gerelateerde activiteiten, zoals de aanvaarding en afwikkeling van uw Transacties.

8.2.2 We zullen bewaarnemingsdiensten verlenen voor Instrumenten die we via de Lightyear-App aanbieden.

8.2.3 Om uw belangen en uw Instrumenten veilig te stellen, zullen we de due-diligence-onderzoeken uitvoeren waar de professionals die de bewaarneming van de Instrumenten verzorgen, doorgaans om vragen. Wij hebben het recht om Depositarissen te selecteren en deze te machtigen om van een Depositaris gebruik te maken. We selecteren deze Depositarissen na zorgvuldige onderzoeken en op basis van de criteria die we hiervoor hebben opgesteld, zodat we uw belangen en Instrumenten zo volledig mogelijk kunnen beschermen. We zullen de activiteiten van dergelijke Depositarissen regelmatig onder de loep nemen.

8.2.4 In de regel brengen we de Instrumenten samen met de Instrumenten van andere klanten in bewaring bij een Depositaris op effectenrekeningen bedoeld voor de gezamenlijke bewaring van effecten die aan meerdere klanten toebehoren die is geopend op naam van Lightyear (bijvoorbeeld een rekening ten titel van beheer of klantrekening). Daarmee is uw individuele eigendom van en aanspraak op dergelijke Instrumenten vastgelegd in de administratie van Lightyear. Een dergelijke rekening wordt afgezonderd van alle andere activa van Lightyear aangehouden.

8.2.5 Als de aard van de Instrumenten of de daarmee samenhangende Dienst voorschrijft dat het Instrument moet worden ondergebracht bij een Depositaris in een land waar de mogelijkheid om Instrumenten in bewaring te nemen op de in het vorige artikel beschreven wijze niet aangeboden wordt of indien deze niet afdoende wettelijk is geregeld, kunnen we de Instrumenten van onze klanten als volgt aanhouden:

8.2.5.1 op een effectenrekening geopend op naam van Lightyear met Instrumenten die eigendom zijn van Lightyear en andere klanten van Lightyear; of

8.2.5.2 op een effectenrekening geopend op naam van Lightyear die is afgescheiden van de Instrumenten die eigendom zijn van Lightyear en andere klanten van Lightyear; of

8.2.5.3 afgescheiden op een effectenrekening die is geopend op uw naam waarover uitsluitend wij het beschikkingsrecht hebben.

8.2.6 U stemt ermee in dat we uw Instrumenten mogelijk in bewaring moeten houden op rekeningen die onder het recht van een ander rechtsgebied vallen dan dat van een Lidstaat van de EU of daar in de toekomst onder vallen en dat uw rechten ten aanzien van dergelijke Instrumenten dienovereenkomstig kunnen verschillen.

8.2.7 Om uw Instrumenten te kunnen onderscheiden van Instrumenten van anderen, zullen we registers bijhouden, rekeningen aanhouden en gegevens bewaren overeenkomstig de toepasselijke wet- en regelgeving.

8.2.8 Met het sluiten van deze Overeenkomst verleent u Lightyear toestemming voor de inbewaringneming van uw Instrumenten in de zin van artikelen 8.2.4 tot 8.2.6.

8.3 Classificatie van klanten

We zijn verplicht u als een bepaald type klant te classificeren. We zullen u als Retailklant behandelen, tenzij u ons hebt verzocht om u als Professionele Klant te behandelen en we hier schriftelijk mee hebben ingestemd. U hebt de mogelijkheid om te allen tijde te verzoeken om u als een ander type klant te behandelen, maar wij kunnen dergelijke verzoeken naar eigen goeddunken weigeren. Bent u een Professionele Klant, maar wenst u als Retailklant behandeld te worden, of bent u een In Aanmerking Komende Tegenpartij, maar wenst u als Professionele Klant of Retailklant behandeld te worden, zullen we u als zulks behandelen ten aanzien van alle Diensten, Transacties of Instrumenten. Weet u niet zeker of u als Retailklant geclassificeerd bent, dient u professioneel advies van een financieel adviseur of een andersoortige gespecialiseerde adviseur in te winnen voordat u enige beleggingsbeslissing neemt.

9. GEEN ADVIES

9.1 De Diensten die we u uit hoofde van deze Overeenkomst verlenen, zijn niet van adviserende aard. Dat betekent dat we u op geen enkele manier adviseren over de voordelen van een bepaald Instrument of over de geschiktheid van een bepaald Instrument voor uw persoonlijke omstandigheden.

9.2 De manier waarop uw Orders worden uitgevoerd, is omschreven in ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution, en we zullen uw Orders zelf uitvoeren of uw Orders ter uitvoering doorgeven aan een Externe Broker (die deze eventueel verder ter uitvoering kunnen delegeren). We verstrekken geen enkele vorm van beleggingsadvies, juridisch advies, belastingadvies of andersoortig advies en u kunt dergelijk advies ook niet bij ons inwinnen. Elke beslissing om een bepaald Instrument aan te kopen of te verkopen is uitsluitend de uwe en wij dragen geen verantwoordelijkheid voor dergelijke beslissingen.

10. ORDERS

10.1 Een order is een instructie van uw hand om een bepaald Instrument te kopen of te verkopen via de Lightyear-App (een 'Order').

10.2 Wij bieden u de mogelijkheid aan om Marktorders (waaronder Herhaalorders), Limietorders en Stoporders te plaatsen via de Lightyear-App. Wij kunnen geheel naar eigen goeddunken besluiten welk type Orders we u op de Lightyear-App aanbieden. Voor bepaalde Instrumenten zijn mogelijk niet alle typen Orders beschikbaar, afhankelijk van de eigenschappen van het betreffende Instrument.

10.3 U kunt via de Lightyear-App geen Orders plaatsen die een short-positie in een bepaald Instrument zouden opleveren. Een 'short-positie' innemen in of 'short gaan' op een Instrument houdt in dat u een Instrument verkoopt dat u zelf niet in bezit hebt, in de verwachting dat de koers van dat Instrument gaat dalen. Met een dergelijke constructie kunt u het Instrument onmiddellijk tegen een hogere prijs verkopen en dit op een later punt tegen een lagere prijs op de markt terug te kopen. Uw winst is dan het verschil tussen de hogere verkoopprijs en de lagere aankoopprijs. Om een Instrument te verkopen, moet u dat eerder hebben aangekocht door op de Lightyear-App een aankooporder voor het betreffende Instrument te plaatsen die vervolgens uitgevoerd is.

11. PLAATSEN EN ANNULEREN VAN ORDERS

11.1 Het plaatsen van Orders is uitsluitend mogelijk via de Lightyear-App. Om een Order te kunnen plaatsen, moet u voldoende saldo op uw Rekening hebben om een Transactie uit te kunnen voeren en alle kosten, vergoedingen, belastingen of heffingen te kunnen betalen die bij de betreffende Transactie verschuldigd zijn.

11.2 U dient namens uzelf en voor uw eigen rekening te handelen ten aanzien van alle Orders die u plaatst; concreet betekent dit dat u de persoon bent die het betreffende Instrument koopt of verkoopt. U kunt geen Orders plaatsen namens anderen.

11.3 Op dit punt wijzen we er uitdrukkelijk op dat u met het plaatsen van een Order een bindende verplichting aangaat om een Instrument te kopen of te verkopen. Orders die u bij ons hebt ingediend, kunt u alleen annuleren voordat wij deze hebben doorgegeven aan de verhandelplaats, de Externe Broker of de Externe Partner in het geval van OTC-Transacties. U kunt via de Lightyear-App een annuleringsverzoek indienen voor een van uw Orders. Gezien de snelheid van de orderuitvoering kan het gebeuren dat een annuleringsverzoek niet op tijd binnenkomt om eerder geplaatste Orders nog te annuleren. U kunt annuleringsverzoeken indienen vanuit de lijst met Transacties in behandeling in de Lightyear-App. Om die reden is het van groot belang dat u voor het plaatsen van elke Order:

11.3.1 controleert of u de juiste waarden hebt ingevoerd;

11.3.2 zeker weet dat u deze Order wilt plaatsen;

11.3.3 begrijpt op welke manier deze Overeenkomst van toepassing is op die Order;

11.3.4 bereid en in staat bent om de risico's op potentiële verliezen te dragen die met dat Instrument gepaard gaan in het geval dat de waarde terugloopt; en

11.3.5 zich bewust bent van de risico's van een belegging in het betreffende Instrument.

11.4 Afhankelijk van de wettelijke vereisten en marktomstandigheden kunnen er van tijd tot tijd andere beperkingen gelden voor het plaatsen van Orders. Hierbij kan het onder meer gaan om:

11.4.1 handelsbeperkingen die toezichthouders opleggen op bepaalde Instrumenten;

11.4.2 handelsbeperkingen die toezichthouders opleggen op ons; of

11.4.3 handelsbeperkingen die de verhandelplaats of Externe Broker opleggen op ons.

11.5 U kunt een Limietorder plaatsen die voor één dag geldig blijft of die geldig blijft totdat u deze annuleert: in dat geval blijft de Limietorder staan totdat u deze annuleert of totdat deze wordt uitgevoerd, net wat eerder gebeurt.

11.6 U kunt ervoor kiezen om het plaatsen van Marktorders te automatiseren met Herhaalorders. Herhaalorders kunnen alleen ingesteld worden als Marktorders voor de aankoop van Instrumenten naar keuze. Op Herhaalorders zijn de volgende voorwaarden van toepassing:

11.6.1 U moet de looptijd voor uw Herhaalorder instellen (mogelijke looptijden vindt u in de Lightyear-App). Voor wekelijkse en maandelijkse (indien beschikbaar) Herhaalorders dient u een dag/datum in te stellen waarop uw Herhaalorder wordt geplaatst en uitgevoerd;

11.6.2 Is de markt gesloten op de dag/datum die u hebt gekozen, wordt de Herhaalorder geplaatst op de eerstvolgende dag waarop de markt geopend is;

11.6.3 Als u niet voldoende saldo op uw Rekening hebt om de Herhaalorder te plaatsen, wordt deze die keer overgeslagen en niet geplaatst. Hiermee wordt de volgende geplande Herhaalorder niet geannuleerd;

11.6.4 Alle Herhaalorders worden 30 minuten nadat de markt waarop het Instrument wordt verhandeld opent, gemaakt en geplaatst;

11.6.5 U kunt geen identieke Herhaalorders plaatsen voor een en hetzelfde Instrument (bijvoorbeeld om hetzelfde Instrument over dezelfde periode en op dezelfde dag of datum aan te kopen).

11.7 We behouden ons het recht voor om de functionaliteit en eigenschappen van Herhaalorders te wijzigen; zo kunnen we bijvoorbeeld besluiten een recht in te voeren om bepaalde Herhaalorders te annuleren die we niet langer ondersteunen, dagen/data beperken waarop het mogelijk is om Herhaalorders te plaatsen, enzovoorts.

12. AANGEBODEN INSTRUMENTEN

Uw Orders kunnen uitsluitend betrekking hebben op de Instrumenten die wij van tijd tot tijd aanbieden op de Lightyear-App. Wij kunnen volledig naar eigen goeddunken besluiten welke Instrumenten we u op de Lightyear-App aanbieden en we kunnen op elk moment besluiten een bepaald Instrument aan het aanbod toe te voegen of hieruit te schrappen.

13. AANVAARDING VAN ORDERS

13.1 Lightyear heeft het laatste woord bij de vraag of een Order die u indient, wordt doorgegeven aan de verhandelplaats, Externe Broker of Externe Partner. Als Lightyear een Order weigert, hoeven we niet toe te lichten waarom we die Order hebben geweigerd. We stellen u er wel van op de hoogte als we een van uw Orders hebben geweigerd.

13.2 De Externe Broker en Externe Partner hanteren bovendien diverse risicoplafonds en -toleranties op basis waarvan ze bepalen of een Order al dan niet aanvaard wordt; wij hebben geen controle over dergelijke procedures.

13.3 Er kunnen ook omstandigheden voorkomen waarin een externe partij, bijvoorbeeld de onderliggende markt waaraan een bepaald Instrument is genoteerd of een toezichthouder, ons verplicht om uw Order te annuleren.

14. UITVOERING VAN ORDERS

14.1 Als we uw Order aanvaarden, zullen we deze zelf uitvoeren of ter uitvoering doorgeven aan de Externe Broker (die deze eventueel verder kan delegeren), wat in de regel gebeurt op dezelfde dag waarop we uw Order hebben ontvangen, op voorwaarde dat u voldoende saldo hebt om de Order te plaatsen. Om de uitvoering van Orders betreffende fractionele Instrumenten te faciliteren, kunnen we ook enige Orders op onze eigen rekening uitvoeren. Orders voor bepaalde Instrumenten (zoals geldmarktfondsen) die op geen enkele locatie verhandeld kunnen worden, kunnen uitsluitend op vooraf vastgelegde tijden op de dag uitgevoerd worden. Dergelijke Orders die na zo'n vastgelegd tijdstip zijn ingediend, worden dan ook op de eerstvolgende werkdag al dan niet uitgevoerd.

14.2 Het is onze plicht om in uw belang te handelen bij het uitvoeren van uw Order en bij het doorgeven van uw Order aan de Externe Broker ter uitvoering (en eventueel de verdere delegatie daarvan). Het is onze verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat de Externe Broker, of elke andere rechtspersoon waaraan de uitvoering van Orders of de verdere doorgifte van de Orders is gedelegeerd, consequent het best mogelijke resultaat boekt voor onze klanten. In ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution vindt u nadere informatie over de manier waarop we Orders uitvoeren, hoe we Externe Brokers uitkiezen en waarom we ervan overtuigd zijn dat ze ons in staat stellen om in uw belang te handelen wanneer we Orders aan hen doorgeven.

14.3 Met het openen van een Rekening wordt u geacht in te stemmen met ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution. In het geval dat we ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution wijzigen, zullen we u hier overeenkomstig de voorwaarden van deze Overeenkomst van op de hoogte brengen. Orders die buiten de openingstijden van de markt zijn geplaatst, worden uitgevoerd zodra de betreffende markt weer geopend is.

14.4 De Externe Broker is bij het uitvoeren van uw Orders gebonden aan bepaalde regels en verordeningen. We wijzen u erop dat de Externe Broker uw Orders buiten een gereglementeerde markt, multilaterale handelsfaciliteit of georganiseerde handelsfaciliteit kan uitvoeren. Door deze Overeenkomst te aanvaarden, stemt u er uitdrukkelijk mee in dat uw Orders onder dergelijke omstandigheden kunnen worden uitgevoerd. Hier kan bijvoorbeeld toe overgegaan worden bij het uitvoeren van een Order om een fractie van een Instrument te kopen of te verkopen.

14.5 Als u een Order plaatst, tonen we u de indicatieve prijzen van de betreffende Instrumenten die u kunt aan- of verkopen via de Lightyear-App. Deze prijzen zijn afkomstig van een externe partij en wij hebben hier geen controle over. Aangezien volatiliteit op een bewegende markt onontkoombaar is, kunnen deze indicatieve prijzen veranderen, soms scherp en aanzienlijk voordat een Order daadwerkelijk wordt uitgevoerd. Het kan voorkomen dat het niet mogelijk is om een Order uit te voeren tegen de prijs die op de Lightyear-App wordt weergegeven bij het plaatsen van die Order. Dit betekent dat de prijs waartegen u een Order hebt geplaatst, mogelijk niet de prijs is waartegen uw Order later daadwerkelijk wordt uitgevoerd. In bepaalde omstandigheden wordt uw Order mogelijk uitgevoerd tegen een 'betere' prijs en in andere omstandigheden mogelijk juist tegen een 'slechtere' prijs dan de prijs die u op de Lightyear-App te zien kreeg. Als uw Order wordt uitgevoerd tegen een 'slechtere' prijs dan de prijs van het Instrument op het moment dat u de Order plaatste, zijn we op geen enkele manier aansprakelijk voor het compenseren van dat verschil.

14.6 We zullen het u altijd toestaan om een fractioneel deel van het Instrument dat u van ons hebt ontvangen in onze hoedanigheid van tegenpartij van de Transactie, aan ons terug te verkopen.

15. BETALEN VOOR ORDERS

15.1 Als u een Order wenst te plaatsen voor de aankoop van een Instrument:

15.1.1 wordt een bedrag dat ten minste gelijk is aan de geschatte waarde van de Order (inclusief de betreffende kosten en vergoedingen) van het saldo op uw Rekening bevroren op het moment dat u deze Order plaatst, om vervolgens gebruikt te worden om de Order (inclusief de betreffende kosten en vergoedingen) te financieren; of

15.1.2 als u niet voldoende saldo op uw Rekening hebt, zult u uw saldo ten minste tot de geschatte waarde van de Order (inclusief de betreffende kosten en vergoedingen) moeten aanvullen. In het geval van Herhaalorders (in de vorm van Marktorders), wordt de Order telkens uitsluitend geplaatst als er voldoende saldo op uw Rekening staat.

16. VERKOOPOPBRENGSTEN

16.1 In het geval dat u een bepaald Instrument verkoopt, wordt de eventuele winst uit die verkoop op uw Rekening gestort. U kunt dit geld vervolgens herbeleggen of ons verzoeken deze bedragen uit te keren op een rekening op uw naam.

16.2 In de meeste onderliggende markten worden de Instrumenten die we op de Lightyear-App aanbieden, doorgaans binnen twee handelsdagen afgewikkeld. Dit is de termijn waarbinnen de eventuele winst op uw Rekening wordt overgedragen, waarna u deze kunt herbeleggen of laten uitkeren.

17. SERVICEKOSTEN

17.1.1 De kosten en vergoedingen die wij in rekening brengen voor de Diensten (de Servicekosten) zijn in de actuele hoogtes uiteengezet op onze website: https://lightyear.com/en-eu/pricing. We hebben het overzicht van onze Servicekosten ook in bepaalde andere talen vertaald, zie hier: lightyear.com/en-eu/important-information. We informeren u overeenkomstig artikel 28 over alle eventuele wijzigingen in onze Servicekosten.

17.1.2 De valuta waarin elke individuele Order wordt uitgevoerd, is afhankelijk van de valuta waarin het betreffende Instrument wordt verhandeld op de relevante gereglementeerde of onderhandse markt. Om de Order uit te voeren, dient u uw rekeningvaluta om te zetten naar de betreffende valuta. De huidige wisselkoersen vindt u in de Lightyear-App. Zodra de valuta is omgezet, ziet u in uw transactiegeschiedenis op de Lightyear-App de wisselkoers waartegen deze valuta-omwisseling is uitgevoerd. We gebruiken de spot-wisselkoers waar wij toegang tot hebben en die op het moment waarop wij de valuta-omwisseling uitvoeren van toepassing is.

17.1.3 We wijzen er uitdrukkelijk op dat er alleen kosten in rekening worden gebracht voor Orders die uitgevoerd worden. U erkent en stemt ermee in dat u volledig aansprakelijk bent voor het betalen van onze kosten en vergoedingen voor de betreffende Diensten. Alle kosten die we in verband met uw Transacties in rekening brengen, worden afgeschreven van uw Rekening en aan ons uitbetaald zodra uw Orders zijn uitgevoerd.

17.1.4 We brengen u geen kosten in rekening voor het aanhouden van contanten of voor transacties in contanten (met uitzondering van de gevallen genoemd in artikel 17.1.1). Het kan echter gebeuren dat Lightyear rente ontvangt over contante saldi die worden aangehouden op klantrekeningen bij banken of op geldmarktfondsen. Lightyear ontvangt dergelijke rente over contante saldi en zal deze rente aan u doorgeven, tenzij u via onze App een andere keuze hebt doorgegeven, op basis van de tarieven die wij vaststellen. Onze rentetarieven zijn gebaseerd op de rente van centrale banken en de kosten die wij maken bij het beheren van het contante geld en in ruimere zin het beheer van uw Rekening. De daadwerkelijke rentetarieven vindt u op onze website. U bouwt rente op over uw dagelijks vereffende saldo. Deze rente wordt maandelijks achteraf berekend op basis van de 1e van de maand. Normaal gesproken wordt deze binnen 2 werkdagen naar uw Rekening overgeboekt. Op dat moment wordt de rente contant saldo. Als u een aankooporder plaats voor een Instrument, worden de kosten van die Order, vermeerderd met de toepasselijke vergoedingen, op de plaatsingsdatum van de Order afgeschreven van uw Rekening en wordt er vanaf dat moment geen rente uitgekeerd over dat bedrag. Afhankelijk van de manier waarop u een betaling hebt voldaan (bijvoorbeeld een bankoverschrijving of betaalpas), kunt u rente gaan opbouwen binnen drie werkdagen na de ontvangst daarvan; dat wil zeggen vanaf de datum waarop dit bedrag op uw Rekening is bijgeschreven. Op dezelfde manier stopt ook de rente met opbouwen zodra u een geldopname inzet. U blijft rente opbouwen tot de datum waarop uw Rekening wordt gesloten. Als u uw Rekening vóór de 1e van de maand sluit, vervalt uw recht op enige opgebouwde maar niet uitgekeerde rente. Daarnaast kunt u op elk moment besluiten uit te stappen en van enige opgebouwde rente af te zien.

17.1.5 U verklaart en stemt ermee in dat u volledig verantwoordelijk bent voor enige belastingen of heffingen, lokaal of internationaal, die u verschuldigd bent als gevolg van uw Transacties en uw gebruik van de Diensten, waaronder eventuele rentebetalingen aan u, en het kan voorkomen dat dergelijke belastingen of heffingen niet opgelegd worden op het moment dat u het Instrument aankoopt, maar op een later tijdstip. U stemt ermee in dat u verantwoordelijk blijft voor dergelijke belasting en heffingen zodra deze verschuldigd zijn. Bent u voor belastingdoeleinden ingezetene van Estland, zullen we inkomstenbelasting inhouden over de rente die we aan u uitkeren.

17.1.6 Alle bedragen die Lightyear verschuldigd is uit hoofde van deze Overeenkomst, worden uitgekeerd zonder dat hierover bedragen worden ingehouden voor of ten behoeve van eventuele huidige of toekomstige belastingen, heffingen, accijnzen, aanslagen of andere kosten van welke aard dan ook die zijn opgelegd of worden geheven door of namens enige overheidsinstantie van enig rechtsgebied, tenzij het uit hoofde van de toepasselijke wet- of regelgeving of de officiële interpretatie daarvan noodzakelijk is om bedragen in te houden of af te trekken. Lightyear keert geen aanvullende bedragen aan u uit indien enige inhouding verplicht is in de wet- of regelgeving of de officiële interpretatie daarvan. Het opleggen van een dergelijke vereiste om op deze manier bedragen in te houden of af te trekken, kan op geen enkele manier tot claims jegens Lightyear uit hoofde van deze Overeenkomst of anderszins leiden. U dient onverwijld alle informatie te verstrekken die Lightyear van tijd tot tijd van u kan verlangen om te garanderen dat Lightyear de juiste bedragen inhoudt of aftrekt en/of dat Lightyear naar behoren verslag uitbrengt over de ingehouden bedragen.

17.1.7 U draagt de volledige verantwoordelijkheid voor alle kosten verschuldigd in verband met de overdracht, storting of opname van enige bedragen naar en van uw Rekening en uw bankrekening, uw digitale geldrekening of uw rekening bij een betaalinstelling.

17.1.8 In het geval dat u de verschuldigde kosten niet of te laat betaalt, stemt u ermee in dat we de activa op uw Rekening kunnen gebruiken, verkopen, behouden of afstoten.

17.1.9 Indien de uitvoeringskosten als percentage worden berekend, wordt het uiteindelijk verschuldigde bedrag afgerond naar de dichtstbijzijnde cent. Komen de kosten bijvoorbeeld uit op USD 1,239, worden deze afgerond naar USD 1,24.

17.1.10 In bepaalde gevallen kunnen we besluiten de kosten die we rekenen te verlagen of weg te wuiven. Dergelijke acties kunnen niet worden opgevat als permanente wijzigingen in de kostenstructuur van onze Diensten, tenzij we dit uitdrukkelijk communiceren, en dus bieden dermate verlaagde of weggewuifde kosten geen legitieme reden om te verwachten dat u ook in de toekomst lagere kosten of geen kosten hoeft te betalen.

18. BELANGENCONFLICTEN

18.1 Wij moeten alle redelijke stappen ondernemen om belangenconflicten tussen ons en u en tussen onze verschillende klanten te voorkomen en onder controle te krijgen. We handelen op basis van een beleid inzake belangenconflicten dat we speciaal voor deze doeleinden hebben opgesteld. In dit beleid hebben we in kaart gebracht in welke situaties er mogelijk sprake is van een belangenconflict en welke stappen we in elke situatie hebben genomen om een dergelijk te conflict waar mogelijk te voorkomen en anders onder controle te krijgen. Een overzicht van het Beleid inzake Belangenconflicten van Lightyear Europe AS vindt via de volgende link op onze website: https://lightyear.com/en-eu/conflicts-policy. Indien deze regelingen niet voldoende blijken om te het risico weg te nemen dat uw belangen geschaad worden, zullen we u als laatste redmiddel inlichten over de algemene aard en/of bron van deze belangenconflicten en de stappen die we hebben ondernomen om de risico's daarvan tot een minimum te beperken.

18.2 We zijn op geen enkele manier verplicht om:

18.2.1 enige feiten, zaken of bevindingen aan u te communiceren of mee te wegen die mogelijk een inbreuk op het vertrouwen jegens enige andere persoon inhouden, of die onder de aandacht van een van onze bestuursleden, directeuren, medewerkers of vertegenwoordigers komen waarbij de individuele persoon/personen waar u mee te maken hebt, niet bekend zijn met dergelijke feiten, zaken of bevindingen; of

18.2.2 enige winst, commissies of beloningen aan u te verantwoorden die wij hebben gemaakt dan wel ontvangen door of als gevolg van enige Transacties of omstandigheden waarin wij een wezenlijk belang hebben of waar in bepaalde omstandigheden een belangenconflict kan voorliggen.

19. CORPORATE ACTIONS

19.1 In gevallen waarin we inkomsten ontvangen uit uw posities in de vorm van dividenduitkeringen en andersoortige corporate actions, zullen we deze salderen en creditering op uw rekening. Als u de functie 'rekening in meerdere valuta's' niet hebt ingeschakeld, zullen we de die inkomsten omwisselen naar de standaardvaluta van uw Rekening.

19.2 Als wij over informatie beschikken over corporate actions of andere rechten en verplichtingen die voortvloeien uit de Instrumenten en we het noodzakelijk achten om u hierover in te lichten, zullen we dit via de App doen. U zegt toe om persoonlijk informatie te verzamelen over de rechten en plichten die voortvloeien uit de Instrumenten en over Corporate Actions en om alle plichten en verplichtingen te vervullen die voortvloeien uit de Instrumenten. Het is niet onze plicht om u op de hoogte te stellen van dergelijke rechten en plichten of corporate actions. We zijn niet aansprakelijk voor schade, verliezen of kosten die u hebt geleden of dreigt te lijden doordat u zich niet bewust bent van bepaalde rechten en plichten.

19.3 U hebt het recht om ons instructies te geven voor de uitoefening van de stemrechten gerelateerd aan uw Instrumenten. Deze instructies moeten in de vorm ingediend worden die wij aanvaarden en u bent verplicht ons te compenseren voor enige bij de uitvoering van die instructies gemaakte of geleden kosten, schade en verliezen. We hebben het recht om naar eigen goeddunken te beslissen voor welke marktgerelateerde Instrumenten en op welke voorwaarden we het stemrecht doen gelden. We hebben het recht om in uw naam allerlei documenten te ondertekenen en allerlei handelingen uit te voeren die noodzakelijk zijn voor het uitvoeren van dergelijke rechten uit hoofde van het Instrument waarvoor geen Order hoeft ingediend te worden. Dit recht geldt bovendien ook indien u ons geen instructies hebt gegeven voor het uitvoeren van de stemrechten gerelateerd aan uw Instrumenten.

19.4 Bij gefractionaliseerde Instrumenten worden de corporate actions of andere geldelijke rechten en plichten uit hoofde van de Instrumenten aan u doorgegeven naar rato van uw gefractionaliseerde positie hierin. Gezien de aard van fractionele Instrumenten bent u mogelijk beperkt in het uitvoeren van bepaalde rechten die samenhangen met het Instrument. U kunt geen stemrechten doen gelden op basis van een fractioneel deel van een aandeel uit de EU of het VK.

20. UW GEGEVENS

20.1 Lightyear neemt databeveiliging serieus. We gebruiken uw persoonsgegevens uitsluitend op de manieren zoals omschreven in ons Privacybeleid, dat u hier kunt inzien: https://lightyear.com/en-eu/important-information. Het is van groot belang dat u ons Privacybeleid zorgvuldig doorneemt om te garanderen dat u begrijpt hoe wij uw persoonsgegevens verzamelen, gebruiken en aan anderen doorgeven en u hiermee instemt. U ontvangt van ons een exemplaar van dit Privacybeleid op een duurzame dragen, concreet op het e-mailadres waarmee u zicht hebt aangemeld.

20.2 Voor bepaalde Instrumenten die we van tijd tot tijd al dan niet via de Lightyear-App aanbieden, zijn we verplicht om bepaalde informatie in te winnen over uw kennis van en ervaring met die Instrumenten, aangezien we moeten bepalen of dergelijke Instrumenten geschikt voor u zijn. In gevallen waarin we aan dergelijke verplichtingen gebonden zijn, zullen we u daarover inlichten en alle informatie bij u opvragen die we noodzakelijk achten om een dergelijke geschiktheidsbeoordeling uit te voeren. U verklaart dat u alle informatie zult verstrekken die redelijkerwijs door ons opgevraagd kan worden voor een dergelijke beoordeling. Indien u die informatie niet verstrekt, zijn wij op geen enkele wijze verplicht om enige Orders voor dergelijke Instrumenten in te willigen en kunnen we dat ook weigeren.

20.3 Om te voldoen aan onze eigen verplichtingen ten aanzien van de Orders die u mogelijk indient en de Posities die u mogelijk aanhoudt, verklaart u bij dezen dat u alle informatie aan ons zult verstrekken die wij redelijkerwijs kunnen opvragen.

20.4 U verklaart en stemt ermee in dat wij het recht hebben om informatie over uw Orders en Posities aan anderen door te geven voor zover dat is voorgeschreven door de Toepasselijke Wetgeving.

21. CONTACT MET ONS OPNEMEN

21.1 Contact met ons opnemen en hoe wij contact met u opnemen

21.1.1 Als u met ons wenst te spreken of wij met u contact dienen op te nemen over enige zaken die voortvloeien uit of in verband staan met deze Overeenkomst, stemt u er bij dezen concreet mee in dat we per e-mail of via de Lightyear-App contact met u opnemen. Voor alle duidelijkheid: hiermee geeft u ook uw toestemming om Transactiebevestigingen en alle andere rapporten, documenten, overzichten of andersoortige informatie die we u kunnen verstrekken in verband met deze Overeenkomst, te ontvangen.

21.1.2 We kunnen contact met u opnemen via het e-mailadres dat u hebt opgegeven bij het aanmaken van uw Rekening.

22. HEBT U EEN KLACHT?

22.1.1 Mocht u ontevreden zijn met een aspect van onze Diensten, neem dan in eerste instantie contact met ons op via complaints@lightyear.com. We zullen onmiddellijk een onafhankelijk onderzoek opstarten naar uw klacht, waar een schriftelijke reactie op volgt. Nadere informatie over deze procedure vindt u in het Klachtenbeleid van Lightyear Europe AS, dat u kunt inzien op de volgende pagina: https://lightyear.com/en-eu/important-information.

22.1.2 Mocht u niet tevreden zijn met ons antwoord op uw klacht en u dus niet vindt dat uw klacht naar tevredenheid is behandeld, kunt u uw klacht indienen bij de onderstaande autoriteiten voor nadere assistentie en uitleg:

22.1.2.1 De Consumer Protection and Technical Regulatory Authority (Endla 10a, Tallinn 10142, Estland; www.ttja.ee/en).

22.1.2.2 De EFSA (Sakala 4, Tallinn, 15030, Estland; www.fi.ee).

22.1.2.3 Om een geschil op te lossen, kunt u bovendien contact opnemen met de Consumer Disputes Committee (Commissie consumentengeschillen), dat de Consumer Protection Board (Raad voor consumentenbescherming) en de Technical Regulatory Authority (technische toezichthouder) of kunt u zich aan de rechtbank wenden.

22.1.3 Het contactformulier van de Consumer Disputes Committee vindt u op https://komisjon.ee/et/avalduse-esitamine. Hier kunt u een klacht indienen bij de EFSA: https://www.fi.ee/et/tarbijale/millal-poorduda-finantsinspektsiooni-poole/kaebuse-esitamine.

22.1.4 Klanten die in bepaalde landen woonachtig zijn, kunnen ook zich met hun klacht ook wenden aan plaatselijke geschillencommissies voor consumenten of de lokale financiële ombudsman. In Bijlage 2 van deze Overeenkomst vindt u een lijst van deze landen en geschillencommissies of financiële ombudsmannen.

23. COMPENSATIE

23.1 Voor beleggingen die gedaan worden via een beleggingsmaatschappij naar Ests recht of via het Estse filiaal van een buitenlandse beleggingsmaatschappij voorziet het Investor Protection Sectoral Fund (investorikaitse osafond) voorziet in een garantie- en compensatieregeling voor beleggers overeenkomstig de bepalingen uit de Wet waarborgfondsen (tagatisfondi seadus). Een belegging is een aanspraak op basis van een overeenkomst tussen de partijen of wetgeving, uit hoofde waarvan een beleggingsinstelling verplicht is om een belegger gelden uit te betalen of effecten over te dragen die verschuldigd zijn of toebehoren aan de belegger en die de beleggingsinstelling op de rekening van de betreffende belegger heeft aangehouden of heeft verkocht in het kader van de verleende beleggingsdiensten. De waarde van beleggingen is gegarandeerd en als er iets misgaat bij een onderneming die beleggingsdiensten verleend, krijgen beleggers de waarde van hun beleggingen terug tot een maximum van € 20.000 per belegger per beleggingsinstelling.

23.2 We willen erop wijzen dat deze beleggersbescherming niet geldt voor de financiële resultaten van uw Instrumenten. Als u vermogen verliest als gevolg van uw beleggingsactiviteiten, hebt u dus niet automatisch recht op compensatie.

24. UW GELD EN INSTRUMENTEN

24.1 Uw geld

24.1.1 Zodra wij gelden van u ontvangen, zijn wij verplicht om deze onverwijld op een rekening te zetten bij (a) een centrale bank; (b) een in een lidstaat vergunninghoudende kredietinstelling; of (c) een in een derde land vergunninghoudende bank op een aangewezen wettelijke derdengeldrekening voor gelden van klanten. Een dergelijke rekening wordt afgescheiden van alle andere gelden van Lightyear aangehouden. Uw geld wordt gebundeld aangehouden, wat inhoudt dat Lightyear ondubbelzinnig heeft vastgelegd op welk deel u persoonlijk aanspraak hebt.

24.1.2 U kunt geld bij ons inleggen door deze naar een contantenrekening over te schrijven. De rekeninggegevens van de betreffende contantenrekening vindt u in de Lightyear-App. U kunt alleen geld naar ons overboeken vanaf een rekening waar u als rekeninghouder staat geregistreerd (dit kan een persoonlijke of gezamenlijke rekening zijn).

24.1.3 Alle bedragen die u inlegt, worden op uw Rekening gestort, tot het moment waarop u een aanvraag doet om dat geld naar u over te schrijven.

24.1.4 Alle betalingen die door of aan u worden voldaan in verband met de indiening van Orders en uw Posities, komen ten laste of ten bate aan uw Rekening.

24.1.5 Door in te stemmen met deze Overeenkomst, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, stemt u er ook mee in dat we uw geld kunnen aanhouden in de aandelen of deelnemingsrechten van geldmarktfondsen. Als uw geld wordt aangehouden in een geldmarktfonds, is het niet onderhevig aan de beschermende maatregelen zoals uiteengezet in artikel 24.1.1, maar is het wél onderhevig aan de beschermende maatregelen voor Instrumenten uit artikel 8.2. We houden uw geld uitsluitend aan in hoogwaardige geldmarktfondsen, zoals beoordeeld door relevante ratingbureaus en onze interne kredietwaardigheidsbeoordeling.

24.1.6 Wilt u niet dat uw geld wordt aangehouden in geldmarktfondsen, kunt u dat bij onze Klantenservice of in de App aangeven (mits die mogelijkheid bestaat). In dat geval zijn we mogelijk niet in staat u rente uit te keren zoals omschreven in artikel 17.1.4.

24.2 Uw Instrumenten

Nadat uw Orders zijn aanvaard en uitgevoerd, worden de betreffende Instrumenten ondergebracht bij de Externe Broker die fungeert als Depositaris of bij een andere Depositaris. We hebben de Externe Broker en de Depositarissen naar beste eer, geweten en vaardigheid aangewezen. Nadere informatie over de Bewaarneming van uw Instrumenten vindt u in artikel 8.2 van deze Overeenkomst.

25. BIJ OVERLIJDEN OF HANDELINGSONBEKWAAMHEID

25.1 In het geval dat er bij ons gemeld wordt dat u bent overleden, zullen we uw Rekening zo snel mogelijk opschorten. De waarde van uw Posities maken, samen met eventuele contanten op uw Rekening, mogelijk deel uit van uw nalatenschap en indien we een toepasselijke bevestiging ontvangen van een executeur of een relevante vertegenwoordiger die verantwoordelijk is voor de afwikkeling van uw nalatenschap, kunnen we handelen naar de instructies van dergelijke vertegenwoordigers. Alle handelingen die we uitvoeren op basis van instructies ontvangen uit hoofde van een volmacht, zijn onderhevig aan onze vastgelegde kosten en vergoedingen.

25.2 We wijzen u er uitdrukkelijk op dat we niet aansprakelijk zijn voor enige verliezen of schade die u lijdt ten aanzien van uw Posities terwijl we wachten op instructies van uw vertegenwoordigers. Deze Overeenkomst blijft volledig geldig en van kracht na uw overlijden, tot aan het moment waarop uw Rekening is gesloten en de Overeenkomst is ontbonden.

25.3 Indien u wettelijk niet in bekwaam wordt geacht om van de Diensten gebruik te maken en we hier schriftelijk bewijs van hebben ontvangen, zullen we uw Rekening overeenkomstig enige instructies beheren zoals ontvangen door een volmachthouder, totdat deze volmacht is ingetrokken of tot uw overlijden. Alle handelingen die we uitvoeren op basis van instructies ontvangen uit hoofde van een volmacht, zijn onderhevig aan onze vastgelegde kosten en vergoedingen.

26. OPNEMEN VAN GESPREKKEN EN ELEKTRONISCHE COMMUNICATIE

26.1 We kunnen telefoongesprekken die we met u voeren opnemen en elektronische communicatie tussen u en ons opslaan; en bij deze geeft u hier uitdrukkelijk uw toestemming voor. Bovendien stemt u er uitdrukkelijk mee in dat dergelijke opnames gebruikt kunnen worden in arbitragezittingen of rechtsgedingen tussen ons.

26.2 In het geval dat we een gesprek hebben opgenomen dat we met u hebben gevoerd of elektronische communicatie tussen u en ons hebben opgeslagen, overeenkomstig onze verplichtingen, hebt u vijf (5) jaar lang – of, indien de EFSA dat voorschrijft, zeven (7) jaar lang – de gelegenheid om een kopie van dergelijke opnames en/of communicatie op verzoek in te zien.

27. KENNISGEVINGEN

27.1 Elke kennisgeving of andere communicatie gericht aan enige partij van deze Overeenkomst zal in het Engels zijn en wordt, tenzij anderszins vermeld in deze Overeenkomst:

27.1.1 verzonden worden aan het e-mailadres dat is verstrekt aan de desbetreffende tegenpartij in de zin van deze Overeenkomst. Ons e-mailadres waaraan kennisgevingen te adresseren zijn is: support@lightyear.com; of

27.1.2 verzonden via de Lightyear-App.

27.2 Bij verzending per e-mail of via de Lightyear-App wordt een kennisgeving of communicatie om 9.00 's ochtends op de werkdag na de verzending geacht te zijn ontvangen.

28. WIJZIGINGEN IN DEZE OVEREENKOMST OF DE DIENSTEN

28.1 We kunnen deze Overeenkomst op elk moment wijzigen, op voorwaarde dat we u hier 14 kalenderdagen van tevoren van op de hoogte brengen; een uitzondering hierop geldt in gevallen waarin de wijzigingen zijn voorgeschreven in de Toepasselijke Wetgeving.

28.2 We stellen u per e-mail op de hoogte, via het e-mailadres dat u aan ons hebt verstrekt. U wordt geacht alle wijzigingen in deze Overeenkomst waarover u in kennis bent gesteld, te aanvaarden. Mocht u bezwaar hebben tegen een van onze wijzigingen in deze Overeenkomst, hebt u het recht om de Overeenkomst per direct te ontbinden. Als u ons niet hebt medegedeeld dat u wenst te ontbinden, zal de gewijzigde Overeenkomst van kracht worden op de in de betreffende kennisgeving genoemde datum, zoals uiteengezet in artikel 28.1. Elke gewijzigde versie van deze Overeenkomst zal in de plaats treden van alle voorgaande versies van deze Overeenkomst tussen Lightyear en u.

28.3 We kunnen deze Overeenkomst met onmiddellijke ingang wijzigen, zonder voorafgaande kennisgeving zoals voorgeschreven in artikel 28.1, indien de betreffende wijzigingen in deze Overeenkomst (a) gunstiger zijn voor u; (b) wettelijk verplicht zijn; (c) worden aangebracht om het bestaande aanbod diensten uit te breiden met een nieuwe dienst of extra functionaliteit; (d) noch uw rechten zullen inperken, noch uw verantwoordelijkheden zullen uitbreiden. In dergelijke gevallen zullen de wijzigingen met onmiddellijke ingang van kracht worden zodra u hier per e-mail van op de hoogte bent gebracht of zodra de gewijzigde Overeenkomst is gepubliceerd op de website van Lightyear, de Lightyear-App of andere kanalen.

28.4 Lightyear kan de Diensten of de inhoud van de Lightyear-App, of enig onderdeel daarvan, op elk moment staken of aanpassen. U verklaart Lightyear vrij te waren voor alle verliezen of schade die voortvloeien/-vloeit uit of gerelateerd is/zijn aan een dergelijke staking of aanpassing. Het is van belang dat u uw persoonlijke contactgegevens actueel houdt, dus we zouden het waarderen als u ons inlicht wanneer hier iets in verandert.

29. OVERDRAAGBAARHEID

29.1 Lightyear en u zijn de enige partijen in deze Overeenkomst. U kunt geen enkele rechten of plichten uit hoofde van deze Overeenkomst overdragen aan enige andere persoon zonder onze uitdrukkelijke schriftelijke toestemming.

29.2 We kunnen op elk moment besluiten een gedeelte van of al onze rechten uit hoofde van deze Overeenkomst aan een ander toewijzen of overdragen met voorafgaande kennisgeving aan u, op voorwaarde dat we voordien voldoen aan de vereisten vanuit wet- en regelgeving.

30. RECHTEN VAN DERDEN

Elke partij die geen partij van deze Overeenkomst is, kan geen rechten afdwingen en geen voordelen genieten die voortvloeien uit een van de bepalingen van de Overeenkomst.

31. BIJ EEN SCHENDING VAN DEZE VOORWAARDEN

31.1 Als u reden hebt om aan te nemen dat u deze Overeenkomst hebt geschonden of mogelijk gaat schenden, dient u ons hier onmiddellijk via support@lightyear.com van op de hoogte te stellen.

31.2 Als u deze Overeenkomst hebt geschonden, bent u mogelijk aansprakelijk voor enige schade, verliezen of kosten die wij lijden als gevolg van uw schending van deze Overeenkomst, of die een rationele persoon als gevolg van uw schending van deze Overeenkomst zou beschouwen. Zodra we ons ervan bewust worden dat u deze Overeenkomst hebt geschonden, ofwel doordat u ons hierover hebt ingelicht, ofwel doordat we ons daar op een andere manier van bewust zijn geworden, kunnen we een of meer van de volgende stappen ondernemen:

31.2.1 Onmiddellijk uw recht intrekken om van de Diensten, of enig onderdeel daarvan, gebruik te maken (dus uw rekening opschorten), voor bepaalde of onbepaalde tijd;

31.2.2 Deze Overeenkomst ontbinden, wat ertoe leidt dat we stappen nemen om de Posities te sluiten;

31.2.3 Een gerechtelijke procedure tegen u aanspannen om alle vergoedingsplichtige kosten (waaronder, maar niet beperkt tot redelijke administratiekosten en juridische kosten) die uit de schending voortvloeien vergoed te krijgen;

31.2.4 Nadere rechtsmaatregelen tegen u nemen; en

31.2.5 Aan de wetshandhavende autoriteiten concrete informatie verstrekken zoals naar ons redelijke oordeel noodzakelijk is of zoals wettelijk is voorgeschreven.

31.3 We wijzen uitdrukkelijk alle aansprakelijkheid van de hand voor alle maatregelen die wij nemen naar aanleiding van schendingen van deze Overeenkomst. De invulling van dergelijke maatregelen is niet beperkt tot de hierboven omschreven mogelijkheden, en we kunnen elke mogelijke stappen ondernemen die wij redelijkerwijs toepasselijk achten. Zo kunnen we onder meer alle andere rechtsmiddelen aanwenden die op grond van de Toepasselijke Wetgeving tot onze beschikking staan.

32. OPSCHORTING VAN UW REKENING

32.1 In uitzonderlijke omstandigheden kunnen we uw Rekening sluiten of opschorten (d.w.z. onmiddellijk uw recht intrekken om van de Diensten, of enig onderdeel daarvan, gebruik te maken, voor bepaalde of onbepaalde tijd) of u met onmiddellijke ingang de toegang tot de Lightyear-App ontzeggen. Onder meer de volgende situaties beschouwen wij als 'uitzonderlijke omstandigheden':

32.1.1 We hebben geconstateerd dat enig onderdeel van de persoonsgegevens die u hebt verstrekt, onjuist, misleidend en/of onvolledig is;

32.1.2 We zijn ervan op de hoogte dat u weet of vermoedt dat iemand anders dan uzelf uw identificatiecode, wachtwoord of andere rekeninggegevens weet;

32.1.3 We hebben gegronde reden om te vermoeden dat u frauduleus handelt;

32.1.4 U hebt bepaalde informatie die wij nodig hebben, niet aan ons (of iemand die namens ons handelt) verstrekt, of wij hebben gegronde reden om te vermoeden dat door u verstrekte informatie onjuist of onwaar is;

32.1.5 U hebt deze Overeenkomst ernstig of consequent geschonden en u hebt de situatie niet binnen afzienbare tijd rechtgezet nadat we dat van u hebben gevraagd;

32.1.6 We hebben gegronde reden om aan te nemen dat uw gebruik van de Lightyear-App schadelijk is voor ons of voor onze software, systemen of hardware;

32.1.7 We hebben gegronde reden om aan te nemen dat onze reputatie of goodwill aangetast kan worden als u uw Rekening blijft gebruiken;

32.1.8 We geloven dat uw Rekening wordt gebruikt voor frauduleuze en/of illegale doeleinden; en/of

32.1.9 We hebben u gevraagd geld terug te betalen dat u ons schuldig bent en u hebt dit niet binnen afzienbare tijd gedaan;

32.1.10 U bent failliet verklaard;

32.1.11 Wij zijn verplicht dit te doen op grond van de Toepasselijke Wetgeving, een rechterlijk bevel of instructies van een Financial Intelligence Unit of andere relevante overheids- of andersoortige instantie.

32.2 Daarnaast hebben we de volledige vrijheid om uw Rekening om andere redenen te sluiten of op te schorten. Waar mogelijk informeren we u hier ten minste dertig werkdagen van tevoren per e-mail over, maar in bepaalde omstandigheden kan het noodzakelijk zijn om dergelijke stappen te ondernemen zonder u hier vooraf schriftelijk over te informeren.

32.3 Als we de Rekening permanent sluiten, wordt de Overeenkomst tussen ons eveneens onmiddellijk ontbonden op het moment dat we u hierover informeren.

33. INTELLECTUEEL EIGENDOM

33.1 Wij zijn eigenaar van de Diensten, de documentatie, specificaties, schriftelijke instructies en toelichtende materialen gerelateerd aan de installatie, de exploitatie, het gebruik of de instandhouding van de Diensten en de Lightyear-App en alle toekomstige versies daarvan, die toegankelijk zijn en aangeboden worden via de Lightyear-App (het 'Licentiewerk'), en alle verbeterde, aangepaste en afgeleide werken op basis daarvan en alle intellectuele-eigendomsrechten zijn en blijven het uitsluitende eigendom van Lightyear of zijn licentieverstrekkers, al naar gelang wat van toepassing is. Behoudens zoals uiteengezet in deze Overeenkomst, verleent Lightyear u geen enkele rechten op de Diensten of het Licentiewerk. Bovendien verklaart u dat we alle rechten op, eigendom van en belangen in het Licentiewerk behouden, waaronder alle patentrechten, auteursrechten en rechten omtrent bedrijfsgeheimen.

33.2 Om dubbelzinnigheid te vermijden: alle intellectuele-eigendomsrechten die voortvloeien uit het verlenen van de Diensten door ons (anders dan de intellectuele-eigendomsrechten die inherent zijn aan uw persoonsgegevens) berusten onmiddellijk bij ons en blijven uitsluitend eigendom van ons.

33.3 U erkent en stemt ermee in dat het Licentiewerk waardevolle bedrijfseigen producten en handelsgeheimen van Lightyear beslaat en bevat, die zijn gebaseerd op vertrouwelijke informatie, ideeën en uitlatingen.

33.4 U verklaart noch het recht op of belang in de Diensten of het Licentiewerk van Lightyear, noch de geldigheid of afdwingbaarheid van onze rechten op grond van de Toepasselijke Wetgeving aan te vechten; noch direct, noch indirect. U verklaart dat u geen Diensten of Licentiewerk zult registreren of ter registratie zult aanmelden en dat u geen juridische bescherming of eigendomsrechten zult proberen te verkrijgen voor de Diensten of het Licentiewerk. Bovendien verklaart u dat u geen andere stappen onderneemt die onze rechten op of belangen in de Diensten of het Licentiewerk in enig rechtsgebied zouden schaden.

34. VERTROUWELIJKHEID/GEHEIMHOUDING

We kunnen informatie over u of een of meer Orders of Transacties die u indient of aangaat in het kader van de Diensten, aan derden doorgeven:

(a) voor zover dit wordt toegestaan door de Toepasselijke Wetgeving;

(b) waar dit noodzakelijk of nuttig is voor de afronding of correctie van Transacties of voor het afhandelen van eventuele claims die betrekking hebben op Transacties;

(c) om te voldoen aan een geldig verzoek van een toezichthouder, overheidsinstantie of het gerecht, of om te voldoen aan andere juridische of administratieve rapportageverplichtingen;

(d) zoals onze medewerkers, accountants, gelieerde ondernemingen, de Externe Broker of advocaten, indien dat noodzakelijk is om te waarborgen dat de Diensten naar behoren functioneren;

(e) om potentiële illegale activiteiten te voorkomen, te onderzoeken of te rapporteren;

(f) om op enige andere manier aan onze verplichtingen te voldoen uit hoofde van deze Overeenkomst of die van toepassing zijn op de Diensten waar u gebruik van maakt;

(g) indien het algemene belang erbij gediend is dat dergelijke informatie openbaar wordt gemaakt; en/of

(h) op uw eigen verzoek of met uw instemming.

35. DISCLAIMERS EN GEEN GARANTIE

35.1 Al onze Diensten, content en de Lightyear-App worden in de huidige staat en behoudens beschikbaarheid aangeboden.

35.2 In de volle omvang waarin de Toepasselijke Wetgeving dit toelaat, wijst Lightyear uitdrukkelijk alle garanties ten aanzien van de Diensten en enige content die direct of indirect via de Lightyear-App wordt aangeboden, hetzij expliciet, hetzij impliciet, waaronder, maar niet beperkt tot, de impliciete garanties van verkoopbaarheid, geschiktheid voor een bepaald doel en niet-inbreuk. Lightyear garandeert noch de nauwkeurigheid, noch de tijdigheid, de volledigheid of het nut van enige content of informatie. U stemt ermee in dat uw gebruik van de content, de Lightyear-App en de Diensten geheel op eigen risico gebeurt.

35.3 De Diensten, content en informatie zijn op geen enkele manier bedoeld als financieel, belastingtechnisch, juridisch of beleggingsgerelateerde adviezen of aanbevelingen. U bent als enige verantwoordelijk voor het vaststellen of een bepaalde belegging, beleggingsstrategie of gerelateerde transactie passend voor u is op basis van uw persoonlijke beleggingsdoelstellingen, financiële omstandigheden en risicotolerantie. Laat u door uw professionele juridisch adviseur of belastingadviseur inlichten over uw persoonlijke omstandigheden.

35.4 Lightyear geeft geen garanties, onderschrijvingen, waarborgen of verantwoordelijkheid af voor enig product dat of enige dienst die een derde via de Lightyear-App aanbiedt en zal noch partij zijn in, noch op enige manier verantwoordelijk zijn voor het toezicht op enige transactie tussen u en dergelijke externe aanbieders van producten of diensten. U bent als enige verantwoordelijk voor al uw communicatie en interactie met andere personen waarmee u in het kader van uw gebruik van de Diensten mee communiceert of contact mee hebt.

36. VRIJWARING EN AANSPRAKELIJKHEID

36.1 U verklaart Lightyear en de bestuursleden, hogere managers, agenten, partners, medewerkers, licentieverstrekkers, distributeurs en vertegenwoordigers van Lightyear (hierna gezamenlijk de 'Dienstverleners') vrij te waren tegen alle mogelijke vorderingen, eisen, acties, rechtsvorderingen, rechtszaken, procedures, verliezen, schade, kosten en vergoedingen, waaronder redelijke advocaatkosten, die voortvloeien uit uw toegang tot en/of gebruik van de Diensten, of enige handeling, fout of weglating van uw gebruik van uw Rekening of enige andere gebruiker van uw Rekening, die daaraan gerelateerd is, waaronder, maar niet beperkt tot: zaken omtrent onjuiste, onvolledige of misleidende informatie; laster of smaad; een inbreuk op privacy; een schending van copyright, handelsnaam, handelsmerk, dienstmerk of ander intellectueel eigendom; een defect product of letsel of schade aan een persoon of product veroorzaakt door een product dat is verkocht of anderszins verspreid via of in verbinding met de Dienst; of een schending van de Toepasselijke Wetgeving.

36.2 Niettegenstaande andere bepalingen van de Overeenkomst is de aansprakelijk van de Dienstverleners voor enige niet-naleving van de Overeenkomst en uw recht om in dat verband rechtsmiddelen aan te wenden, voor zover als dat is toegestaan op basis van de Toepasselijke Wetgeving uitgesloten en/of inperkt. De Dienstverleners zijn niet aansprakelijk voor enige verliezen of schade die u lijdt als direct of indirect gevolg van het door de Dienstverleners verlenen van een van de diensten die door deze Overeenkomst zijn gedekt. Uitzondering daarop is dat niets in deze Overeenkomst de aansprakelijkheid van de Dienstverleners voor enige niet-naleving van deze Overeenkomst uitsluit of inperkt die voortvloeien uit:

36.2.1 overlijden of letselschade;

36.2.2 een schending van een verplichting jegens u op basis van de geldige wet- en regelgeving; of

36.2.3 nalatigheid ('hooletus' naar Ests recht) of opzet ('tahtlus' naar Ests recht); of

36.2.4 voor zover bepaalde aansprakelijkheid wordt uitgesloten of ingeperkt waarvan de Toepasselijke Wetgeving niet toestaat dat deze wordt uitgesloten of ingeperkt.

36.3 In de volle omvang waarin de Toepasselijke Wetgeving dit toelaat, zal Lightyear of enige andere Dienstverlener in geen enkel geval aansprakelijk zijn voor enige directe schade, indirecte schade, materiële schade, incidentele schade, gevolgschade of punitieve schade(vergoedingen) (waaronder, maar niet beperkt tot, een verlies of afname van de waarde van activa of effecten, of schade als gevolg van een bedrijfsonderbreking) die voortvloeien uit of op enige manier gerelateerd zijn aan de toegang tot of het gebruik van de Diensten of anderszins gerelateerd zijn aan deze Overeenkomst (waaronder, maar niet beperkt tot, enige schade die u veroorzaakt door of die voortvloeien uit uw gebruik van enige informatie die u hebt verkregen van een Dienstverlener of vanwege fouten, weglatingen, onderbrekingen, verwijderingen van bestanden of e-mails, fouten, defecten, bugs, virussen, Trojaanse paarden, operationele vertragingen, vertragingen in de overdracht of enige performancefout, ongeacht of deze voortkomen uit overmacht, miscommunicaties, diefstal, vernietiging of onbevoegde toegang tot de administratie, programma's of systemen van Lightyear), ongeacht of de vorm van de actie, op grond van het contract, de wetgeving rondom onrechtmatige daden, strikte productaansprakelijkheid of enige andere wettelijke of billijke theorieën (zelfs als de partij is geadviseerd over het risico op dergelijke schade en ongeacht of dergelijke schade te voorzien was) en zelfs wanneer deze schade veroorzaakt is door de nalatigheid en/of contractbreuk van een Dienstverlener.

36.4 In de volle omvang waarin de Toepasselijke Wetgeving dit toelaat, zal de maximale geaggregeerde aansprakelijkheid van Lightyear die voortvloeit uit of op enige manier in verband staat met deze Overeenkomst, de toegang tot en het gebruik van de Diensten en materialen of enige producten of Diensten die zijn aangekocht van Lightyear, het bedrag dat u aan ons hebt betaald in verband met de gebeurtenis die voor de betreffende aansprakelijkheid relevant is, of, bij ontbreken van enige betalen, EUR 100, niet overschrijden.

36.5 Geen van de Dienstverleners is aansprakelijk te stellen voor het niet-verlenen van de Diensten of een inbreuk op deze Overeenkomst indien deze situaties zijn veroorzaakt door overmacht (bijvoorbeeld een oorlog, rellen, een natuurramp, stakingen, een pandemie, een verstoring van IT-systemen, een verstoring van communicatiediensten, een stroomuitval of cyberaanval), het optreden van autoriteiten of enige andere factor waar wij/u geen invloed op hebben/heeft, op voorwaarde dat de partij waar de schending van uit gaat geen invloed had kunnen hebben op het probleem en dat er niet redelijkerwijs verwacht had kunnen worden dat dit probleem voorkomen had kunnen worden.

36.6 U erkent en stemt er bovendien mee in dat ons vermogen om de Diensten via de Lightyear-App te verlenen afhankelijk is van derden, die hun diensten op een toegankelijke en ononderbroken manier zullen moeten verlenen. In het geval dat hun dienstverlening verstoord is, kan het voorkomen dat we onze Diensten niet via de Lightyear-App kunnen verlenen. We zijn niet verantwoordelijk voor en wijzen alle mogelijke aansprakelijkheid van de hand voor enige verstoring van de diensten die we uit hoofde van deze Overeenkomst verlenen waar die verstoringen voortvloeien uit het een verstoring in de diensten die derden aan ons verlenen.

36.7 De verliezen, kosten en vergoedingen, waaronder, maar niet beperkt tot, redelijke juridische kosten en vergoedingen, die zijn gemaakt en verschuldigd of betaald door Lightyear bij de invordering of tenuitvoerlegging van een uitstaande verplichting en/of onbetaalde koten of andere betalingen gerelateerd aan uw Rekening bij Lightyear of de verdediging van enige zaak die voortvloeit uit uw transacties, zullen door u aan Lightyear vergoed worden.

37. ONTBINDING

37.1 Deze Overeenkomst is voor onbepaalde duur en de Voorwaarden blijven volledig geldig en van kracht, tenzij deze Overeenkomst overeenkomstig de bepalingen in dit artikel wordt ontbonden.

37.2 U kunt uw Rekening te allen tijde en om elke mogelijke reden ontbinden door ons hier per e-mail via support@lightyear.com over in te lichten.

37.3 Na het ontbinden van uw Rekening bent u verplicht om de nodige Orders in te dienen om al uw Posities binnen dertig dagen te sluiten. De opbrengsten daarvan worden dan op uw rekening gestort en vervolgens aan u uitgekeerd. Indien u enige van uw Posities niet binnen dertig dagen sluit, hebben wij het recht om namens u orders in te dienen om die Posities alsnog te sluiten. U kunt daarbij geen openstaande Posities overzetten naar een ander platform.

37.4 Lightyear kan deze Overeenkomst te allen tijde ontbinden door u hier ten minste dertig kalenderdagen van tevoren schriftelijk van op de hoogte te stellen.

37.5 Daarnaast kan Lightyear besluiten deze Overeenkomst onmiddellijk te beëindigen, waarbij er stappen worden ondernomen om de Posities te sluiten, in een van de volgende situaties:

37.5.1 U hebt deze Overeenkomst geschonden;

37.5.2 Uw rekening is opgeschort zoals uiteengezet in artikel 32;

37.5.3 U bent insolvent verklaard, er wordt erkend dat u insolvent bent of er wordt een insolventie-, faillissements- of schuldsaneringsprocedure is aangespannen (ongeacht of dat vrijwillig of onvrijwillig gebeurt);

37.5.4 U hebt 365 kalenderdagen voor het laatst op de Lightyear-App ingelogd.

37.6 Na sluiting van uw Rekening bewaren we uw gegevens en gerelateerde documenten voor zover en voor zolang noodzakelijk is om de Diensten in stand te houden en om aan de Toepasselijke Wetgeving te voldoen.

38. TOEPASSELIJK RECHT

38.1.1 Op deze Overeenkomst en enige buitencontractuele verplichtingen die voortvloeien uit of samenhangen met deze Overeenkomst, evenals alle Transacties, is het Estse recht van toepassing. De wet- en regelgeving van andere rechtsgebieden waaraan de Instrumenten, de Externe Broker of de Depositaris evenals hun diensten zijn onderworpen, kunnen invloed hebben op en ook van toepassing zijn op afzonderlijke Transacties en de bewaarneming van Afzonderlijke Instrumenten.

38.1.2 Onverminderd uw eventuele rechten om een klacht bij de toezichthouder in te dienen, zoals uiteengezet in de bepaling 'Hebt u een klacht?' hierboven, is bij uitsluiting de Estse rechter bevoegd over geschillen die eventueel voortvloeien uit deze Overeenkomst. Voor dergelijke doeleinden onderwerpen wij en u zich onherroepelijk aan de rechtsmacht van de Estse rechter.

39. VOLLEDIGE OVEREENKOMST

39.1 Deze Overeenkomst vormt de volledige overeenkomst tussen Lightyear en u als wederpartij ten aanzien van de Diensten en vervangt alle eerdere of voorliggende mondelinge of schriftelijke communicatie, voorstellen, overeenkomsten en verklaringen met betrekking tot hetzelfde onderwerp.

39.2 Voor zover dat niet bij wet is voorgeschreven, gelden er in verband met deze Overeenkomst geen stilzwijgende voorwaarden (ongeacht of dit op basis van gewoonte, gebruik, handelspraktijk of anderszins).

39.3 Elk van ons verklaart dat we bij ons het aangaan van deze Overeenkomst niet hebben gebaseerd op enige uitdrukkelijke of stilzwijgende verklaringen (waaronder nalatig afgegeven verklaringen), zekerheden, verplichtingen, nevenovereenkomsten, garanties of convenanten die niet in deze Overeenkomst zijn uiteengezet.

39.4 In verband met het onderwerp van deze Overeenkomst wijzen beide partijen alle rechten en rechtsmiddelen (waaronder enig recht of rechtsmiddel op basis van nalatigheid) van de hand die de partijen anderszins zouden kunnen aanwenden in verband met enige uitdrukkelijke of stilzwijgende verklaringen, zekerheden, verplichtingen, nevenovereenkomsten, garanties of convenanten die niet in deze Overeenkomst zijn uiteengezet.

40. ALGEMEEN

40.1 Indien een bepaling van deze Overeenkomst op enige moment op enige manier onwettelijk, ongeldig of onafdwingbaar is of wordt naar het recht van een relevant rechtsgebied, worden noch de legaliteit, geldigheid of afdwingbaarheid van de resterende bepalingen van deze Overeenkomst, noch de legaliteit, geldigheid of afdwingbaarheid van een dergelijke bepaling naar het recht van een relevant rechtsgebied op enige manier beïnvloed of beperkt.

40.2 Niemand anders dan u of wij heeft in enige situatie het recht om de bepalingen uit deze Overeenkomst af te dwingen.

40.3 Elk nalaten van ons (ongeacht of dat consequent of incidenteel is) om op de strikte naleving van alle bepalingen in deze Overeenkomst toe te zien, kan niet worden geïnterpreteerd of beschouwd als een verwerping van de rechten of rechtsmiddelen die ons of een wederpartij ter beschikking staan.

40.4 Geen enkel onderdeel van deze Overeenkomst is bedoeld of zal gebruikt worden als grondslag voor een partnerschap of joint venture tussen de partijen en machtigt geen van de partijen ertoe om voor of namens een andere partij enige toezeggingen te doen.

40.5 Indien u deze Overeenkomst hebt geschonden en wij onze rechten niet of niet onmiddellijk afdwingen, belet dit ons er niet van om deze of enige andere rechten op een later tijdstip alsnog af te dwingen.

##BIJLAGE 1: DEFINITIES

Termen die we in deze Overeenkomst met een hoofdletter schrijven, gebruiken we in een specifieke betekenis zoals hieronder gedefinieerd.

Overeenkomst - Deze Servicevoorwaarden van Lightyear Europe AS, inclusief de Bijlagen en de Servicekosten, zoals van tijd tot tijd gewijzigd en beschikbaar gesteld in de Lightyear-App en op onze website: https://lightyear.com/en-eu/important-information en/of https://lightyear.com/en-eu/pricing.

Rekening - Dit is de rekening die u op uw eigen naam bij ons aanhoudt, waarmee u via de Lightyear-App Orders bij ons indient en van de Diensten gebruik kan maken

Toepasselijke Wetgeving - Hieronder verstaan we alle toepasselijke wetten, regelgeving, verordeningen, beschikkingen, kennisgevingen, statuten, bevelschriften, regels (waaronder enige regels of gerechtelijke vonnissen), richtlijnen, richtsnoeren, edicten, regelingen, garanties, regels van plaatselijke overheden, wetsinstrumenten of andere gedelegeerde of ondergeschikte wetgeving, evenals alle andere richtsnoeren, codes, andere instrumenten die opgezet zijn of worden onder enige wetgeving en gedragsregels en verplichte richtsnoeren (waaronder in alle gevallen die betrekking hebben op audits, boekhouding of financiële verslaglegging) en die rechtsgeldig zijn, ongeacht of deze van tijd tot tijd op lokaal, nationaal, internationaal of anderszins bestaan, samen met andere vergelijkbare instrumenten die rechtsgeldig zijn in de relevante omstandigheden, waaronder, ter voorkoming van twijfel: antiwitwasvereisten

Complex Instrument - Een Instrument dat géén Niet-Complex Instrument is.

Depositaris - Een rechtspersoon die voor Lightyear zorg draagt voor de bewaarneming, registratie en afwikkeling van Instrumenten en andere diensten gerelateerd aan de Instrumenten.

Externe Partner - Een tegenpartij bij een Transactie in een onderhands Instrument (zoals een deelbewijs van een geldmarktfonds); een dergelijke tegenpartij kan bijvoorbeeld een emittent of distributeur zijn van een onderhands Instrument

Eastern Standard Time - De standaardtijd in een zone waar de oostelijke staten van de Verenigde Staten van Amerika en een gedeelte van Canada onder vallen

EFSA - De Estse toezichthouder op de financiële markten (de Finantsinspektioon, of, naar het Engels, de Estonian Financial Supervision Authority)

In Aanmerking Komende Tegenpartij - Een in aanmerking komende tegenpartij (in Ests recht 'võrdne vastaspool') in de zin van artikel 461, tweede lid, van de Securities Market Act

Financial Intelligence Unit – De Financial Intelligence Unit van Estland ('Rahapesu Andmebüroo)

Snelle Storting - Een overboekingsmethode waarmee u sneller geld op uw Rekening kunt storten. In de Lightyear-App is duidelijk aangegeven wanneer het om een 'Snelle Storting'-overboekingsmethode gaat, zodat u deze gemakkelijk van andere overboekingsmethoden kunt onderscheiden.

Belangrijke Informatie - De informatie die we u op de Lightyear-App hebben verstrekt en op onze website: https://lightyear.com/en-eu/important-information, waaronder de Precontractuele Informatie en Verklaringen, het Risico-Informatiedocument en het Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution

Lightyear, wij, we, ons of onze - Lightyear Europe AS

Lightyear-App, App - Onze mobiele applicatie via welke we u de Diensten aanbieden, evenals onze web-applicatie, rekening houdend met de functionaliteitsbeperkingen van de laatstgenoemde zoals beschreven in artikel 5.4

Instrumenten - De financiële instrumenten waar u via de Lightyear-App Orders voor kunt plaatsen

Licentiewerk - Zoals gedefinieerd in artikel 33.1

Limietorder - Een order om een Instrument (bijv. een volledig aandeel) te kopen of te verkopen tegen de prijs die u opgeeft of beter. Een Limietorder voor de aankoop van een Instrument wordt uitgevoerd tegen de opgegeven prijs of lager. Een limietorder voor de verkoop van een Instrument wordt uitgevoerd tegen de opgegeven prijs of lager. De kans bestaat dat een dergelijke Order helemaal niet wordt uitgevoerd. Wij aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid voor verliezen die hieruit voortvloeien. Door gebruik te maken van Lightyears Limietorder, stemt u ermee in dat we geen details van uw niet-uitgevoerde limietorders zullen verstrekken of publiceren

Marktdata - Zoals gedefinieerd in artikel 7.5

Marktorder - Een Order voor de aan- of verkoop van een opgegeven aantal Instrumenten met onmiddellijke ingang wanneer de markt geopend is, tegen de beste prijs van dat moment. We kunnen marktorders voor aankoop automatisch omzetten in limietorders met een collar van 5% als buffer tegen eventuele aanzienlijke prijsstijgingen, waar dat mogelijk is

Openingstijden van de Markt - De Openingstijden van de Markt zijn de tijden waarop de verhandelplaatsen van Instrumenten die op de Lightyear-App zijn aangeboden, zijn geopend. Voor Instrumenten uit de VS is dit 09.30 tot 16.00 uur EST (Eastern Standard Time)

Niet-Complex Instrument - Een niet-complex financieel instrument ('vähem keerukas väärtpaber') in de zin van de Securities Market Act

Order - Zoals gedefinieerd in artikel 10.1 is dit een instructie die u via de Lightyear-App bij ons indient voor de aan- of verkoop van een bepaald Instrument of bepaalde Instrumenten

Beleid Inzake Orderafhandeling en Best Execution - Het beleid van Lightyear Europe AS inzake orderafhandeling en best execution, dat u kunt inzien via de Lightyear-App en op onze website: https://lightyear.com/en-eu/important-information

OTC - De afkorting voor 'Over the counter' (onderhands). Een onderhandse transactie is een transactie die niet wordt uitgevoerd op een verhandelplaats

Posities - Uw posities in de Instrumenten die u aanhoudt als gevolg van de Orders die u op de Lightyear-App hebt ingediend en die zijn uitgevoerd

Professionele Klant - Een professionele klant (asjatundlik klient) in de zin van artikel 46, tweede lid, van de Securities Market Act

Retailklant - Een retailklant (tavaklient) in de zin van de Securities Market Act, concreet een klant die niet als Professionele Klant gecategoriseerd is

Herhaalorder - Een Marktorder voor een aankoop van een Instrument die regelmatig automatisch wordt herhaald gedurende een door u gekozen periode. Herhaalorders zijn altijd Marktorders en zijn als gevolg daarvan onderhevig aan dezelfde beperkingen en voorwaarden als Marktorders.

Risico-Informatiedocument - Het document waarin Lightyear informatie verstrekt over relevante risico's. Dit document vindt u op onze website (https://lightyear.com/en-eu/important-information) of in de Lightyear-App

Securities Market Act - De Estse Wet Effectenmarkten (väärtpaberituru seadus), zoals van tijd tot tijd gewijzigd of opnieuw uitgevaardigd

Dienstverlener - Lightyear en de bestuursleden, hogere managers, agenten, partners, medewerkers, licentieverstrekkers, distributeurs en vertegenwoordigers van Lightyear

Diensten - De diensten die Lightyear aan u verstrekt op basis van deze Overeenkomst, zoals uiteengezet in artikel 8.1

Servicekosten - De kosten die wij in rekening brengen voor onze Diensten, zoals uiteengezet op de volgende webpagina: https://lightyear.com/en-eu/pricing

Stop-Order - Een Order om een Instrument tegen de marktprijs te kopen of te verkopen zodra het Instrument is verhandeld tegen een opgegeven prijs waartegen het betreffende Instrument op het moment waarop de Order is geplaatst nog niet gekocht dan wel verkocht kon worden. Zodra het Instrument de stopprijs bereikt, wordt de Order omgezet in een conventionele Marktorder en wordt deze uitgevoerd tegen de eerstmogelijke marktprijs. Als het betreffende Instrument de stopprijs nooit bereikt, wordt de Order niet uitgevoerd. Bij een Stoporder is niet vastgelegd tegen welke prijs de Order wordt uitgevoerd op het moment dat deze in een Marktorder is omgezet. Wij aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid voor verliezen die hieruit voortvloeien. Door gebruik te maken van Lightyears Stoporder, stemt u ermee in dat we geen details van uw niet-uitgevoerde stoporders zullen verstrekken of publiceren

Externe Broker - Een rechtspersoon waaraan Lightyear Orders doorgeeft, die deze op zijn beurt uitvoert of ter uitvoering aan een andere Externe Broker delegeert

Transactie - Een storting naar uw Rekening, een valuta-omrekening of een aankoop- of verkooporder die is uitgevoerd

*u of uw - u als wederpartij

##Bijlage 2: CONCRETE GESCHILLENCOMMISSIES EN FINANCIËLE OMBUDSMANNEN

Republiek Cyprus - De Cypriotische ombudsman voor de financiële dienstverlening (website: http://www.financialombudsman.gov.cy/forc/forc.nsf/index_en/index_en?OpenDocument)

Finland - De Finse Consumer Advisory Service (website: https://www.kkv.fi/en/consumer-affairs/consumer-advisory-services/) en de Finse Consumer Disputes Board (website: https://www.kuluttajariita.fi/en/)

Ierland - De Ierse Financial Services Ombudsman (website: https://www.fspo.ie; adres: The Financial Services Ombudsman's Bureau, 3rd Floor, Lincoln House, Lincoln Place, Dublin 2; telefoon: +353 1890 88 20 90 of +353 01 662 0899)

Slowakije - De Slowaakse centrale bank (website: https://nbs.sk/en/) en het European Consumer Centre Slovakia (website: https://esc-sr.sk/en/)

Spanje - De Spaanse National Securities Market Commission (website: https://www.cnmv.es/portal/quees/Funciones/Funciones.aspx?lang=en)

Hongarije - De Hongaarse centrale bank (webpage: https://www.mnb.hu/web/en)

Polen - De Poolse financiële ombudsman (website: https://rf.gov.pl/en/home/)

Tsjechië - De Tsjechische Financial Arbitrator (website: https://finarbitr.cz)

Denemarken - Het Deense financiële klachteninstituut en de Deense geschillencommissie (websites: https://fanke.dk/klage/ en www.naevneneshus.dk)

Roemenië - De Roemeense toezichthouder op de financiële markten (website: https://www.salfin.ro)

##BIJLAGE 3: VOORWAARDEN VOOR RENTEREKENINGEN

Deze voorwaarden voor Renterekeningen zijn op 20-05-2024 van kracht geworden. Renterekeningen worden uitsluitend aangeboden in een select aantal landen. Deze dienst kan anders genoemd worden in andere talen. Een vertaalde versie van de Servicevoorwaarden, inclusief de voorwaarden voor Renterekeningen, vindt u hier: https://lightyear.com/en-eu/important-information.

1. ALGEMEEN

1.1 Deze Voorwaarden voor Renterekeningen (hierna Voorwaarden) vormen een Bijlage bij de Overeenkomst tussen Lightyear en u als wederpartij. Tenzij in deze Voorwaarden anders gedefinieerd, worden alle termen gebruikt zoals gedefinieerd in de Servicevoorwaarden van Lightyear (hierna de Overeenkomst).

1.2 In het geval dat bepaalde bepalingen van deze Voorwaarden en de Overeenkomst van elkaar afwijken of met elkaar botsen, gelden de bepalingen van deze Overeenkomst. Voor zaken die niet door deze Voorwaarden worden geregeld, gelden de bepalingen van de Overeenkomst.

1.3 Zorg ervoor dat u de volgende informatie zorgvuldig hebt doorgenomen en deze begrijpt voordat u een Renterekening opent:

1.3.1 de Voorwaarden en de Overeenkomst, het Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution en het Risico-Informatiedocument, die u via de volgende link kunt inzien: https://lightyear.com/en-eu/important-information;

1.3.2 relevante veelgestelde vragen, hier te vinden: https://lightyear.com/en-eu/help;

1.3.3 het essentiële-informatiedocument en het prospectus voor het betreffende Renterekening-Instrument.

2. WAT IS DE RENTEREKENING

2.1 Met een Renterekening kunt u in geldmarktfondsen (hierna Renterekening-Instrumenten) beleggen die wij u via het Lightyear-platform aanbieden. Al het geld dat u op een Renterekening stort, wordt belegd in het Renterekening-Instrument dat u hebt gekozen.

2.2 U kunt voor elke ondersteunde valuta een afzonderlijke Renterekening openen. De valuta's die ondersteund worden, kunnen variëren per rechtsgebied.

2.3 U vindt de beschikbare Renterekening-Instrumenten in de App en op onze website. Op een later tijdstip kunnen we besluiten de lijst met financiële instrumenten waar u naast geldmarktinstrumenten via een Renterekening in kunt beleggen, uit te breiden of te wijzigen. We verstrekken geen beleggingsadvies of -aanbevelingen met betrekking tot de aangeboden Renterekening-Instrumenten en we hebben niet getoetst of dergelijke Renterekening-Instrumenten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie. U dient uw eigen onderzoek te doen voordat u een Renterekening opent en een Renterekening-Instrument kiest.

2.4 U begrijpt en stemt ermee in dat een storting van contanten op uw Renterekening betekent dat we deze in een Renterekening-Instrument beleggen dat u vooraf hebt gekozen. Dit houdt in dat u bent blootgesteld aan het beleggingsrisico en de overige risico's van het betreffende Renterekening-Instrument en de betreffende activaklasse. Voordat u van uw Renterekening gebruikmaakt, dient u onze Risicodisclaimer inclusief de Doelmarktmatrix (met name met betrekking tot geldmarktfondsen in de vorm van een icbe), die u hier kunt inzien: https://lightyear.com/en-eu/important-information.

3. TRANSACTIES

3.1 Met een Renterekening machtigt u ons om namens u deelbewijzen of aandelen van Renterekening-Instrumenten te kopen en te verkopen, op basis van een 'execution only'-regeling. We controleren niet of een bepaald Renterekening-Instrument geschikt is voor u of past bij uw persoonlijke situatie. Mocht u niet zeker weten (telkens als wij de geschiktheid of passendheid niet controleren of daar niet toe in staat zijn) of een bepaald Renterekening-Instrument passend is, is het bijzonder in uw belang om extern professioneel advies in te winnen.

3.2 Door te bevestigen dat u een Renterekening wenst te openen en hier geld op wenst te storten, geeft u ons de opdracht om aankooporders voor het geselecteerde Renterekening-Instrument uit te voeren ter hoogte van het volledige bedrag (voor zover dat nog niet geïnvesteerd is) dat u op die Renterekening hebt gestort. Alle daaropvolgende stortingen op uw Renterekening worden vertaald in aanvullende aankooporders voor het geselecteerde Renterekening-Instrument.

3.3 Door geld op te nemen van de Renterekening geeft u ons de opdracht om een verkooporder voor het geselecteerde Renterekening-Instrument uit te voeren ter hoogte van een bedrag waarmee de gewenste geldopname uit de Renterekening naar uw Rekening kan worden gefaciliteerd.

3.4 Orders voor Renterekening-Instrumenten worden op zijn minst één keer per werkdag uitgevoerd. Geld dat u vóór dat uitvoeringsmoment op de Renterekening hebt gestort, wordt op dezelfde werkdag vertaald in een uit te voeren aankooporder. De uiterste ontvangsttijd in deze context vindt u in de App. Alle stortingen die na dat moment zijn ontvangen, worden de eerstvolgende werkdag waarop het mogelijk is om de transacties uit te voeren, vertaald in een aankooporder. In sommige gevallen worden orders in verband met Renterekening-Instrumenten onmiddellijk uitgevoerd.

3.5 Renterekening-Instrumenten keren regelmatig inkomsten uit (dividenden of rente, bijvoorbeeld) (hierna Uitkeringen), in de regel eens per maand. Zodra de functionaliteit 'Automatisch herbeleggen' beschikbaar is, kunt u er in de App voor kiezen om deze Uitkeringen automatisch te laten herbeleggen in de betreffende Renterekening of deze juist automatisch uit te laten betalen naar uw Rekening. Kiest u ervoor om de Uitkeringen te laten herbeleggen, geeft u ons de opdracht om na elke Uitkering een aankooporder voor het geselecteerde Renterekening-Instrument uit te voeren ter hoogte van die Uitkering. U begrijpt en erkent dat de uitvoering van Orders niet gegarandeerd is. In sommige gevallen worden Orders voor Renterekening-Instrumenten mogelijk niet uitgevoerd om operationele, juridische, aan derden gerelateerde of andere redenen. Nadere informatie vindt u in de Overeenkomst en in ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution, die u hier vindt: https://lightyear.com/en-eu/important-information.

4. GELD STORTEN EN OPNEMEN

4.1 U kunt uitsluitend geld op een Renterekening storten vanaf uw Rekening bij Lightyear. Daarnaast kunt u uitsluitend geld van een Renterekening opnemen door dit naar uw Rekening te laten overboeken.

5. KOSTEN

5.1 Door van de Renterekening gebruik te maken, bent u onderhevig aan de kosten die Lightyear in rekening brengt en aan de kosten van het Renterekening-Instrument waar u in belegt. Daarbij kan het bijvoorbeeld gaan om fondsbeheerkosten. Een overzicht van de kosten die Lightyear rekent voor Renterekeningen vindt u op onze website. We hebben dit overzicht ook vertaald in een aantal talen; deze versies vindt u hier: https://lightyear.com/en-eu/important-information. Informatie over de kosten van het geselecteerde Renterekening-Instrument vindt u in de App en in het essentiële-informatiedocument en het prospectus van het betreffende Renterekening-Instrument en op de beheerder van dat instrument.

5.2 De kosten die gerekend worden voor het gebruik van een Renterekening, zoals vermeld op deze pagina: https://lightyear.com/en-eu/vaults, worden automatisch ingehouden op uw Uitkeringen.

5.3 Mochten we enige wijzigingen aanbrengen in onze kostenstructuur, zullen we u daar zoals voorgeschreven in de Overeenkomst van op de hoogte brengen.

6. DIVERSEN

6.1 U kunt deze Renterekening op elk moment zonder opgaaf van reden opzeggen door uw geld van de Renterekening op te nemen en ons per e-mail van uw voornemen in te lichten via support@lightyear.com. Als uw Rekening wordt beëindigd, worden alle gekoppelde Renterekeningen ook automatisch beëindigd.

6.2 Als u een Renterekening gebruikt om in Renterekening-Instrumenten te beleggen, heeft dat mogelijk belastingtechnische consequenties. Het is belangrijk dat u begrijpt welke belastingen u al dan niet verschuldigd bent rondom de Uitkeringen vanuit de Renterekening voordat u hiervan gebruikmaakt. Wij verstrekken geen belastingadvies.

Risico-Informatiedocument

Versie 3.0

Ingangsdatum: 16-05-2024.

De Doelmarktmatrix van Lightyear Europe AS vindt u hier.

1. Achtergrond

Lightyear Europe AS is een besloten vennootschap opgericht naar Ests recht (geregistreerd onder nummer 16235024), met statutaire zetel te Volta 1, Tallinn, Estland (hierna: 'wij', 'ons', 'onze' of 'Lightyear'). Lightyear staat onder toezicht van en beschikt over een vergunning als beleggingsmaatschappij van de Estse financiële toezichthouder (de Finantsinspektioon, hierna 'EFSA').

Tenzij anders vermeld, worden alle termen en begrippen gebruikt zoals gedefinieerd in de Algemene Voorwaarden van Lightyear AS, die u via de Lightyear-App en op onze website, via de volgende link, kunt inzien: https://lightyear.com/en-eu/important-information.

Lightyear verleent beleggingsdiensten aan zijn klanten ('klanten', 'u' of 'uw') door Orders uit te voeren of Orders ter uitvoering door te geven aan een Externe Makelaar (of doorgifte ten behoeve van uitvoering).

2. Doel

Wij voorzien Klanten en potentiële Klanten van een algemene omschrijving van de aard en risico's van Instrumenten.

Het is van groot belang dat u zich bewust bent van de relevante risico's voordat u via de Lightyear-App belegt in Instrumenten en Orders plaatst. U dient dergelijke Orders pas te plaatsen wanneer u zich volledig bewust bent van alle relevante risico's en u onafhankelijk hebt vastgesteld dat een bepaalde Transactie bij uw persoonlijke situatie past. Wellicht wenst u advies in te winnen bij een onafhankelijke professionele accountant, financieel adviseur, beleggingsadviseur, adviseur wet- en regelgeving, belastingadviseur en/of andere adviseurs voordat u een Order plaatst.

Dit risico-informatiedocument is niet bedoeld als uitputtende lijst van alle risico's en overwegingen die relevant zijn voor uw Order. In plaats daarvan bevat dit document een algemene beschrijving van de aard en typische risico's van Instrumenten die we u via de Lightyear-App aanbieden, maar deze beschrijving is uitdrukkelijk niet uitputtend.

Hieronder vindt u een samenvattend overzicht van de belangrijkste algemene risico's in verband met de Instrumenten. Meer gedetailleerde risico-informatie voor elk specifiek Instrument vindt u in de gerelateerde productdocumentatie, zoals een prospectus, termsheet, biedingscirculaire of -bericht, brochure, instrumentdocumentatie en -voorwaarden en essentiële-informatiedocumenten en handvesten.

Het is van belang dat u alle relevante documentatie die Lightyear heeft verstrekt zorgvuldig doorneemt, opdat u begrijpt hoe het betreffende financiële instrument werkt en u zich terdege bewust bent van het volledige risicoprofiel van de transactie en u als gevolg daarvan in staat bent vóórdat u uw belegging doet, te besluiten of u al dan niet bereid bent om de risico's en potentiële consequenties van een belegging in het betreffende Instrument te aanvaarden.

We wijzen u erop dat alle handel in financiële instrumenten een element van risico bevat. De waarde van uw beleggingen kan stijgen of juist dalen. Dat betekent dat u mogelijk minder terugkrijgt dan u hebt ingelegd, of dat u in sommige gevallen zelfs uw volledige inleg kwijtraakt. Resultaten in het verleden bieden geen uitzicht op bepaalde rendementen op een Instrument in de toekomst.

Voordat u Instrumenten koop of verkoopt, dient u ervoor te zorgen dat u voldoende financiële middelen hebt en in staat bent om eventuele verliezen te incasseren die uit die aan- of verkoop voortvloeien. U zou er op geen enkele manier van afhankelijk moeten zijn dat uw belegging winst oplevert (bijvoorbeeld om bepaalde schulden af te lossen) en we drukken u op het hart om uw aankopen van enige Instrumenten via de Lightyear-App niet met geleend geld te financieren.

3. 'Execution only', geen advies

3.1 'Execution only'-dienstverlening zonder advies

Wij bieden orderdoorgifte- en -uitvoeringsdiensten met betrekking tot aandelen en andere Instrumenten zonder advies. Dit betekent dat we (op basis van de Servicevoorwaarden van Lightyear Europe AS) uw Orders uitvoeren zonder onderzoek uit te voeren naar of advies te verlenen over de geschiktheid of andere eigenschappen van een bepaalde belegging of uw Orders. Bovendien zullen we noch beoordelen in hoeverre bepaalde Instrumenten geschikt zijn voor u op basis van uw beleggingskennis en -ervaring, noch controleren of u de risico's van de betreffende Dienst of het betreffende Instrument begrijpt, als de verleende Dienst verband houdt met een Niet-Complex Instrument (bijvoorbeeld beursverhandelde aandelen, deelbewijzen van een instelling voor collectieve belegging in effecten, geldmarktinstrumenten, enz.).

Als gevolg van het bovenstaande zijn uw belangen mogelijk minder goed beschermd als u een Order bij ons plaatst via de Lightyear-App. We gaan er namelijk in dergelijke gevallen van uit dat u de risico's van het betreffende Instrument zelfstandig hebt afgewogen en hebt geconstateerd dat dit geschikt of passend is voor uw persoonlijke omstandigheden of behoeften. Daarnaast gaan we ervan uit dat u onafhankelijk professioneel advies inwint voor zover dat nodig is. We kunnen van tijd tot tijd informatie of commentaar van algemene of specifieke aard publiceren via de Lightyear-App, onze website, in de algemene media, in communicatie met u of op andere kanalen. U stemt ermee in dat dergelijke informatie geen advies is en niet als zulks opgevat dient te worden, en u verklaart dat elk besluit om Orders te plaatsen, uitsluitend door uzelf genomen wordt.

U stemt ermee in dat u in uw gebruik van de Lightyear-App verantwoordelijk bent voor uw eigen beleggingsbeslissingen en u voldoende kennis en ervaring hebt om dergelijke beslissingen te nemen, u zich volledig bewust bent van de risico's van die beleggingen en u waar noodzakelijk professioneel advies hebt ingewonnen voordat u dergelijke beslissingen hebt genomen.

U verklaart dat noch Lightyear, noch het personeel van Lightyear, op enige manier aansprakelijk kan worden gesteld voor enige verliezen die u lijdt door beleggingen via de Lightyear-App.

3.1.1 'Execution-only'-diensten voor Complexe Instrumenten zonder advies

In het geval dat we via de Lightyear-App op basis van orderdoorgifte en -uitvoering zonder advies enige Complexe Instrumenten aanbieden, zullen we op basis van uw kennis van en ervaring met beleggingen toetsen of het verantwoord is om u dergelijke Instrumenten aan te bieden en vaststellen of u zich volledig bewust bent van de risico's die het betreffende Instrument met zich meebrengt.

Indien u niet aangeeft hoeveel kennis van en ervaring met beleggingen u hebt, of ons onvoldoende of onjuiste informatie verstrekt, zijn we niet in staat om te toetsen in hoeverre het verantwoord is u het betreffende Instrument aan te bieden. In het geval dat u ons de opgevraagde informatie niet verstrekt of ons onvoldoende of onjuiste informatie verstrekt, of indien we op basis van de toereikende informatie die u ons hebt verstrekt hebben geconstateerd dat het niet verantwoord is u het betreffende Instrument aan te bieden, maar u desondanks wenst de Transactie ten aanzien van het Instrument aan te gaan, hoeft u de risico's die gepaard gaan met het Instrument niet volledig te begrijpen. Als gevolg daarvan zijn uw belangen in dergelijke gevallen mogelijk minder dekkend beschermd.

U draagt zelf de verantwoordelijkheid voor de beslissingen die u neemt ten aanzien van de Orders die u bij ons indient. Mocht u hier niet zeker van zijn, dient u onafhankelijk professioneel advies in te winnen.

4. Algemene risico's van beleggingen

Risico's van aandelen

Aandelen zijn Instrumenten dat een participatie in het vermogen van een onderneming weerspiegelt. Als aandeelhouder van een onderneming kunt u bepaalde rechten genieten. Een aandeel kan bijvoorbeeld in waarde stijgen of aandeelhouders kunnen dividenden of vergelijkbare inkomsten ontvangen, maar dit alles is niet gegarandeerd. Aandelen in een bedrijf kunnen namelijk ook in waarde dalen of in het geval van een faillissement zelfs helemaal waardeloos worden. Aandeelhouders zijn in de regel de allerlaatsten die betaald worden in een faillissementsprocedure, als er überhaupt geld onder crediteuren te verdelen is. Het is dan ook belangrijk dat u zich ervan bewust bent dat u door in de aandelen van een onderneming te beleggen, blootgesteld bent aan het specifieke risico van die onderneming.

Risico's van fractionele aandelen

Wij kunnen sommige Instrumenten zelf in fractionele onderdelen opdelen, of onze partners (zoals de Externe Broker) kunnen dat doen. Instrumenten die we op ons platform aanbieden, zijn niet in gefractionaliseerd als afgeleide financiële instrumenten. Fractionele aandelen vertegenwoordigen een evenredige aansprak op rechten in dat aandeel en vormen dus een fractie van één aandelen in een bepaalde onderneming. Dit betekent dat fractionele aandelen blootgesteld zijn aan dezelfde risico's als aandelen. Bovendien kunnen bepaalde eigendomsrechten in de context van fractionele aandelen blootgesteld zijn aan een afrondingsrisico (hieronder vindt u nadere informatie over het afrondingsrisico). Daarnaast bieden fractionele aandelen van Instrumenten uit de EU of het VK geen stemrechten. Fractionele aandelen zijn niet overdraagbaar naar een andere broker en u kunt de eventuele waarde die deze vertegenwoordigen uitsluitend verzilveren door ze via de Lightyear-App te verkopen.

Risico's van obligaties

Obligaties vormen een aandeel in een lening aan het bedrijf, de overheid of een andere entiteit die de obligatie uitgeeft (zogeheten emittenten). De emittent verplicht zich contractueel tot rentebetalingen en de uiteindelijke terugbetaling van de hoofdsom aan de houders van de uitgegeven obligaties. Er bestaat echter altijd een risico dat de emittent niet aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen. Dit kan gevolgen hebben voor de waarde van de obligatie. In het geval dat een emittent failliet wordt verklaard, bestaat ook het risico dat de obligatiehouders minder terugkrijgen dan ze oorspronkelijk hadden ingelegd.

Risico's van beursgenoteerde producten

Beursgenoteerde producten (Exchange-Traded Products of ETP's), zoals beurgenoteerde fondsen (Exchange-Traded Funds of ETF's) of beursgenoteerde grondstoffen (Exchange-Traded Commodities of ETC's), zijn doorgaans gebaseerd op een gediversifieerde pool van onderliggende activa (maar niet altijd), zoals aandelen, obligaties of grondstoffen. In de regel ontwikkelt de waarde van ETP's zich op basis van een onderliggende benchmark of financiële index.

ETP's zijn blootgesteld aan dezelfde risico's als de betreffende onderliggende activa en kunnen dan ook zijn blootgesteld aan marktrisico en andere risico's, zoals hieronder omschreven. Nemen we bijvoorbeeld een ETF die is gebaseerd op aandelen van bedrijven die allemaal in dezelfde sector actief zijn, is die ETF blootgesteld aan dezelfde risico's als die sector. Als die sector dan economische krimp ondergaat, kunnen de marktkapitalisatie en de waarde van de betreffende ETF dan ook scherp teruglopen. Als de aandelen van een ETF zijn genoteerd aan een of meer beurzen en worden verhandeld in andere valuta's dan de basisvaluta van die ETF, of als de ETF in effecten belegt die niet in de basisvaluta van het fonds luiden, kunnen schommelingen in de wisselkoers tussen die valuta's en de basisvaluta de uiteindelijke rendementen van die beleggingen beïnvloeden. Ook zijn bijvoorbeeld ETC's op basis van edelmetalen blootgesteld aan risico's die inherent zijn aan die edelmetalen.

ETP's streven ernaar de ontwikkeling van een benchmark te volgen, maar vanwege diverse factoren (zoals kosten, transactiekosten of steekproeffouten) wijken ze doorgaans in meer of mindere mate van die benchmark af. Bij het beleggen in ETP's wordt er op geen enkele manier gegarandeerd dat u de prestaties van de relevante benchmark evenaart.

Risico's van certificaten

Certificaten bieden u toegang tot de aandelen van buitenlandse beursgenoteerde ondernemingen. Daarbij hebt u geen daadwerkelijk aandeel in een onderneming, maar een certificaat uitgegeven door een plaatselijke financiële instelling die de betreffende aandelen aanhoudt via een buitenlandse depositaris. Dergelijke certificaten zijn blootgesteld aan dezelfde risico's als aandelen, maar kunnen gepaard gaan met grotere politieke en of wet- en regelgevingsgerelateerde risico's, afhankelijk van het juridische en politieke klimaat van het betreffende buitenlandse bedrijf.

Risico's van geldmarktfondsen

Met geldmarktfondsen (Money Market Funds of MMF's) kunt u beleggen in cash en cash-equivalenten, zoals kortlopende leningen aan diverse overheden die in ruil daarvoor een vaste rente uitkeren. In de regel hebben dergelijke leningen een looptijd van maximaal zes maanden, maar in bepaalde omstandigheden kan de looptijd tot een jaar bedragen. Geldmarktfondsen zijn doorgaans blootgesteld aan het renterisico (renteschommelingen hebben gevolgen voor de instrumenten waar het geldmarktfonds in belegt, en in het verlengde daarvan voor de waarde van de deelbewijzen van het geldmarktfonds), het tegenpartijrisico (het risico op een faillissement van instellingen die diensten verlenen zoals de bewaarneming van instrumenten of andere; hierdoor loopt het geldmarktfonds het risico op financiële verliezen) en het kredietrisico (het gevaar bestaat dat de emittenten van de activa in de fondsportefeuille op de verplichte momenten geen inkomsten of hoofdsom betalen aan het geldmarktfonds).

5. Risicofactoren

U dient de volgende risicofactoren af te wegen voordat u een Order plaatst:

Insolventierisico

Als u hebt belegd in een Instrument dat is uitgegeven door of is gerelateerd aan een bepaalde entiteit, leidt een eventueel faillissement van die entiteit waarschijnlijk tot financiële verliezen voor u.

In een faillissementsprocedure staan houders van Instrumenten zoals gewone aandelen doorgaans achter in de rij van crediteuren van die emittent. Dit houdt in dat u het risico loopt om al uw initiële inleg te verliezen in het geval dat de emittent failliet wordt verklaard.

Mocht de Externe Broker, Externe Partner en/of Depositaris onderwerp van een faillissementsprocedure worden, kan dit ertoe leiden dat uw Posities worden geliquideerd zonder uw toestemming of worden overgedragen aan een andere broker of depositaris. In dat geval zullen we u informeren over de omgang met uw Posities, maar het risico bestaat desondanks dat u een waardeverlies van uw beleggingen moet incasseren.

Politieke risico's

De politieke of economische stabiliteit in het land waarin de emittent van een bepaald Instrument is geregistreerd of gevestigd, kan consequenties hebben voor dat Instrument, onder meer op de waarde ervan, de bijbehorende wettelijke rechten of andere eigenschappen. Plotselinge en/of drastische veranderingen in het wettelijke of economische klimaat en maatschappelijke crises en kabinetscrises zijn voorbeelden van politieke risico's. Als politieke risico's zich materialiseren, kunt u uw inleg in Instrumenten die worden getroffen door deze risico's gedeeltelijk of zelfs volledig verliezen.

Marktrisico's

De waarde van een bepaald Instrument kan schommelen op basis van veranderingen op de markt waarin het Instrument is ingebed. Marktontwikkelingen, het sentiment onder beleggers en in hoeverre er in het betreffende Instrument gehandeld kan worden, kunnen negatieve of positieve gevolgen hebben voor de koers van de belegging. In de VS beursgenoteerde effecten zijn bijvoorbeeld blootgesteld aan Amerikaanse markttrends, waar u mogelijk minder of geen zicht op hebt.

Wanneer de marktvolatiliteit opflakkert, kan de prijs van een Instrument drastisch en onverwacht veranderen, kan het moeilijker worden om het Instrument te kopen of te verkopen en/of kan het gebeuren dat de prijs van een Instrument bij de uitvoering hoger of lager ligt dan de prijsopgave bij het indienen van de Order.

Vanwege marktvolatiliteit kan het voorkomen dat Marktorders die zijn ingediend toen de markt gesloten was, tegen een wezenlijk andere prijs worden uitgevoerd op het moment dat de markt wordt geopend.

U bent als enige verantwoordelijk voor het toezicht op de waarde van uw Posities en we adviseren u om uw Posities regelmatig te controleren in de Lightyear-App.

Liquiditeitsrisico

De liquiditeit van een Instrument is rechtstreeks afhankelijk van de verhouding tussen vraag en aanbod en ook indirect van andere factoren, waaronder marktverstoringen (bijvoorbeeld een storing op de betreffende beurs) of infrastructurele problemen (zoals te primitieve systemen of een storing in het vereffeningsproces voor effecten). In bepaalde marktomstandigheden kan het moeilijk of zelfs onmogelijk zijn om een bepaalde Positie te liquideren of aan te kopen. Hier kan bijvoorbeeld sprake van zijn als de koers van een Instrument zodanig scherp stijgen of dalen dat de handel in dat Instrument krachtens de regels van de betreffende beurs wordt opgeschort of beperkt.

In normale omstandigheden zouden fractionele aandelen dezelfde liquiditeit moeten hebben als de betreffende gehele aandelen. Maar in tijden van verhoogde spanningen op de markt is dit mogelijk niet het geval, en zijn fractionele aandelen mogelijk minder liquide dan de betreffende gehele aandelen.

Als u besluit uw Rekening op te zeggen:

worden alle Posities verkocht, waardoor er mogelijk commissies in rekening worden gebracht; en
kunt u geen Posities overdragen naar een andere broker (dit geldt zowel voor fractionele aandelen als voor 'gehele' aandelen), behalve in gevallen waarin de Externe Broker, Externe Partner en/of Depositaris niet meer aan zijn betalingsverplichtingen kan voldoen en een dergelijke overdracht in de faillissementsprocedure wordt toegestaan.

Inflatierisico

Inflatie is een maatstaf van de snelheid waarmee de prijzen van goederen en diensten in een economie stijgen. Dergelijke prijsstijgingen (inflatie) zijn doodnormaal in de meeste markten, maar de snelheid van die prijsstijgingen (het inflatiecijfer) kan negatieve consequenties hebben voor uw belegging. Het inflatiecijfer kan om verschillende redenen oplopen: bijvoorbeeld als de productiekosten stijgen, het aanbod van ruwe materialen of grondstoffen afneemt of de lonen stijgen. Door inflatie kan de reële waarde van een belegging afnemen. Het kan voorkomen dat een bepaald Instrument op een gegeven moment minder rendement genereert dan het actuele inflatiecijfer: dat betekent dat u verliezen zou lijden die u niet had geleden als u in een Instrument had belegd dat de inflatie wél bijblijft.

Risico's rondom rechten uit hoofde van Instrumenten

Bepaalde Instrumenten gaan gepaard met rechten voor de houder ervan, bijvoorbeeld het recht om een stem uit te brengen op de jaarlijkse algemene vergadering of om het recht op dividenduitkeringen van de emittent. Deze rechten kunnen worden gewijzigd en we adviseren u er niet van uit te gaan dat u deze rechten altijd zult kunnen doen gelden. Voor dividenduitkeringen gelden bepaalde voorwaarden – zo moet de emittent voldoende winst gemaakt hebben om überhaupt een dividend uit te keren – en dividenden zijn dan ook niet gegarandeerd.

Risico's van de bewaarneming van effecten/depositarisrisico

We gaan uiterst zorgvuldig te werk bij het selecteren van partijen die de bewaarneming, registratie en/of afwikkeling van onze Instrumenten verzorgen voor onze Klanten. Desondanks kan de effectieve afscheiding van de op omnibusrekeningen of rekeningen ten titel van beheer bij de Depositaris aangehouden Instrumenten van de Instrumenten en andere activa van de Depositaris bij een faillissement van de Depositaris mogelijk niet rechtsgeldig ten uitvoer gelegd worden in bepaalde staten of regio's vanwege gebreken in de wetgeving en/of het ontbreken van een respectievelijke rechtspraktijk. Op basis van het bovenstaande bestaat het risico dat de Klant bij het faillissement van de Depositaris verliezen lijdt doordat de Instrumenten die op de omnibusrekeningen of rekeningen ten titel van beheer bij de betreffende Depositaris worden aangehouden, verloren zijn gegaan of in beslag zijn genomen.

Operationele risico's

Operationele risico's zoals defecten of storingen van essentiële systemen en controles, waaronder IT-systemen, kunnen gevolgen hebben voor alle financiële producten. Bedrijfsrisico's, concreet het risico dat een bedrijf onbeholpen of bezwaarlijk wordt bestuurd, kunnen ook consequenties hebben voor de beleggers in dat bedrijf. Personeelsverloop en organisatorische veranderingen kunnen dergelijke risico's aanzienlijk versterken. Bovendien zijn operationele risico's in de regel niet volledig zichtbaar van buitenaf. Dergelijke operationele risico's kunnen zich materialiseren bij Lightyear of bij zakenpartners van Lightyear.

Wisselkoersrisico

Bij alle transacties in effecten die in een andere valuta luiden dan de uwe, kunnen schommelingen in de wisselkoers een gunstig of juist een ongunstig effect hebben op uw uiteindelijke winsten of verliezen uit een dergelijke transactie.

Frauderisico

Op veel markten en in veel rechtsgebieden zijn er deugdelijke regelingen en controlemechanismen voor de bestrijding van fraude, omkoping en corruptie ingevoerd en onderhouden, blijft fraude en financiële criminaliteit voorkomen in allerlei nieuwe en innovatieve verschijningsvormen. Uiterst georganiseerde en geraffineerde criminelen kunnen zich voordoen als financiële tegenpartijen en mensen ertoe proberen aan te zetten om in nepproducten te beleggen, waardoor het risico bestaat dat gedupeerden hun volledige inleg kwijtraken. In ernstige gevallen kunnen frauderisico's ook leiden tot een gegevenslek, waarbij persoonsgegevens of andersoortige data buitgemaakt worden. Er kan niet altijd gegarandeerd worden dat de verliezen die gedupeerden lijden door frauduleuze activiteiten terugvorderbaar zijn.

Derdenrisico

Voor bepaalde Instrumenten is de afwikkeling, perfectie, overdracht of realisatie mogelijk afhankelijk van derden of zijn bepaalde handelingen, prestaties of goedkeuringen nodig van derden. Voor de vereffening van een belegging of voor de overdracht van de wettelijke eigendomsrechten is het bijvoorbeeld nodig dat trustees, depositarissen, agenten, clearinginstellingen en beurzen bepaalde handelingen verrichten. Dat betekent dat u blijft blootgesteld aan het risico dat de betreffende derden niet tijdig aan hun verplichtingen voldoen.

Risico van wet- en regelgeving

Instrumenten staan mogelijk blootgesteld aan maatregelen en aanzien van en wijzigingen of ontwikkelingen van de geldende de wet- en regelgeving. Bij een wetswijziging die gevolgen heeft voor een Instrument of de manier waarop dit wordt verhandeld of aangehouden, kunnen beleggers in dat Instrument voor extra kosten komen te staan of, in extreme omstandigheden, kan het Instrument helemaal verloren gaan. Wetswijzigingen kunnen er zelfs toe leiden dat Instrumenten die voorheen als wettig en aanvaardbaar golden, onwettig worden.

Ontwikkelingen in de wet- en regelgeving waaronder beleggers en/of emittenten vallen, kunnen veranderingen teweegbrengen in de rechten, plichten, rechtsmiddelen en gerechtelijke (of buitengerechtelijke) procedures die beleggers ten aanzien van een Instrument hebben. Conflicterende regels en dubbelzinnigheden kunnen leiden tot meer onzekerheid over de rechtspositie van beleggers ten aanzien van een bepaald effect en over het vermogen van beleggers om enige rechten die zij uit hoofde van het betreffende recht genieten, af te dwingen.

Belastingrisico's

De belastingwetgeving kan worden gewijzigd. Zo kan er bijvoorbeeld een nieuwe belasting geheven over het aanhouden of overdragen van een Instrument of kan een bestaande taks worden aangepast. Dat kan ertoe leiden dat beleggers extra kosten maken bij de verkoop van een Instrument en kan aanzienlijke consequenties hebben voor de rentabiliteit van een dergelijke belegging. In sommige rechtsgebieden is de fiscale behandeling van bepaalde Instrumenten, emittenten of beleggers uiterst complex en onderhevig aan meer volatiliteit en wijzigingen. Dat kan leiden tot een aanzienlijke mate van onzekerheid over en de onvoorspelbaarheid van de fiscale positie van een bepaald Instrument of de vraag of het überhaupt mogelijk of praktisch uitvoerbaar is om beleggingsrendement waar u wettelijk recht op hebt, terug te vorderen in een aanslag.

Uw eigen belastingpositie is afhankelijk van uw eigen fiscale status en de belastingregels die specifiek voor u gelden. U bent als enige verantwoordelijk voor het afwegen van de fiscale gevolgen van uw transacties. U dient advies in te winnen bij een belastingadviseur als u er niet zeker van bent en/of enige vragen hebt. Zoals in artikel 3 hierboven vermeld, verstrekken wij geen advies.

Afrondingsrisico

In het kader van een corporate action – waaronder, maar niet beperkt tot, dividenduitkeringen, rentebetalingen, splitsingen en omgekeerde splitsingen van Instrumenten – kan het aantal Instrumenten of het bedrag dat aan u uitgekeerd wordt, naar beneden worden afgerond en daarmee kleiner uitvallen. Hoe Instrumenten of bedragen precies worden afgerond, is afhankelijk van het aantal Instrumenten dat u op het moment aanhoudt, de voorwaarden van de betreffende corporate action, internationale normen en andere details.

Beursrisico's

Voor effecten die zijn genoteerd aan of worden verhandeld op een openbare beurs, is de mogelijkheid om die effecten te verhandelen afhankelijk van de voorwaarden, regels en procedures die voor de betreffende beurs of clearinginstelling gelden.

In bepaalde omstandigheden kan het door wijzigingen of besluiten op het niveau van de specifieke beurs moeilijker worden om bepaalde Instrumenten te kopen of te verkopen. In het geval van een uitzonderlijk hoge volatiliteit en drastische koersschommelingen kan de betreffende beurs bijvoorbeeld besluiten om de handel in dat product tijdelijk te blokkeren, te beperken of op te schorten. In dat geval kunt u uw Positie mogelijk niet op het gewenste moment tegen de gewenste prijs van de hand doen of is het moeilijk of zelfs onmogelijk om een bepaald Instrument te kopen.

Tegenpartijrisico en kredietrisico

Het tegenpartijrisico en kredietrisico bestaan in het gevaar dat een partij verbonden aan bepaalde Instrumenten niet in staat is aan zijn verplichtingen te voldoen. Het kredietrisico doet zich bijvoorbeeld voor als de partij die bepaalde activa heeft uitgegeven (zoals geldmarktfondsen) niet aan zijn contractuele betalingsverplichtingen ten aanzien van die activa voldoet. Het tegenpartijrisico doet zich bijvoorbeeld voor als een partij in een transactie (zoals de emittent of depositaris van een Instrument) failliet wordt verklaart en zijn posities in het Instrument van de hand doet, wat tot een kapitaalverlies kan leiden.

Servicevoorwaarden 1. WIE WIJ ZIJN 2. SAMENVATTING 3. BELANGRIJKE INFORMATIE OVER ONZE DIENSTEN 4. HET OPENEN VAN EEN REKENING 5. GEBRUIK VAN DE LIGHTYEAR-APP 6. BESCHIKBAARHEID VAN DE LIGHTYEAR-APP 7. AANVAARDBAAR GEBRUIK & BEPERKINGEN 8. DE DIENSTEN DIE WE U AANBIEDEN 9. GEEN ADVIES 10. ORDERS 11. PLAATSEN EN ANNULEREN VAN ORDERS 12. AANGEBODEN INSTRUMENTEN 13. AANVAARDING VAN ORDERS 14. UITVOERING VAN ORDERS 15. BETALEN VOOR ORDERS 16. VERKOOPOPBRENGSTEN 17. SERVICEKOSTEN 18. BELANGENCONFLICTEN 19. CORPORATE ACTIONS 20. UW GEGEVENS 21. CONTACT MET ONS OPNEMEN 22. HEBT U EEN KLACHT?23. COMPENSATIE 24. UW GELD EN INSTRUMENTEN 25. BIJ OVERLIJDEN OF HANDELINGSONBEKWAAMHEID 26. OPNEMEN VAN GESPREKKEN EN ELEKTRONISCHE COMMUNICATIE 27. KENNISGEVINGEN 28. WIJZIGINGEN IN DEZE OVEREENKOMST OF DE DIENSTEN 29. OVERDRAAGBAARHEID 30. RECHTEN VAN DERDEN 31. BIJ EEN SCHENDING VAN DEZE VOORWAARDEN 32. OPSCHORTING VAN UW REKENING 33. INTELLECTUEEL EIGENDOM 34. VERTROUWELIJKHEID/GEHEIMHOUDING 35. DISCLAIMERS EN GEEN GARANTIE 36. VRIJWARING EN AANSPRAKELIJKHEID 37. ONTBINDING 38. TOEPASSELIJK RECHT 39. VOLLEDIGE OVEREENKOMST 40. ALGEMEEN Risico-Informatiedocument 1. Achtergrond 2. Doel 3. 'Execution only', geen advies 4. Algemene risico's van beleggingen 5. Risicofactoren