Mutares SE & Co. KGaA/€MUX
1D1W1M3M6MYTD1J5JMAX
Je kapitaal loopt risico
Over Mutares SE & Co. KGaA
Mutares SE & Co. KGaA is een in Duitsland gevestigde participatiemaatschappij die zich richt op het verwerven en operationeel transformeren van middelgrote bedrijven in turnaround-situaties. De kernactiviteit van het bedrijf bestaat uit investeringen in bedrijven in moeilijkheden, met als doel ze te herstructureren om waarde te creëren. Mutares is actief in verschillende segmenten, waaronder Automotive & Mobility, Engineering & Technology en Goods & Services, en biedt haar portefeuillebedrijven bestuurlijke en strategische ondersteuning. Mutares is opgericht in 2008 en het hoofdkantoor is gevestigd in München, Duitsland. Het bedrijf maakt gebruik van zijn branche-expertise en herstructureringservaring om de operationele efficiëntie en winstgevendheid van zijn overnames te verbeteren. Het bedrijf staat bekend om zijn hands-on aanpak bij het begeleiden van overnames en is voornamelijk actief op de Europese markten.
- Ticker
- €MUX
- Sector
- Financiën
- Primaire notering
- XETRA
- Werknemers
- 35.000
- Hoofdkantoor
- Munich, Germany
- Website
- www.mutares.com/en
MUX statistieken
BasicGeavanceerd
€ 690 mln.
-
€ -8,85
0,64
€ 2,00
7,35%
Prijs en volume
Marktkapitalisatie
€ 690 mln.
Bèta
0.64
52-weeks hoogste koers
€ 35,10
52-weeks laagste koers
€ 23,85
Gemiddeld dagelijks volume
50K
Dividendrendement
€ 2,00
Financiële kracht
Current Ratio
0,958
Quick-ratio
0,446
Langetermijnschuld ten opzichte van eigen vermogen
1,266
Totale schulden/eigen vermogen ratio
2,215
Rentedekkingsgraad (TTM)
-2,71%
Winstgevendheid
EBITDA (TTM)
-331,8
Brutowinstmarge (TTM)
39,20%
Netto winstmarge (TTM)
-2,91%
Operationele marge (TTM)
-6,35%
Effectieve belastingvoet (TTM)
4,47%
Omzet per werknemer (TTM)
€ 200.000
Beheerseffectiviteit
Rendement op activa (TTM)
-4,97%
Rendement op eigen vermogen (TTM)
-29,21%
Waardering
Koers-omzetverhouding (TTM)
0,089
Koers-boekwaardeverhouding
0,85
Koers-tastbare boekwaardeverhouding (TTM)
1,59
Koers-vrije kasstroomverhouding (TTM)
-2,221
Vrije kasstroomrendement (TTM)
-45,03%
Vrije kasstroom per aandeel (TTM)
-12,247
Dividendrendement (TTM)
7,35%
Vooruitkijkend dividendrendement
7,35%
Groei
Omzetverandering (TTM)
17,74%
Wijziging in winst per aandeel (TTM)
-594,23%
3 jaar winstgroei (CAGR)
16,77%
10 jaar winstgroei (CAGR)
25,93%
Groei van de winst per aandeel over 3 jaar (CAGR)
-13,75%
3-jaars groei van dividend per aandeel (CAGR)
25,99%
10-jaars groei van dividend per aandeel (CAGR)
12,79%
Wat de analisten denken over MUX
Analistenbeoordelingen (Koop, Houd, Verkoop) voor aandelen van Mutares SE & Co. KGaA.
Analistenprojecties van de toekomstige prijs van aandelen van Mutares SE & Co. KGaA.
Bulls zeggen / Bears zeggen
De groepsomzet steeg in de eerste helft van 2026 met 9% tot €3.4bn, terwijl de aangepaste EBITDA omsloeg naar €66.7m, tegenover een verlies van €88.5m een jaar eerder. Dat wijst op een aanzienlijk operationeel herstel en het management handhaafde zijn prognose voor 2026. (Mutares)
Recente desinvesteringen laten zien dat het turnaroundmodel resultaat kan opleveren: Mutares zegt ongeveer €50m aan bruto-opbrengsten te hebben gerealiseerd met Terranor, met een rendement op geïnvesteerd kapitaal boven de doelmarge, en heeft de verkoop van NEM Energy afgerond nadat het bedrijf was omgevormd tot een winstgevende zelfstandige onderneming. Deze verkopen brengen ook geld terug naar de holding. (Mutares, EQS News)
De afgeronde overname van de engineeringthermoplastendivisie van SABIC voegt een onderneming met een jaaromzet van ongeveer €2bn toe en breidt Mutares uit naar een nieuw segment Chemicals & Materials. Mutares heeft de prognose voor de groepsomzet in 2026 bevestigd op €7.9bn tot €9.1bn. (Mutares)
De portefeuille blijft ongelijk presteren: Mutares wees op aanzienlijke uitdagingen bij Lapeyre, Prénatal, Stuart, La Rochette en Natura, terwijl recente overnames de aangepaste EBITDA over de eerste helft van het jaar met €17.1m verlaagden. Aanhoudende tegenwind bij deze bedrijven kan het verwachte herstel vertragen. (Mutares)
Financiering blijft een belangrijk risico: Mutares meldde dat eind 2025 een obligatieconvenant was geschonden en maakte een liquiditeits- en herfinancieringsrisico bekend dat het vermogen om de activiteiten voort te zetten als going concern in gevaar kan brengen. Voor de geplande herfinanciering in Q4 2026 staat nog ongeveer €222m uit van de obligatie 2023/2027; deze loopt af in maart 2027. (Mutares, Mutares)
De aandelenuitgifte van april 2026 voegde 4.27m aandelen toe, ongeveer 20% meer dan het aantal aandelen vóór de uitgifte, en verwaterde bestaande aandeelhouders. Ongeveer 80% van de opbrengst van €105m is bestemd voor uitbreiding, waardoor de beleggingscase deels afhankelijk is van nieuwe transacties die een adequaat rendement opleveren. (Mutares)
Gegevens maandelijks samengevat door Lightyear AI. Laatst bijgewerkt op 26 okt 2026.
MUX - Financiële prestaties
Inkomsten en uitgaven
MUX winstprestaties
Bedrijfswinstgevendheid
Aankomende gebeurtenissen
Geen aankomende gebeurtenissen
Fondsen die MUX bevatten
Naam van fonds | Fondsomvang | €MUX weging |
|---|---|---|
iShares Listed Private Equity$IDPE | $ 843 mln. | 0,22% |
iShares Listed Private Equity£IPRV | $ 843 mln. | 0,22% |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap£XXSC | $ 3,6 mld. | 0,03% |
Xtrackers MSCI Europe Small Cap€DX2J | $ 3,6 mld. | 0,03% |
iShares MSCI World Small Cap£WLDS | $ 9 mld. | 0,01% |
De hierboven weergegeven gegevens zijn slechts ter indicatie en de nauwkeurigheid of volledigheid ervan is niet gegarandeerd. De daadwerkelijke uitvoeringsprijs kan variëren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Je rendement kan worden beïnvloed door valutafluctuaties en toepasselijke kosten en heffingen. Je kapitaal loopt risico.
Marktgegevens zijn verstrekt door CBOE Europe en Deutsche Börse.