No campo de investimentos, os instrumentos complexos são produtos financeiros que vão além da simplicidade de investimentos tradicionais como ações ou obrigações simples. Estes instrumentos tendem a ter características, riscos ou estruturas que os tornam mais difíceis de compreender e avaliar. Seguem alguns tipos comuns:
- Derivados:* são contratos financeiros cujo valor se baseia no desempenho de um ativo subjacente, como ações, obrigações ou mercadorias. Alguns exemplos são opções, futuros e swaps. Podem ser utilizados para especulação ou cobertura, mas envolvem um risco maior.
- Produtos estruturados:* são pacotes de investimentos preconfigurados que combinam vários instrumentos financeiros, muitas vezes incluindo derivados, para criar um perfil de risco/retorno personalizado. Podem oferecer pagamentos com base no desempenho de um conjunto de ativos, mas com níveis de risco variáveis.
- Obrigações complexas: são obrigações com características adicionais, como o facto de serem reembolsáveis por opção do emitente ou do obrigacionista, ou convertíveis em ações, o que as torna mais difíceis de avaliar e de fixar o preço.
- Produtos alavancados:* estes investimentos amplificam os ganhos e perdas potenciais, utilizando frequentemente dinheiro emprestado ou derivados financeiros. Podem gerar grandes rendimentos, mas também expõem os investidores ao risco de perdas significativas.
*No momento da redação deste artigo, estes instrumentos não estão disponíveis na Lightyear.
Quando quiser negociar estes instrumentos, a aplicação da Lightyear irá fazer-lhe algumas perguntas para perceber o seu conhecimento sobre eles. Com base nas suas respostas, a aplicação irá dizer-lhe se eles são considerados adequados para si. Pode negociar instrumentos complexos independentemente do resultado do questionário, mas deve ter em conta que pode estar a correr riscos de que não está totalmente ciente.
Porque me pedem para avaliar os meus conhecimentos antes de negociar instrumentos complexos?
Este processo é uma avaliação de idoneidade, utilizada pelas instituições financeiras na Europa para perceber se determinados produtos financeiros, como obrigações complexas, são adequados a investidores particulares. O objetivo é garantir que o investidor compreende os riscos, a complexidade e as características do produto e tem conhecimento e experiência suficiente para tomar decisões informadas sobre ele. Esta avaliação é crucial para proteger investidores de assumirem riscos que poderão não compreender totalmente, especialmente no caso de produtos como as obrigações complexas.
Consulte também o artigo Obrigações.