Aedifica/€AED
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Capital em risco
Sobre Aedifica
A Aedifica é um fundo de investimento imobiliário (REIT) belga especializado no sector imobiliário de cuidados de saúde, nomeadamente em lares de idosos. Fundada em 2005 e com sede em Bruxelas, Bélgica, a carteira da Aedifica abrange vários países europeus, incluindo a Bélgica, os Países Baixos, a Alemanha, a Finlândia e o Reino Unido. A empresa concentra-se na aquisição, desenvolvimento e gestão de propriedades que satisfazem as necessidades da população envelhecida da Europa, posicionando-se estrategicamente no espaço das infra-estruturas de cuidados de saúde. Os pontos fortes competitivos da Aedifica residem na sua especialização num sector em crescimento, no conhecimento abrangente do mercado e nas relações de longa data com os operadores de lares de idosos. Estas capacidades permitem-lhe navegar eficazmente pelos desafios e oportunidades do mercado imobiliário de cuidados de saúde. Fontes: Site da empresa Aedifica e relatórios anuais.
- Ticker
- €AED
- Sector
- Real Estate
- Cotação principal
- BSE
- Funcionários
- 127
- Site
- www.aedifica.eu
Métricas de Aedifica
BásicoAvançadas
5,5 mM €
6,04
10,90 €
0,96
2,80 €
4,26%
Preço e volume
Capitalização de mercado
5,5 mM €
Beta
0.96
Máx. 52 semanas
80,10 €
Mín. 52 semanas
59,80 €
Volume diário médio
114 mil
Taxa de dividendos
2,80 €
Solidez financeira
Rácio de liquidez
0,127
Rácio de liquidez imediata
0,079
Taxa de endividamento de longo prazo
49,89
Taxa de endividamento total
74,772
Rácio de distribuição de dividendos (TTM)
59,36%
Cobertura de juros (TTM)
5,19%
Rentabilidade
EBITDA (TTM)
403,197
Margem bruta (TTM)
91,75%
Margem de lucros líquida (TTM)
132,03%
Margem operacional (TTM)
82,71%
Taxa efetiva de imposto (TTM)
6,05%
Receita por funcionário (TTM)
3 820 000 €
Eficácia de gestão
Rentabilidade dos ativos (TTM)
2,57%
Rentabilidade dos capitais próprios (TTM)
12,16%
Avaliação
Rácio preço/lucro (TTM)
6,035
Preço/vendas (TTM)
7,966
Cotação/Valor contabilístico
0,86
Preço/valor contabilístico tangível (TTM)
0,86
Preço/fluxo de caixa livre (TTM)
10,945
Rentabilidade do fluxo de caixa livre (TTM)
9,14%
Fluxo de caixa livre por ação (TTM)
6,012
Rendimento de dividendos (TTM)
4,26%
Rendimento futuro de dividendos
4,26%
Crescimento
Variação da receita (TTM)
34,32%
Variação dos ganhos por ação (TTM)
194,88%
Crescimento das receitas em 3 anos (CAGR)
17,22%
Crescimento dos ganhos por ação em 3 anos (CAGR)
42,75%
Crescimento do dividendo por ação em 3 anos (CAGR)
1,71%
O que pensam os analistas sobre Aedifica?
Avaliação maioritária de 16 analistas.
| Mês | Compra | Manter | Venda | Analistas | Classificação maioritária |
|---|---|---|---|---|---|
| julho de 2023 | 9 | 3 | 1 | 13 | Compra |
| agosto de 2023 | 10 | 3 | 1 | 14 | Compra |
| setembro de 2023 | 9 | 5 | 1 | 15 | Compra |
| outubro de 2023 | 8 | 6 | 1 | 15 | Compra |
| novembro de 2023 | 7 | 8 | 1 | 16 | Manter |
| dezembro de 2023 | 7 | 8 | 1 | 16 | Manter |
| janeiro de 2024 | 8 | 7 | 1 | 16 | Compra |
| fevereiro de 2024 | 8 | 7 | 1 | 16 | Compra |
| março de 2024 | 8 | 6 | 1 | 15 | Compra |
| abril de 2024 | 9 | 6 | 1 | 16 | Compra |
| maio de 2024 | 9 | 6 | 1 | 16 | Compra |
| junho de 2024 | 9 | 6 | 1 | 16 | Compra |
Altistas / Baixistas
A fusão concluída com a Cofinimmo cria uma plataforma europeia de imóveis de saúde de maior dimensão, com a administração visando pelo menos €16 milhões em sinergias anuais recorrentes até 2027. A escala combinada deverá melhorar a eficiência operacional, o acesso ao mercado e a capacidade de financiamento. (Relatório financeiro do 1º semestre de 2026 da Aedifica)
A carteira de imóveis de saúde da Aedifica manteve-se altamente defensiva em 30 de junho de 2026, com 924 imóveis de cuidados de saúde, ocupação de 99,7% e prazo médio ponderado remanescente dos contratos de arrendamento de 16 anos. Os indicadores de ocupação dos operadores e de cobertura das rendas também estavam melhorando em vários mercados importantes, reforçando a resiliência dos fluxos de caixa. (Relatório financeiro do 1º semestre de 2026 da Aedifica)
Os resultados EPRA do 1º semestre de 2026 aumentaram para €189,9 milhões, ante €123,3 milhões, enquanto a administração manteve as projeções para o ano inteiro de €436 milhões em resultados EPRA, €5,35 em resultados EPRA por ação e um dividendo bruto de €4,20. Isso indica crescimento contínuo dos resultados e uma proposta de renda atraente, caso a integração avance conforme planejado. (Relatório financeiro do 1º semestre de 2026 da Aedifica)
A alavancagem aumentou significativamente após a combinação com a Cofinimmo: a dívida líquida/EBITDA subiu para 8,3x, ante 7,8x, enquanto o LTV EPRA aumentou para 42,4%, ante 40,0%, em 30 de junho de 2026. Isso deixa a Aedifica mais exposta aos custos de refinanciamento e ao risco de execução relacionado ao balanço patrimonial. (Relatório financeiro do 1º semestre de 2026 da Aedifica)
A transação com a Cofinimmo ampliou substancialmente o número de ações — de 47,6 milhões no início de 2026 para 83,5 milhões após o aumento de capital de março e 92,6 milhões após a fusão de julho. Embora os resultados EPRA do 1º semestre tenham aumentado para €189,9 milhões, os resultados EPRA por ação subiram apenas modestamente, para €2,71, ante €2,59, evidenciando o risco de diluição. (Relatório financeiro do 1º semestre de 2026 da Aedifica)
A Aedifica precisa alienar €300 milhões em ativos belgas de saúde por exigência das autoridades de concorrência belgas, além de uma meta mais ampla de rotação de ativos de €110 milhões para 2026. Essas alienações podem reduzir a flexibilidade da carteira e criar risco de execução se os ativos forem vendidos a avaliações desfavoráveis. (Relatório financeiro do 1º semestre de 2026 da Aedifica)
Dados resumidos mensalmente pela Lightyear AI. Última atualização a 09/09/2026.
Próximos eventos
Não tem eventos futuros
Fundos que contêm Aedifica
TodosEURGBPUSD
Nome do fundo | Dimensão do fundo | Peso de €AED |
|---|---|---|
iShares European Property Yield€IPRP | 813 M € | 4,95% |
iShares European Property Yield£IPRP | 698 M £ | 4,95% |
iShares STOXX Europe 600 Real Estate€EXI5 | 58 M € | 4,27% |
iShares EURO STOXX Mid€DJMC | 572 M € | 0,82% |
iShares EURO STOXX Mid Cap£DJMC | 491 M £ | 0,82% |
Os dados acima apresentados são meramente indicativos, pelo que não podemos garantir que sejam precisos ou estejam completos. O preço real de execução pode variar. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Os seus retornos podem ser afetados por flutuações cambiais, comissões e outros encargos. Capital em risco.
Dados do mercado fornecidos pela CBOE Europe e pela Deutsche Börse.
Perguntas frequentes