A kereskedés világában az összetett eszközök olyan pénzügyi termékek, amelyek túlmutatnak a részvények és a sima kötvények egyszerűségén. Ezek az eszközök olyan tulajdonságokkal, kockázatokkal és struktúrákkal rendelkeznek, amelyek miatt nehezebb lehet őket megérteni és értékelni. Íme néhány gyakori típus:
- Derivatívák:* ezek olyan pénzügyi kontraktusok, amelyeknek az értéke valamilyen mögöttes eszközök, például részvények, kötvények vagy árupiaci termékek teljesítményétől függ. Ilyenek például az opciók, valamint a határidős és a csereügyletek. Spekulációra vagy kockázatfedezésre lehet őket használni, de nagyobb kockázattal járnak.
- Strukturált termékek:* ezek a befektetési csomagok különféle pénzügyi instrumentumokat – gyakran derivatívákat – kombinálnak, hogy személyre szabott kockázat/hozam profilt alakítsanak ki. Előfordulhat, hogy néhány, változó kockázati szintű eszköz teljesítményéhez kötik a kifizetéseket.
- Összetett kötvények: ezek a kötvények speciális tulajdonságokkal rendelkeznek, például lehetnek visszahívhatók, visszaválthatók vagy részvényre átválthatók, ami megnehezíti az árazásukat és az értékelésüket.
- Tőkeáttételes termékek:* ezek a befektetések – gyakran kölcsönzött pénzzel vagy pénzügyi derivatívák használatával – felnagyítják a potenciális nyereséget és veszteséget. Nagy hozamot termelhetnek, de jelentős veszteségek kockázatának is kiteszik a befektetőket.
*A cikk írásakor ilyen eszközök nem érhetők el a Lightyearen
Ha ilyen eszközökkel szeretnél kereskedni, a Lightyear-alkalmazásban először felteszünk neked néhány kérdést, hogy megállapíthassuk, milyen előzetes tudással rendelkezel velük kapcsolatban. A kérdőív végén az alkalmazásban jelezzük, hogy a jelenlegi ismereteid alapján ezek az eszközök megfelelőek-e a számodra. A kérdőív eredményétől függetlenül kereskedhetsz az összetett eszközökkel, de fontos észben tartanod, hogy esetleg olyan kockázatot vállalsz, amellyel nem teljesen vagy tisztában.
Milyen esetben kerül sor az ismereteim ellenőrzésére, mielőtt összetett eszközökkel kereskednék?
A megfelelési teszt egy olyan európai intézmények által alkalmazott eljárás, amelynek célja annak értékelése, hogy bizonyos pénzügyi termékek, például az összetett kötvények megfelelőek-e az adott befektetőnek. A cél az, hogy a befektető tisztában legyen a termék kockázataival, összetettségével és tulajdonságaival, és elegendő tudással és tapasztalattal rendelkezzen ahhoz, hogy megalapozott döntést tudjon hozni a befektetéssel kapcsolatban. A teszt alkalmazása elengedhetetlen, mivel így elejét tudjuk venni annak, hogy a befektetők olyan kockázatot vállaljanak, amellyel nincsenek teljesen tisztában, különösen az összetett termékek, például az összetett kötvények esetében.
Lásd még: Kötvények