1.1 Wij zijn Lightyear Europe AS, een besloten vennootschap opgericht naar Ests recht (geregistreerd onder nummer 16235024), met statutaire zetel te Volta 1, Tallinn, Estland (hierna: 'wij', 'ons', 'onze' of 'Lightyear').

1.2 Lightyear staat onder toezicht van en beschikt over een vergunning als beleggingsmaatschappij van de Estse financiële toezichthouder (de Finantsinspektioon, hierna 'EFSA').

2.1 Het voorliggende document (hierna de 'Overeenkomst') vormt samen met de Servicekosten en de Bijlagen, evenals enige andere voorwaarden waar u en wij van tijd tot tijd akkoord mee gaan, vormen een wettelijk bindende overeenkomst tussen Lightyear en u. Daarnaast verstrekken wij ook andere belangrijke informatie die betrekking heeft op de diensten die Lightyear aan u verleent (de 'Diensten').

2.2 U verklaart dat u begrijpt en ermee instemt dat Engels de officiële voertaal van Lightyear is. In de regel stelt Lightyear u alle informatie en documentatie, waaronder de mobiele Lightyear-app en de web-applicatie (hierna de 'App' of de 'Lightyear-App') en de Diensten, de website de essentiële-informatiedocumenten en de communicatie met klanten, inclusief marketingmateriaal, ter beschikking in het Engels. In het geval dat de voorliggende Overeenkomst en/of andere documenten vertaald en ter beschikking gesteld zijn in een andere taal, worden de Engelstalige versies van deze Overeenkomst en de andere documenten als originelen beschouwd en prevaleren deze boven de vertaalde versies.

2.3 U erkent en stemt ermee in dat het gebruik van de App en de Diensten in enige andere taal dan het Engels (indien dit mogelijk is) optioneel is, en dat wij uitsluitend garanderen dat de Engelstalige versie te allen tijde beschikbaar is. Indien u de App in een andere taal dan het Engels wenst te gebruiken en wilt dat de Diensten in een andere taal dan het Engels worden verleend, gaat u ermee akkoord dat mogelijk niet alle Diensten en communicatie die wij klanten bieden, in een vertaalde versie beschikbaar zijn.

2.4 Deze Overeenkomst is uitsluitend van toepassing op de beleggingsdiensten die wij aan u verlenen via de Lightyear-App. Alle andere diensten zijn onderhevig aan onze andere voorwaarden, al naar gelang welke van toepassing is. Deze Overeenkomst is op u van toepassing vanaf de datum waarop u deze aanvaardt. U ontvangt van ons een exemplaar van deze Overeenkomst op een duurzame drager, concreet op het e-mailadres waarmee u zich hebt aangemeld.

2.5 We verstrekken bepaalde belangrijke informatie in de Lightyear-App en op onze website. U dient deze informatie zorgvuldig door te nemen voordat u enige instructies indient via de Lightyear-App (elk een 'Order'). Een Order is een instructie die u geeft om een transactie uit te voeren via de Lightyear-App of een van de andere Diensten. Eenmaal uitgevoerd vormt een Order een bindende transactie (een 'Transactie').

Execution-only dienstverlening (geen advies)

3.1 Wij verlenen uitsluitend een execution-only (geen advies) diensten met betrekking tot uw Orders in financiële instrumenten die beschikbaar zijn via de Lightyear App (de “Instrumenten”). U kunt Orders indienen die wij uitvoeren of doorsturen naar een Externe Broker die wij gebruiken om Orders voor u uit te voeren (de “Externe Broker”). Wij beoordelen niet of enig Instrument geschikt voor u is.

3.2 U dient via de Lightyear-App een rekening bij ons te openen op uw eigen naam (de 'Rekening') om Orders in te dienen en van de Diensten gebruik te maken.

3.3 Wij verstrekken noch persoonlijke beleggingsaanbevelingen, noch gepersonaliseerd beleggings- of belastingadvies. Alle toelichtingen of informatie die we u in het kader van onze Diensten verstrekken zijn niet bedoeld als advies en mogen niet als zulks worden opgevat. U beslist geheel zelfstandig of u een Instrument aan- of verkoopt en wij zijn niet verantwoordelijk voor dergelijke beslissingen.

Procedure orderuitvoering

3.4 Wij voeren uw Orders zelf uit of delegeren deze aan een Externe Broker. In het laatste geval is de Externe Broker verantwoordelijk voor de uitvoering (of de verdere delegering voor de orderuitvoering).

3.5 Wanneer u een Order indient, verplicht u zich tot een bindende Transactie. U kunt een Order alleen annuleren voordat wij of de Externe Broker deze ter uitvoering doorstuurt naar de betreffende handelsplaats of andere externe partijen, al naargelang wat van toepassing is (bijvoorbeeld in het geval dat het Instrument niet verhandelbaar is). U kunt Limietorders annuleren voordat deze worden uitgevoerd.

3.6 Zodra wij uw Orders delegeren aan de Externe Broker of de markt, geven wij de controle over de uitvoering volledig uit handen. Er wordt niet gegarandeerd dat wij, de Externe Broker of de markt uw Order aanvaarden. Uw Order kan worden geweigerd als deze een buitensporig risico voor ons, de Externe Broker of de markt met zich meebrengt, of als de handel in het betreffende Instrument niet mogelijk of opgeschort is.

Gepastheid van complexe Instrumenten

3.7 In het geval dat we enige complexe Instrumenten aanbieden via de Lightyear-App – te weten financiële instrumenten die niet als 'niet-complex' worden beschouwd in de toepasselijke wetgeving (dat geldt bijvoorbeeld voor complexe obligaties, bepaalde gestructureerde producten of andere producten waarvoor gespecialiseerde kennis noodzakelijk is) – zullen we beoordelen of deze geschikt voor u zijn op basis van uw kennis van en ervaring met de beleggingsmarkten en of u zich bewust bent van de risico's daarvan. We voeren geen gelijksoortige beoordeling uit voor niet-complexe instrumenten zoals beursgenoteerde aandelen, deelbewijzen van icbe's en geldmarktinstrumenten.

3.8 Indien u ons geen nauwkeurige en volledige informatie verstrekt over uw kennis en ervaring, zullen we niet kunnen beoordelen of een bepaalde Dienst of een bepaald Instrument geschikt voor u is. Indien we op basis van de informatie die u ons hebt verstrekt, concluderen dat een Dienst of Product niet geschikt voor u is, zullen we u waarschuwen.

3.9 Indien u ondanks een dergelijke waarschuwing besluit met een Dienst of Instrument door te gaan, of indien we deze beoordeling niet kunnen uitvoeren vanwege ontbrekende of incomplete informatie, bestaat de mogelijkheid dat u zich niet volledig bewust bent van de risico's ervan en zijn uw belangen mogelijk minder goed gewaarborgd.

3.10 In gevallen waarin we daar wettelijk toe verplicht zijn of waarin we redelijkerwijs geloven dat het haaks zou staan op uw belangen, kunnen we weigeren om een Order in een complex Instrument uit te voeren.

3.11 U blijft zelf verantwoordelijk voor alle beslissingen met betrekking tot de Orders die u bij ons indient. In het geval dat u niet zeker weet of een bepaald Instrument geschikt voor u is, of indien enig onderdeel van deze Overeenkomst onduidelijk is, dient u onafhankelijke professioneel advies in te winnen.

Kosten en vergoedingen

3.12 We kunnen u kosten en vergoedingen in rekening brengen voor het gebruik van onze Diensten (de 'Servicekosten'). De actuele bedragen en percentages vindt u op onze website. Meer over de Servicekosten vindt u in Artikel 25. Bepaalde derden, zoals emittenten, betaaldienstverleners, depositarissen of andere dienstverleners, kunnen eveneens kosten in rekening brengen. Dergelijke kosten zijn nader uiteengezet in Artikel 26.

Beschikbaarheid van onze Diensten

3.13 We bieden onze Diensten aan in geselecteerde lidstaten van de Europese Economische Regio. De lijst met landen waarin we Diensten aanbieden, kan op termijn veranderd worden. In het geval dat u een Rekening bij ons hebt geopend en op een later moment besluit om naar een land of regio te verhuizen waar onze Diensten niet beschikbaar zijn, zijn we mogelijk genoodzaakt om uw Rekening te sluiten, overeenkomstig Artikel 34 van deze Overeenkomst.

Classificatie van klanten

3.14 Wij zijn uit hoofde van de Estse wet op de effectenmarkten verplicht om u in te delen in een van de drie klantcategorieën:

3.14.1 retailklant (tavaklient) – een klant die geen professionele klant is en de uitgebreidste wettelijke bescherming geniet;

3.14.2 een professionele klant (asjatundlik klient) – een klant die voldoet aan de criteria uit artikel 46, tweede lid, van de Estse wet op de effectenmarkten; of

3.14.3 een in aanmerking komende tegenpartij (võrdne vastaspool) – zoals gedefinieerd in artikel 46, eerste lid, onder 2, van de Estse wet op de financiële markten.

3.15 Wij zullen u behandelen als retailklant, tenzij u ons vraagt u ander te classificeren en wij daar schriftelijk mee instemmen. Bent u een professionele klant, maar wenst u als retailklant behandeld te worden, of bent u een in aanmerking komende tegenpartij, maar wenst u als professionele klant of retailklant behandeld te worden, zullen we u als zulks behandelen ten aanzien van alle Diensten, Transacties of Instrumenten. Indien u niet zeker weet hoe u geclassificeerd bent of dient te worden, dient u advies in te winnen voordat u enige beleggingsbeslissing neemt.

3.16 In het geval dat we u als professionele klant of in aanmerking komende tegenpartij classificeren, verliest u bepaalde bescherming die retailklanten genieten, waaronder gedetailleerdere informatieverschaffing, bepaalde 'best-execution'-verplichtingen en in sommige rechtsgebieden de toegang tot beleggerscompensatieregelingen. U kunt ons te allen tijde verzoeken om uw classificatie te wijzigen, maar wij kunnen een dergelijk verzoek weigeren.

4.1 Door een Lightyear-Rekening te openen en van onze Diensten gebruik te maken, stemt u in met het volgende:

4.1.1 U verklaart dat u zich te allen tijde eerlijk en redelijk zal opstellen tegenover ons, onze medewerkers en alle personen die namens ons optreden;

4.1.2 u en personen die aan u verbonden zijn (waaronder directeur(en), Uiteindelijk Begunstigde(n), enz.) zich niet schuldig zullen maken aan ongepast, beledigend, discriminerend, intimiderend, lasterlijk of anderszins oneerlijk gedrag bij het gebruik van onze Diensten of in uw contact met ons. Dit omvat onder meer, maar is niet beperkt tot, het gebruik van beledigende taal, dreigingen en spam;

4.1.3 U verklaart dat u ons er zo spoedig mogelijk van op de hoogte brengt als de informatie die u aan ons hebt verstrekt is veranderd;

4.1.4 u zult volledig meewerken aan elk verzoek dat wij doen om aanvullende of bijgewerkte informatie of documenten te verstrekken, op elk moment gedurende uw relatie met ons, teneinde te voldoen aan onze wettelijke, toezichthoudende of interne risicobeheer-verplichtingen. Dit kan onder meer gaan om, maar is niet beperkt tot, identificatiebewijzen, bewijzen van uw adresgegevens, bankrekeningafschriften en documenten waarmee u de herkomst van gelden of vermogen kunt aantonen. U dient dergelijke informatie te verstrekken binnen de termijn die wij in een dergelijk verzoek opleggen;

4.1.5 U verklaart geen Lightyear-Rekening te openen of te onderhouden als u fysiek woonachtig bent of wordt in een rechtsgebied waarin wij onze Diensten niet aanbieden of waarin onze Diensten zijn beperkt of verboden. In het geval dat uw woonplaats verandert naar een dergelijk rechtsgebied, dient u ons hier onverwijld van op de hoogte te stellen. U bent er als enige verantwoordelijk voor dat het u wettelijk is toegestaan om in uw rechtsgebied gebruik te maken van de Diensten, en wij zijn in geen enkel geval aansprakelijk voor enige consequenties van uw nalatigheid daarin;

4.1.6 U verklaart dat uw gebruik van de Lightyear-App te allen tijde gebonden is aan deze Overeenkomst en de toepasselijke wet- en regelgeving;

4.1.7 U verklaart de Lightyear-App niet te gebruiken met enig algoritme, noch met enig elektronisch handelsprogramma of -systeem;

4.1.8 U verklaart uw rekening niet te gebruiken om namens derden te handelen, tenzij wij hier uitdrukkelijk mee hebben ingestemd;

4.1.9 u zult zich door geen enkele handeling of nalatigheid opzettelijk, roekeloos of nalatig schuldig maken aan marktmisbruik of marktmanipulatie, noch anderen aanmoedigen of verplichten om dit te doen. Als wij vermoeden dat uw Rekening betrokken is bij marktmisbruik of marktmanipulatie, behouden wij ons het recht voor om passende maatregelen te nemen, waaronder het weigeren om uw instructies uit te voeren of het nemen van maatregelen zoals beschreven in Clausule 34. Wij zijn niet verplicht dergelijke maatregelen te motiveren en zijn niet aansprakelijk voor eventuele verliezen die hieruit voortvloeien;

4.1.10 U stemt ermee in dat de marktgegevens die wij u via de Lightyear-App verstrekking in verband met bepaalde Instrumenten of op de Lightyear-App uitgevoerde transacties (zoals realtime of historische koersen, handelsvolumes en andere gerelateerde gegevens, hierna gezamenlijk 'Marktgegevens') uitsluitend bedoeld zijn om in het kader van onze Diensten gebruikt te worden. U verklaart het na te laten om:

(a) Marktgegevens voor commerciële doeleinden te gebruiken; of

(b) Markdata te publiceren of met anderen te delen, ongeacht of deze personen ook gebruik maken van onze Diensten of niet.

Hoe u contact met ons kunt opnemen

5.1 Indien u vragen hebt over uw Overeenkomst met ons of indien u contact met ons moet opnemen over uw Lightyear-Rekening, kunt u contact met ons opnemen via de Lightyear-App of per e-mail via support@lightyear.com.

Hoe wij contact met u opnemen

5.2 Door gebruik te maken van onze Diensten stemt u ermee in dat wij via alle mogelijke wegen contact met u kunnen opnemen, waaronder per e-mail, telefoon of post, via de Lightyear-App of op een andere manier, via de contactgegevens die u ons hebt verstrekt of die ons anderszins ter beschikking staat, voor enige zaken met betrekking tot deze Overeenkomst.

5.3 Dit gaat ook om transactiebevestigingen, die wij normaal gesproken onmiddellijk na de uitvoering op de Lightyear-App ter beschikking stellen, en periodieke rekeningoverzichten met een overzicht van de instrumenten en fondsen in uw portefeuille, die we ten minste een keer per maand zullen opstellen. U kunt ook andere rapporten, documenten of materialen van ons ontvangen die wij wettelijk verplicht zijn om te verstrekken of die wij facultatief verstrekken op basis van deze Overeenkomst.

5.4 We kunnen contact met u opnemen via het e-mailadres dat u hebt opgegeven bij het aanmaken van uw Rekening. Indien nodig kunt u nog altijd papieren exemplaren opvragen.

5.5 In het geval dat we u enige documenten, verklaringen of kennisgevingen moeten toesturen of retourneren, zullen we dat in de regel doen naar het e-mailadres dat u ons hebt verstrekt en/of u een melding in de Lightyear-App sturen.

5.6 Per e-mail of via de Lightyear-App verstuurde kennisgevingen worden als ontvangen beschouwd om 9.00 uur 's ochtends op de eerstvolgende werkdag na de verzending ervan.

5.7 Ons e-mailadres voor formele kennisgevingen is support@lightyear.com.

6.1 Mocht u ontevreden zijn met een aspect van onze Diensten, neem dan in eerste instantie contact met ons op via complaints@lightyear.com. We zullen onmiddellijk een onafhankelijk onderzoek opstarten naar uw klacht, waar een schriftelijke reactie op volgt. Nadere informatie over deze procedure vindt u in ons Klachtenbeleid, dat u kunt inzien op onze website.

6.2 Mocht u niet tevreden zijn met ons antwoord op uw klacht en u dus niet vindt dat uw klacht naar tevredenheid is behandeld, kunt u uw klacht indienen bij EFSA (gevestigd te Sakala 4, Tallinn, 15030, www.fi.ee). Hier kunt u een klacht indienen bij de EFSA: https://www.fi.ee/en/consumer/when-should-i-contact-finantsinspektsioon/making-complaint. We willen erop wijzen dat de EFSA noch klachten afhandelt, noch als ombudsman fungeert. U kunt echter contact met hen opnemen voor onafhankelijk advies of om zaken op te helderen.

7.1 Jouw privacy is belangrijk voor ons. Ons privacybeleid, dat periodiek wordt bijgewerkt, legt uit hoe wij de persoonsgegevens van personen die met u verbonden zijn (waaronder Directeur(en), Uiteindelijk begunstigde(n), enz.) verzamelen, gebruiken, opslaan en overdragen. Onder directeur wordt verstaan: een wettelijke vertegenwoordiger van het bedrijf waarvoor de account is aangemaakt. In sommige rechtsgebieden ook wel bestuurslid genoemd. Uiteindelijk Begunstigde: De daadwerkelijke uiteindelijke begunstigde van de onderneming waarvoor de Rekening is geopend. Een Uiteindelijke Begunstigde is een natuurlijke persoon die uiteindelijk zeggenschap uitoefent over de onderneming, hetzij door middel van direct of indirect eigendom, andere middelen van zeggenschap, of voor wiens belangen en ten behoeve van wie de onderneming opereert.

7.2 We verzamelen uitsluitend persoonsgegevens van personen die aan u verbonden zijn (onder meer Directeurs, Uiteindelijk Begunstigden, enzovoorts) zoals uiteengezet in ons Privacybeleid.

7.3 U dient ons Privacybeleid door te nemen om er zeker van te zijn dat u onze verzameling, gebruik en openbaarmaking van de persoonsgegevens van personen die aan u verbonden zijn (waaronder Directeur(en), Uiteindelijk Begunstigde(n), enz.) begrijpt en hiermee akkoord gaat. Als u vragen heeft over ons privacybeleid, kunt u ons een e-mail sturen op dpo@lightyear.com.

7.4 Om aan onze verplichtingen te voldoen met betrekking tot de Orders die u kunt indienen en de posities die u kunt aanhouden, stemt u ermee in ons alle informatie te verstrekken die wij redelijkerwijs kunnen vragen.

8.1 Wij kunnen telefoongesprekken met u of uw verbonden partijen (waaronder Directeur(en), Uiteindelijk Begunstigde(n), enz.) opnemen en elektronische communicatie tussen u en ons opslaan, in overeenstemming met onze verplichtingen onder de toepasselijke wetgeving. U stemt hier uitdrukkelijk mee in en gaat ermee akkoord dat dergelijke opnames gebruikt kunnen worden in arbitragezittingen of rechtsgedingen tussen ons.

8.2 We zullen deze opnames bewaren overeenkomstig ons bewaarbeleid voor gegevens en de toepasselijke wet- en regelgeving. U kunt gedurende de bewaartermijn op elk moment een exemplaar opvragen van de opnames. In gevallen waarin de EFSA dit voorschrijft, kunnen wij deze voor maximaal zeven (7) jaar bewaren.

9.1 Om van de Diensten gebruik te maken, verklaart u en stemt u in met het volgende:

9.1.1 u bent een bedrijf dat is gevestigd in een land waar wij Diensten aanbieden aan rechtspersonen. Lightyear kan aanvullende beperkingen opleggen aan de soorten bedrijven en structuren waarvoor wij een Rekening kunnen aanbieden. Lightyear kan de reikwijdte van de Overeenkomst op een later moment uitbreiden zodat andere typen ondernemingen en structuren ook een Rekening kunnen openen;

9.1.2 uw Directeur of vertegenwoordiger moet eerst een Persoonlije Rekening bij ons aanmaken als natuurlijke persoon, waarna uw Directeur of vertegenwoordiger ook een Rekening voor het bedrijf kan aanmaken;

9.1.3 U verstrekt alle informatie die wij redelijkerwijs bij u opvragen om uw identiteit te verifiëren bij het opzetten van uw rekening en om aan onze wettelijke verplichtingen te voldoen;

9.1.4 u erkent dat wij op grond van antiwitwaswetgeving verplicht zijn om uw identiteit, evenals de identiteit van uw Uiteindelijke Begunstigde en Directeur te verifiëren. Als onderdeel van het cliëntenonderzoek kan het voorkomen dat we bepaalde informatie bij u opvragen om antiwitwascontroles uit te voeren, onze gebruikers langs lijsten met Politiek Prominente Personen (Politically Exposed Persons of PEP's) en internationale sanctielijsten te leggen en de toepasselijke wetgeving na te leven;

9.1.5 u machtigt Lightyear of derden om uw identiteit (en die van uw Uiteindelijke Begunstigde(n) en Directeur(en)) te verifiëren en te controleren op fraude. Dit omvat het naslaan van openbare administratie, het verifiëren van de gegevens van uw rekening bij een bank, e-geldinstelling of betaalinstelling die u aan de Rekening koppelt of in aanmerking komende betaalkaarten (bijvoorbeeld de tenaamstelling of het rekeningsaldo) en indien nodig het treffen van maatregelen. Indien we vermoeden dat er sprake is van witwassen of illegale activiteiten, kunnen we besluiten de Diensten zonder voorafgaande kennisgeving te staken en indien nodig melding te maken bij de autoriteiten;

9.1.6 Zodra uw gegevens zijn geverifieerd en het cliëntenonderzoek is afgerond, krijgt u toegang tot uw Rekening via de Lightyear-App;

9.1.7 We kunnen onze rechten uit hoofde van dit artikel zowel tijdens het cliëntenonderzoek als op enige ander moment uitoefenen;

9.1.8 U verklaart uw gegevens actueel, nauwkeurig en volledig te houden en ons op de hoogte te stellen bij enige wijzigingen in uw gegevens.

10.1 Uw Rekening mag uitsluitend op uw eigen naam staan en mag niet met iemand anders gedeeld worden.

10.2 U bent er zelf volledig verantwoordelijk voor dat het wachtwoord van uw Rekening en uw beveiligingsgegevens veilig worden gehouden. Lightyear is niet aansprakelijk in het geval dat iemand anders toegang krijgt tot uw Rekening wanneer u deze gegevens niet veilig hebt bewaard. Deel uw wachtwoorden of beveiligingsgegevens met niet geautoriseerde personen. Wij gaan ervan uit dat alle acties op uw Rekening worden uitgevoerd zoals u wenst, tenzij u ons ervan op de hoogte stelt dat dit niet het geval is.

10.3 Indien u weet of vermoedt dat iemand anders over uw wachtwoord en andere beveiligingsgegevens beschikt, neem dan onmiddellijk contact met ons op via support@lightyear.com.

11.1 Wij streven ernaar om de Lightyear-App 24 uur per dag, zeven dagen per week beschikbaar te houden, maar we kunnen niet garanderen dat de App te allen tijde beschikbaar is. Dit kan betekent dat u soms geen Orders kunt plaatsen en uw posities niet kunt bekijken.

11.2 We zullen alle redelijke maatregelen treffen om verstoringen in de beschikbaarheid van de Lightyear-App en de Diensten tot een minimum te beperken en om u van tevoren te informeren over eventueel geplande onderbrekingen.

11.3 U bent er zelf verantwoordelijk voor om ervoor te zorgen dat uw apparaat en het besturingssysteem daarop de nieuwste versie van de Lightyear-App aankan. Houd er rekening mee dat uw ervaring kan variëren op basis van uw internetverbinding; een zwakke verbinding kan consequenties hebben voor uw vermogen om snel Orders te plaatsen of uw posities te controleren.

11.4 U kunt ook toegang verkrijgen tot uw Rekening via de web-app, maar we willen erop wijzen dat deze webversie mogelijk niet alle functionaliteiten van de mobiele app heeft. Als u de webversie gebruikt, begrijpt u dat de functionaliteit ervan mogelijk beperkt is ten opzichte van de mobiele app.

12.1 In dit onderdeel van de Overeenkomst vindt u informatie over de Diensten die we u aanbieden, de Orders die u via de Lightyear-App kunt indienen en hoe we u voor regelgevingsdoeleinden behandelen.

12.2 Zodra de cliëntcontroles in het kader van het aanmeldingsproces zijn afgerond, zullen we:

12.2.1 u de mogelijkheid bieden om via de Lightyear-App Orders in te dienen en informatie in te zien over uw posities in fondsen en Instrumenten;

12.2.2 u de mogelijkheid bieden om Orders voor een of meer Instrumenten in te dienen en te ontvangen;

12.2.3 valutaconversiediensten aanbieden in verband met onze Diensten;

12.2.4 uw Instrumenten veilig bewaren;

12.2.5 gelden van onze klanten aanhouden en tot op zekere hoogte beheren.

12.3 Wij zijn geen platform waarop valuta's verhandeld kunnen worden (FX trading) en onze Diensten mogen ook niet voor dit doel gebruikt worden. Als we constateren dat u voor dergelijke doeleinden van onze Diensten gebruikmaakt, hebben we de mogelijkheid om, geheel naar ons eigen goeddunken, te besluiten om een limiet in te stellen voor het bedrag dat u maximaal mag omwisselen, uw toegang tot deze of andere functionaliteiten te beperken, of uw Lightyear-Rekening op te schorten of te sluiten.

12.4 Onze gratis diensten (indien beschikbaar) zijn bedoeld om langetermijnbeleggingen te ondersteunen. Ze mogen niet worden gebruikt op een manier die voornamelijk gericht is op het verkrijgen van oneerlijk voordeel uit transacties zonder kosten, bijvoorbeeld door het frequent kopen en verkopen van Instrumenten op dezelfde dag zonder echte investeringsintentie. Als we dergelijk gebruik detecteren, kunnen we naar eigen goeddunken redelijke beperkingen opleggen aan uw activiteiten, de toegang tot bepaalde functies beperken of uw Lightyear-account opschorten of sluiten.

13.1 De Diensten die we u uit hoofde van deze Overeenkomst verlenen, zijn niet van adviserende aard. Dat betekent dat we u op geen enkele manier adviseren over de voordelen van een bepaald Instrument of over de geschiktheid van een bepaald Instrument voor uw persoonlijke omstandigheden.

13.2 De manier waarop uw Orders worden uitgevoerd, is omschreven in ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution, en we zullen uw Orders zelf uitvoeren of uw Orders ter uitvoering doorgeven aan een Externe Broker (die deze eventueel verder ter uitvoering kunnen delegeren). We verstrekken geen enkele vorm van beleggingsadvies, juridisch advies, belastingadvies of andersoortig advies en u kunt dergelijk advies ook niet bij ons inwinnen. Elke beslissing om een bepaald Instrument aan te kopen of te verkopen is uitsluitend de uwe en wij dragen geen verantwoordelijkheid voor dergelijke beslissingen.

14.1 Concreet houdt dit in dat we uw Instrumenten veilig houden, in onze administratie bijhouden welke Instrumenten u op uw Rekening aanhoudt en welke Transacties u hebt uitgevoerd en gerelateerde administratieactiviteiten uitvoeren, zoals dividenden uitkeren en uw Transacties afwikkelen.

14.2 Ook als we uw Instrumenten voor u veilig bewaren, blijft u de uiteindelijke begunstigde. Deze Instrumenten worden afgescheiden van onze eigen activa aangehouden. Dit houdt in dat eventuele schuldeisers niet bij uw Instrumenten kunnen in het onwaarschijnlijke geval dat we failliet verklaard worden.

14.3 We zullen zo zorgvuldig handelen als u kunt verwachten van een professionele bewaarnemer bij de veilige bewaring van uw Instrumenten. Een bewaarnemer of depositaris is een onder toezicht staande rechtspersoon die verantwoordelijk is voor de veilige bewaring, registratie, afwikkeling en gerelateerde diensten met betrekking tot financiële instrumenten namens ons. We kunnen bewaarnemers selecteren en deze ertoe machtigen om hun eigen bewaarnemers aan te stellen.

14.4 Door in te stemmen met de voorliggende Overeenkomst en de voorwaarden hierin, verleent u uitdrukkelijk uw toestemming voor alle onderstaande acties, voor zover deze relevant zijn voor uw gebruik van onze Diensten. Deze toestemming verleent u op het moment dat u akkoord gaat met deze Overeenkomst bij het openen van een rekening:

14.4.1 U stemt ermee in dat wij indien noodzakelijk gebruikmaken van bewaarnemers of sub-bewaarnemers die niet in de EU zijn gevestigd, met dien verstande dat u in het betreffende land andere rechten geniet dan in een lidstaat van de Europese Unie;

14.4.2 U stemt ermee in dat wij uw Instrumenten samen met de Instrumenten van andere klanten aanhouden op een gebundelde rekening (een nominee- of omnibusrekening) op naam van Lightyear, overeenkomstig de toepasselijke effectenwetgeving;

14.4.3 U stemt ermee in dat we de mogelijkheid hebben om uw Instrumenten te belenen of te debiteren of een retentierecht op te leggen over uw Instrumenten, en indien nodig op uw gelden, voor de volgende doeleinden:

(a) om enige bedragen zeker te stellen die u ons uit hoofde van deze Overeenkomst verschuldigd bent en die opeisbaar zijn;

(b) om enige verplichtingen te dekken die voortvloeien uit uw gebruik van onze Diensten; en

(c) om te voldoen aan vereisten uit de toepasselijke wet- of regelgeving in het rechtsgebied van de bewaarnemer of de sub-bewaarnemer.

14.5 In het geval dat het type Instrument dat u aanhoudt of de Dienst waarvan u gebruikmaakt ertoe leidt dat de bewaarnemingsmethode in Bepaling 14.4 niet beschikbaar of niet degelijk gereglementeerd is, kunnen we uw Instrumenten in plaats daarvan als volgt aanhouden:

14.5.1 op een rekening op naam van Lightyear samen met de Instrumenten van Lightyear en andere klanten;

14.5.2 op een rekening op naam van Lightyear afgescheiden van Instrumenten van Lightyear en andere klanten; of

14.5.3 op een afgescheiden rekening op uw naam, die alleen wij kunnen beheren.

14.6 We houden een administratie bij, beheren rekeningen en bewaren gegevens overeenkomstig de toepasselijke wet- en regelgeving om uw Instrumenten afgescheiden te houden van de Instrumenten van anderen.

14.7 In verband met de bewaarneming en het beheer van uw Instrumenten hebben we de mogelijkheid om:

14.7.1 een bewaarnemer toe te staan om een retentierecht of beperking op te leggen op uw Instrumenten of uw Instrumenten te debiteren, op voorwaarde dat de wet- en regelgeving in het land waarin de Instrumenten worden aangehouden dit voorschrijft. Als we niet kunnen voorkomen dat we een dergelijk recht moeten toekennen, zullen we u informeren over de bijbehorende risico's en ervoor zorgen dat uw eigendomsrechten duidelijk worden weergegeven in onze interne administratie;

14.7.2 uw Instrumenten (inclusief Instrumenten op gebundelde of gelijkwaardige rekeningen) te gebruiken voor de afwikkeling van Transacties of om onbetaalde bedragen op te eisen die u ons verschuldigd bent, onder meer door ze onder marktvoorwaarden te verkopen zonder nadere instructie van uw kant, in de hoeveelheid die nodig is om de schuld te dekken;

14.7.3 het beschikbaar stellen van Instrumenten uitstellen indien overdracht of vervreemding wordt beperkt door de wet, beursregels, bewaarovereenkomsten of bevelen van autoriteiten.

15.1 Wanneer de gelden van u als klant ontvangen, zullen we deze tijdig naar een afgescheiden rekening voor klantgeld overboeken. Deze rekening wordt aangehouden bij een van de volgende partijen:

15.1.1 een centrale bank,

15.1.2 een bevoegde kredietinstelling in een lidstaat van de EU, of

15.1.3 een bevoegde kredietinstelling in een derde land.

15.2 Uw geld wordt op gebundelde rekeningen aangehouden, waarbij er in de administratie wordt bijgehouden van welke Instrumenten u de uiteindelijk begunstigde bent.

15.3 We controleren regelmatig of onze interne administratie overeenkomt met de boeken van de instellingen die uw geld in bewaring hebben en treffen maatregelen om ervoor te zorgen dat de gelden van onze klanten altijd op rekeningen staan die duidelijk zijn afgescheiden van onze eigen rekeningen.

15.4 Door akkoord te gaan met deze Voorwaarden stemt u ermee in dat wij uw geld aanhouden in aandelen of deelbewijzen van in aanmerking komende geldmarktfondsen (QMMF's) die voldoen aan de voorschriften van de EU en het land waarin Lightyear is gevestigd, of aan gelijkwaardige vereisten in het land waarin het betreffende fonds is gevestigd.

15.5 We maken uitsluitend gebruik van QMMF's die naar het oordeel van erkende ratingbureau's hoogwaardig zijn. Dit oordeel toetsen we zelf in een eigen kredietwaardigheidsbeoordeling.

15.6 In het geval dat wij uw geld aanhouden in QMMF's, geldt de bescherming voor klantgeld uit dit artikel niet, maar gelden juist de waarborgregels die van toepassing zijn op Instrumenten.

15.7 Wilt u niet dat uw geld wordt aangehouden in QMMF's, kunt u dat bij onze Klantenservice of in de App aangeven (mits die mogelijkheid bestaat).

Geld storten op uw rekening

15.8 U kunt geld op uw Rekening storten door dit over te boeken naar een cash-rekening, waarvan u de rekeninggegevens vindt in de Lightyear-App. Overdrachten moeten afkomstig zijn van een rekening waarop u als rekeninghouder staat geregistreerd, hetzij individueel, hetzij gezamenlijk.

15.9 Onverminderd de overige artikelen van deze Overeenkomst blijft gestort geld op uw Rekening totdat u een overdracht of opname aanvraagt of een Order plaatst.

15.10 Alle betalingen met betrekking tot uw Orders en posities worden bijgeschreven of afgeschreven van uw Rekening.

Rente over gelden van onze klanten

15.11 Wij kunnen, maar zijn daartoe niet verplicht, rente aan u vergoeden over contanten die u bij ons aanhoudt. Indien wij rente vergoeden, wordt het percentage door ons bepaald, waarbij rekening wordt gehouden met de rente die wij ontvangen op cliëntgeldrekeningen (inclusief QMMF’s) en de kosten van het aanbieden en beheren van uw Rekening. De geldende rentepercentages, indien van toepassing, worden gepubliceerd op onze website. Wij behouden de rente die wij ontvangen boven het tarief dat wij aan u vergoeden.

Renteopbouw en betaling van rente

15.12 Indien wij rente vergoeden krachtens Artikel 15.11, wordt deze opgebouwd over uw beschikbare dagelijkse saldo en bijgeschreven op uw Rekening op de eerste werkdag van de daaropvolgende maand, waarna dit uw contanten worden. U blijft rente opbouwen tot de datum waarop uw Rekening wordt gesloten. Indien uw Rekening wordt gesloten tussen rentebetalingsdata, zal opgebouwde maar niet uitbetaalde rente niet worden uitgekeerd.

16.1 Een Order is een instructie van u om een Transactie uit te voeren met betrekking tot een specifiek Instrument via de Lightyear-app.

16.2 U kunt de volgende typen Orders plaatsen in de Lightyear App (afhankelijk van de beschikbaarheid van het Instrument):

16.2.1 Marktorder – een Order om Instrumenten te kopen of te verkopen onmiddellijk tijdens markturen tegen de best beschikbare prijs op dat moment. Wij kunnen een Marktkooporder automatisch omzetten in een Limietorder met een marge van 5% om bescherming te bieden tegen aanzienlijke stijgingen van de koers;

16.2.2 Herhaalorder – een Marktorder die volgens een vast schema wordt geplaatst gedurende een door u gekozen periode. Herhalingsorders worden altijd behandeld als Marktorders en zijn onderworpen aan dezelfde voorwaarden.

16.2.3 Limietorder – een Order om te kopen tegen een gespecificeerde prijs of lager, of om te verkopen tegen een gespecificeerde prijs of hoger. Een Limietorder kan geheel onvervuld blijven. Wij zijn niet aansprakelijk voor enig verlies dat voortvloeit uit niet-uitvoering. Door een Limietorder te plaatsen gaat u ermee akkoord dat wij geen details van niet-uitgevoerde Limietorders zullen bekendmaken of publiceren.

16.2.4 Stoporder – een Order om te kopen of te verkopen tegen de marktprijs zodra het Instrument tegen of boven een bepaalde ‘stop’-prijs is verhandeld. Zodra een Stoporder wordt geactiveerd, wordt deze een Marktorder en wordt deze uitgevoerd tegen de eerstvolgende beschikbare marktprijs, die kan afwijken van de stopprijs. Als het Instrument de Stopkoers niet bereikt, wordt de Order niet uitgevoerd. Wij zijn niet aansprakelijk voor enig verlies dat hieruit voortvloeit. Door een Stoporder te plaatsen, gaat u ermee akkoord dat wij geen details van niet-uitgevoerde Stoporders openbaar maken of publiceren.

16.3 Wij bepalen welke soorten Orders zijn toegestaan, en voor sommige Instrumenten kunnen op basis van hun kenmerken beperkte Orderopties gelden.

16.4 Short selling is niet toegestaan. U kunt geen Verkooporder indienen om een Transactie uit te voeren voor een Instrument dat u op het moment van de verkoop niet in bezit hebt en dat niet op uw Rekening staat, ongeacht of het op het moment van de verkoop is afgewikkeld of nog niet is afgewikkeld.

Aangeboden Instrumenten

16.5 Uw Orders kunnen uitsluitend betrekking hebben op de Instrumenten die wij van tijd tot tijd aanbieden op de Lightyear-App. Wij kunnen volledig naar eigen goeddunken besluiten welke Instrumenten we u op de Lightyear-App aanbieden en we kunnen op elk moment besluiten een bepaald Instrument aan het aanbod toe te voegen of hieruit te schrappen.

17.1 Het plaatsen van Orders is uitsluitend mogelijk via de Lightyear-App. U moet voldoende beschikbare middelen of Instrumenten op uw Rekening hebben om de Orderwaarde en eventuele gerelateerde kosten, belastingen of heffingen te kunnen betalen.

17.2 U moet namens uzelf en voor eigen rekening handelen. U kunt geen Orders namens anderen plaatsen, tenzij wij hiervoor toestemming hebben gegeven.

17.3 Door een Order in te dienen, gaat u een bindende overeenkomst aan om het betreffende Instrument te kopen of te verkopen. Orders kunnen alleen worden geannuleerd voordat ze worden doorgegeven aan de handelsplaats, External Broker of een andere tegenpartij waarmee wij zaken doen voor over-the-counter-instrumenten (bijvoorbeeld de emittent of distributeur van een geldmarktfonds). Annuleringsverzoeken moeten worden ingediend via de Lightyear-app en kunnen vanwege marktsnelheid of operationele beperkingen niet altijd worden gehonoreerd.

17.4 Wij kunnen naar eigen goeddunken een bestelling weigeren, uitstellen of annuleren, met inbegrip van maar niet beperkt tot de volgende omstandigheden:

17.4.1 het in strijd is met deze Overeenkomst, toepasselijk recht, marktregels of vereisten van bewaarders/beurzen;

17.4.2 u nalaat om informatie of documenten te verstrekken die wij redelijkerwijs vragen;

17.4.3 wij redelijkerwijs van mening zijn dat u niet aan uw betalingsverplichtingen kunt voldoen;

17.4.4 de markt of andere externe omstandigheden uitvoering onmogelijk of onpraktisch maken;

17.4.5 wij vermoeden marktmisbruik, fraude of andere schadelijke activiteiten;

17.4.6 er een andere geldige reden is die in overeenstemming is met de bescherming van klanten, de integriteit van de markt of onze eigen nalevingsverplichtingen;

17.4.7 of wanneer wij vaststellen dat het noodzakelijk is voor onze eigen verantwoordelijkheid om risico's te beheren, met inbegrip van maar niet beperkt tot afwikkelings-, krediet- en operationele risico's voor Lightyear.

17.5 Wij kunnen, zonder aansprakelijkheid, elke Transactie annuleren, terugdraaien of wijzigen waarvan wij redelijkerwijs denken dat deze is beïnvloed door een duidelijke fout, technische storing of prijsprobleem, of die in strijd is met toepasselijke wet- of regelgeving.

17.6 Niet-uitgevoerde of niet-geannuleerde Orders vervallen automatisch aan het einde van die periode.

17.7 Van tijd tot tijd kunnen andere beperkingen van toepassing zijn op het plaatsen van Orders, afhankelijk van wettelijke vereisten, marktomstandigheden of onze eigen risico- en nalevingsoverwegingen. Hierbij kan het onder meer gaan om:

17.7.1 handelsbeperkingen die toezichthouders opleggen op bepaalde Instrumenten;

17.7.2 handelsbeperkingen die door toezichthouders aan ons worden opgelegd;

17.7.3 handelsbeperkingen die het handelsplatform of de Externe Broker opleggen op ons;

17.7.4 handelsbeperkingen die door ons worden opgelegd wanneer wij redelijkerwijs van mening zijn dat dergelijke maatregelen noodzakelijk zijn om onze klanten of de integriteit van de markt te beschermen (bijvoorbeeld in gevallen van vermoedelijk marktmisbruik, fraude of andere schadelijke activiteiten).

17.8 U kunt ervoor kiezen om het plaatsen van Marktorders te automatiseren met Herhaalorders. Herhaalorders kunnen alleen ingesteld worden als Marktorders voor de aankoop van Instrumenten naar keuze. Op Herhaalorders zijn de volgende voorwaarden van toepassing:

17.8.1 u moet de looptijd voor uw Herhaalorder instellen (mogelijke looptijden vindt u in de Lightyear-App). Voor wekelijkse en maandelijkse (indien beschikbaar) Herhaalorders dient u een dag/datum in te stellen waarop uw Herhaalorder wordt geplaatst en uitgevoerd;

17.8.2 is de markt gesloten op de dag/datum die u hebt gekozen, wordt de Herhaalorder geplaatst op de eerstvolgende dag waarop de markt geopend is;

17.8.3 als u niet genoeg geld op uw account heeft om de Herhaalorder te plaatsen, wordt deze overgeslagen en niet geplaatst. Hiermee wordt de volgende geplande Herhaalorder niet geannuleerd;

17.8.4 u kunt geen identieke Herhaalorders plaatsen voor een en hetzelfde Instrument (bijvoorbeeld om hetzelfde Instrument over dezelfde periode en op dezelfde dag of datum aan te kopen).

17.9 We kunnen op elk moment alle typen Orders of functies wijzigen, beperken of intrekken.

17.10 Als bepaalde instrumenten die u in bezit hebt niet langer beschikbaar zijn vanwege wettelijke, regelgevende of risicobeperkingen, gaat u ermee akkoord dat wij dergelijke instrumenten uit uw rekening tegen de geldende marktprijzen mogen verkopen en de opbrengst aan u mogen crediteren.

18.1 Lightyear heeft naar eigen goeddunken de bevoegdheid om te bepalen of een door u ingediende Order wordt doorgegeven aan de handelsplaats, een Third-Party Broker of een andere wederpartij met wie wij transacties aangaan voor over-the-counter Instrumenten (bijvoorbeeld de uitgevende instelling of distributeur van een geldmarktfonds). Als we uw Order niet kunnen accepteren, zullen we u dit zo snel mogelijk laten weten. Hoewel we misschien niet altijd alle details kunnen delen, zullen we waar mogelijk informatie verstrekken.

18.2 Externe Brokers, partners en handelsplatforms kunnen Orders ook weigeren of annuleren op basis van hun eigen regels, limieten of toepasselijke wetgeving.

18.3 Orders kunnen worden geannuleerd of gewijzigd indien dit vereist is door een markt, bewaarder of toezichthouder.

19.1 Indien wij uw Order accepteren, zullen wij deze uitvoeren of doorsturen naar een Third-Party Broker (of verder voor uitvoering) in overeenstemming met deze Overeenkomst. Wij streven er in het algemeen naar om Orders op dezelfde dag uit te voeren waarop wij ze ontvangen, op voorwaarde dat u over voldoende middelen beschikt en de markt open is. Voor bepaalde instrumenten (zoals geldmarktfondsen) die niet continu verhandelbaar zijn, kan uitvoering uitsluitend plaatsvinden op vooraf bepaalde tijdstippen, en Orders die na deze tijdstippen worden ontvangen, zullen op de eerstvolgende daarvoor in aanmerking komende dag worden uitgevoerd.

19.2 Alle Orders worden uitgevoerd of doorgegeven in overeenstemming met de regels, voorschriften, marktpraktijken en operationele procedures van de relevante handelsplaats, clearinginstelling, bewaarder of andere betrokken derde partij. Wij zijn niet verantwoordelijk voor vertragingen, storingen of andere problemen die worden veroorzaakt door deze partijen of de toepasselijke marktinfrastructuur.

19.3 U stemt ermee in dat uw Orders buiten een gereguleerde markt, MTF of OTF worden uitgevoerd, indien van toepassing (bijvoorbeeld voor fractionele handel).

19.4 Wij hebben de plicht om in uw beste belang te handelen wanneer wij uw Order uitvoeren of voor uitvoering doorsturen. Raadpleeg onze Order Handling- en Best Execution-beleid voor meer informatie. Met het openen van een Rekening wordt u geacht in te stemmen met ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution.

19.5 Houd er rekening mee dat een Order die buiten de handelsuren wordt geplaatst, wordt uitgevoerd zodra de handelsuren beginnen. Onder markturen worden verstaan de uren waarop de handelsplatforms van instrumenten die via de Lightyear-app beschikbaar zijn, open zijn voor handel.

19.6 We zullen het u altijd toestaan om een fractioneel deel van het Instrument dat u van ons hebt ontvangen in onze hoedanigheid van tegenpartij van de Transactie, aan ons terug te verkopen.

20.1 Wanneer u een Order wilt plaatsen om een Instrument te kopen, reserveren wij contant geld op uw Rekening ter hoogte van de geschatte totale waarde van de Order, inclusief eventuele toepasselijke vergoedingen, kosten, belastingen en, indien wij dat nodig achten, een buffer om mogelijke marktbewegingen vóór de uitvoering op te vangen.

20.2 Wanneer u een Order plaatst via de Lightyear-app, tonen wij u de indicatieve prijs van het Instrument dat u wenst te kopen of te verkopen. Deze prijs wordt uitsluitend ter informatie verstrekt door externe bronnen. De indicatieve prijs wordt niet in real-time bijgewerkt voor elke marktbeweging en kan daarom afwijken van de uiteindelijke uitvoeringsprijs. De daadwerkelijke Uitvoeringsprijs wordt bepaald door de markt op het moment dat uw Order wordt uitgevoerd en kan hoger of lager zijn dan de indicatieve prijs die u in de App hebt gezien.

20.3 In perioden van uitzonderlijke marktomstandigheden, bijvoorbeeld wanneer prijzen zich zeer snel bewegen, wanneer er zeer weinig kopers of verkopers zijn, of wanneer markten te maken krijgen met storingen of handelsstops, kan de prijs waartegen uw Order wordt uitgevoerd aanzienlijk afwijken van de indicatieve prijs die in de App wordt getoond. In deze situaties kan uw Order ook worden vertraagd, slechts gedeeltelijk worden uitgevoerd of worden afgewezen. Het verschil tussen de weergegeven prijs en de uiteindelijke Uitvoeringsprijs (“slippage”) kan groter zijn dan gebruikelijk. Voor zover maximaal toegestaan door de wet zijn wij niet aansprakelijk voor enig verlies dat door dergelijke omstandigheden wordt veroorzaakt.

20.4 Wij nemen alle toereikende stappen om het best mogelijke resultaat voor u te bereiken in overeenstemming met ons beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution. Echter:

20.4.1 voor Marktorders kan de uiteindelijke uitvoeringsprijs hoger of lager zijn dan de indicatieve prijs die u zag toen u uw Order indiende. Dit kan gebeuren omdat de markt beweegt tussen het moment waarop u de Order plaatst en het moment waarop deze wordt uitgevoerd (“slippage”). Dergelijke prijsbewegingen kunnen zowel in uw voordeel als in uw nadeel uitvallen;

20.4.2 voor Limietorders zullen wij alleen uitvoeren tegen de door u opgegeven Limietprijs of beter. Als de markt uw Limietprijs niet bereikt, wordt uw order mogelijk niet volledig of helemaal niet uitgevoerd;

20.4.3 voor Stoporders geldt dat als de marktprijs snel door uw stopniveau heen gaat (bijvoorbeeld als de markt onder uw stopkoers opent nadat deze gesloten was), de order wordt geactiveerd tegen de eerstvolgende beschikbare prijs, die aanzienlijk kan afwijken van uw stopprijs. Stoporders bieden daarom geen garantie dat u op het door u gekozen stopniveau kunt verkopen of kopen;

20.4.4 in sommige gevallen kan uw Order gedeeltelijk worden uitgevoerd of geweigerd als er onvoldoende liquiditeit is op het betreffende prijsniveau;

20.4.5 als de uitvoeringsprijs hoger is dan het bedrag dat op uw Rekening is gereserveerd (bijvoorbeeld vanwege slippage), kan uw Order worden geweigerd of kan dit resulteren in een negatief saldo. U moet elk tekort binnen de door ons opgegeven termijn aanvullen, anders kunnen wij corrigerende maatregelen nemen, waaronder het liquideren van posities in uw Rekening of, indien nodig, het opschorten of beëindigen van uw Rekening.

21.1 Wanneer u een instrument verkoopt, wordt het geld van de verkoop aan uw Rekening toegevoegd. U kunt dit geld gebruiken om nieuwe investeringen te doen of ons vragen om het over te maken naar een rekening op uw naam.

21.2 In de meeste markten duurt de afwikkeling (de definitieve overdracht van eigendom en geld) één of twee handelsdagen. Hoewel de verkoopopbrengst over het algemeen onmiddellijk beschikbaar is voor herinvestering, bepaalt het tijdstip van afwikkeling wanneer het geld van uw Rekening kan worden opgenomen of overgemaakt.

22.1 Marktgegevens worden verstrekt “zoals ze zijn” en “zoals beschikbaar”. Wij geven geen garantie voor de juistheid, volledigheid, betrouwbaarheid of actualiteit van enige marktgegevens. Marktgegevens kunnen vertraagd, onvolledig, onnauwkeurig of onbeschikbaar zijn als gevolg van marktomstandigheden, acties van derden of systeemproblemen.

22.2 Wij zijn niet aansprakelijk voor enig verlies (met inbegrip van winstderving, gemiste kansen of verlies van gegevens) dat u lijdt als gevolg van het vertrouwen op Marktgegevens, ongeacht of dit voortvloeit uit vertragingen, fouten, weglatingen, onderbrekingen of enige andere oorzaak. Onze aansprakelijkheid met betrekking tot Marktgegevens is uitgesloten voor zover maximaal toegestaan door de toepasselijke wetgeving, zoals nader uiteengezet in Clausule 27.

22.3 Wij kunnen de bron, inhoud of indeling van Marktgegevens te allen tijde wijzigen of de toegang tot Marktgegevens volledig intrekken, zonder voorafgaande kennisgeving.

22.4 Wij kunnen naar eigen goeddunken uw toegang tot Marktgegevens zonder voorafgaande kennisgeving beperken, opschorten of beëindigen als wij redelijkerwijs van mening zijn dat u deze voorwaarden hebt geschonden, Marktgegevens hebt misbruikt of indien dit door een externe leverancier wordt vereist. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor een dergelijke beperking, opschorting of beëindiging.

23.1 Corporate actions kunnen onder meer betrekking hebben op stemrechten, dividenden, rentebetalingen, aandelensplitsingen, fusies, spin-offs, claimemissies, conversies en overnames met betrekking tot uw Instrumenten.

23.2 Wij kunnen naar eigen goeddunken beslissen welke corporate actions wij ondersteunen, voor welke Instrumenten en onder welke voorwaarden. Wij zijn niet verplicht om alle of bepaalde corporate actions te faciliteren en kunnen deelname zonder aansprakelijkheid weigeren, zelfs als een dergelijke corporate action algemeen beschikbaar is op de markt. Wij zijn niet verantwoordelijk voor enig verlies van kansen of voordelen als gevolg van onze beslissing om geen ondersteuning te bieden of niet deel te nemen. De beschikbaarheid is afhankelijk van afspraken met derden, marktregels en operationele mogelijkheden, en we kunnen deelname niet garanderen.

23.3 U hebt geen stemrecht met betrekking tot fractionele posities van Instrumenten.

23.4 Als wij deelname toestaan, moet u instructies verstrekken in de door ons geaccepteerde vorm en alle kosten, schade of verliezen vergoeden die wij bij de uitvoering daarvan maken. Als we geen instructies van u kunnen krijgen, kunnen we zonder instructies handelen als we redelijkerwijs denken dat dit in uw belang is.

23.5 Wanneer wij een corporate action faciliteren, kunnen wij namens u documenten ondertekenen en handelingen verrichten die nodig zijn om deze te voltooien.

23.6 We zullen redelijke inspanningen leveren om u op de hoogte te brengen van corporate actions, maar we kunnen de tijdigheid, volledigheid of nauwkeurigheid van een kennisgeving niet garanderen. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor schade als gevolg van vertragingen, wijzigingen, annuleringen of storingen in de communicatie.

23.7 We stellen uiterste ontvangsttijden vast voor deelname aan bepaalde corporate actions, die eerder kunnen zijn dan die welke door de emittent of de markt zijn vastgesteld. Als we uw instructies niet vóór de uiterste ontvangsttijd hebben ontvangen, kunnen we besluiten geen actie te ondernemen of te handelen in uw belang, zoals wij dat bepalen.

23.8 In sommige gevallen, bijvoorbeeld wanneer er fracties van aandelen voorvloeien of wanneer het niet mogelijk is om effecten te leveren, kunnen we in plaats daarvan het contante equivalent verstrekken. Dit kan ook van toepassing zijn nadat uw Rekening is gesloten. In dat geval zullen we proberen de opbrengst terug te storten via uw vorige betaalmethode.

23.9 Wanneer wij inkomsten uit uw posities ontvangen via dividenduitkeringen, rente of andere corporate actions, zullen wij deze bedragen afstemmen en bijschrijven op uw Rekening. Als u de functionaliteit voor multi-valuta-rekeningen niet hebt ingeschakeld, zullen wij dergelijke inkomsten omrekenen naar de standaardvaluta van uw Rekening. Valutaomrekeningen worden uitgevoerd tegen de geldende marktkoers en wij kunnen voor bepaalde soorten inkomsten (bijvoorbeeld dividenden) afzien van wisselkoerskosten. Er kan bronbelasting van toepassing zijn; het terugvorderen van deze belasting is uw verantwoordelijkheid, tenzij wij anders overeenkomen.

24.1 Wij nemen alle redelijke maatregelen om belangenconflicten tussen ons en u, en tussen onze verschillende klanten te voorkomen of te beheersen. We hanteren een beleid inzake Belangenverstrengeling waarin situaties worden beschreven waarin conflicten kunnen ontstaan en waarin wordt uitgelegd welke stappen we nemen om deze te voorkomen of te beheersen. Een overzicht is beschikbaar op onze website. Als er ondanks deze maatregelen nog steeds een conflict bestaat dat uw belangen zou kunnen schaden, zullen wij u als laatste redmiddel informeren over de algemene aard en/of bron van het conflict en de maatregelen die zijn genomen om het risico te beperken.

24.2 Wij zijn niet verplicht tot:

24.2.1 feiten, zaken of informatie aan u bekendmaken of in aanmerking nemen die onze vertrouwensplicht jegens een andere persoon zouden schenden, of die onder de aandacht komen van een van onze directeuren, functionarissen, werknemers of agenten, indien de persoon die met u te maken heeft hiervan niet daadwerkelijk op de hoogte is; of

24.2.2 u verantwoording afleggen voor alle winsten, commissies of andere voordelen die wij ontvangen in verband met een transactie of situatie waarin wij een materieel belang hebben of waarin sprake is van een belangenconflict.

25.1 Onze servicekosten worden op onze website gepubliceerd en regelmatig bijgewerkt. Vertalingen in bepaalde andere talen zijn ook beschikbaar op onze website. We zullen u op de hoogte brengen van eventuele wijzigingen zoals uiteengezet in clausule 30.

Valutaconversie

25.2 Orders worden uitgevoerd in de valuta waarin het instrument op de markt (of onderhands) wordt verhandeld.

25.3 Als u niet voldoende van die valuta op uw Rekening heeft staan, zullen wij geld van uw Rekening omzetten naar de vereiste valuta tegen de actuele wisselkoers die op het moment van omzetting voor ons beschikbaar is. U kunt de koers zien in de Lightyear-app en in uw transactiegeschiedenis wordt de gebruikte koers weergegeven.

25.4 Als uw Rekening meerdere valuta's ondersteunt, vindt er geen omrekening plaats als u voldoende saldo heeft in de vereiste valuta.

25.5 Houd er rekening mee dat de conversie (en het in rekening brengen van eventuele Servicekosten) plaatsvindt op het moment dat de Order wordt geplaatst, zelfs als de Order later wordt afgewezen of geannuleerd. In dat geval blijft het omgewisselde geld op uw Rekening staan.

In rekening brengen van servicekosten

25.6 Er worden alleen uitvoeringskosten in rekening gebracht voor Orders die worden uitgevoerd. U stemt ermee in alle kosten en vergoedingen voor de betreffende Diensten te betalen. De kosten voor een transactie worden van uw Rekening afgeschreven zodra de Order is uitgevoerd.

25.7 In het geval dat u de verschuldigde kosten niet of te laat betaalt, stemt u ermee in dat we de activa op uw Rekening kunnen gebruiken, verkopen, behouden of afstoten.

25.8 Indien de uitvoeringskosten als percentage worden berekend, wordt het uiteindelijk verschuldigde bedrag afgerond naar de dichtstbijzijnde cent. Komen de kosten bijvoorbeeld uit op USD 1,239, worden deze afgerond naar USD 1,24.

25.9 In bepaalde gevallen kunnen we besluiten de kosten die we rekenen te verlagen of weg te wuiven. Dergelijke acties kunnen niet worden opgevat als permanente wijzigingen in de kostenstructuur van onze Diensten, tenzij we dit uitdrukkelijk communiceren, en dus bieden dermate verlaagde of weggewuifde kosten geen legitieme reden om te verwachten dat u ook in de toekomst lagere kosten of geen kosten hoeft te betalen.

26.1 U bent als enige verantwoordelijk voor het naleven van alle toepasselijke belastingwetten, rapportage- en betalingsverplichtingen in elk rechtsgebied, en voor alle belastingen of heffingen (lokaal of internationaal) die voortvloeien uit uw Transacties, uw gebruik van onze Diensten of eventuele rentebetalingen die wij aan u doen. Deze kunnen worden opgelegd op het moment van aankoop, terwijl u het Instrument in bezit hebt, of op een later tijdstip.

26.2 Alle betalingen door Lightyear in het kader van deze overeenkomst worden gedaan zonder inhouding of aftrek van belastingen, tenzij dit wettelijk verplicht is. Als inhouding vereist is, betalen wij geen extra bedragen om dit te dekken. U moet onmiddellijk alle informatie verstrekken die wij vragen om een correcte inhouding, aftrek of rapportage mogelijk te maken.

26.3 U draagt de volledige verantwoordelijkheid voor alle kosten die worden gemaakt in verband met overschrijvingen, stortingen, opnames of kaartbetalingen met betrekking tot uw Rekening, inclusief kosten die in rekening worden gebracht door uw bank, kaartuitgever, aanbieder van elektronisch geld of betalingsinstelling.

26.4 Wanneer u een transactie aangaat, een instrument aanhoudt of een Dienst gebruikt via de Lightyear-app, kunt u onderworpen zijn aan vergoedingen, belastingen of kosten die worden opgelegd door derden (“Kosten van derden”). Deze worden niet vastgesteld, beheerd of bewaard door Lightyear en worden uitsluitend bepaald door externe entiteiten zoals beurzen, uitgevende instellingen, bewaarders, clearinginstellingen, depositarissen of belastingautoriteiten.

26.5 Kosten van derden kunnen in rekening worden gebracht op het moment van de transactie, terwijl u het Instrument in bezit hebt, of op een later tijdstip. Ze kunnen bijvoorbeeld het volgende omvatten:

26.5.1 transactiebelastingen (waaronder zegelrecht, belasting op financiële transacties of soortgelijke belastingen);

26.5.2 markttoegang, clearing-, afwikkelings- of bewaarkosten;

26.5.3 bewaring, bewaring of door de uitgever opgelegde kosten;

26.5.4 kosten in verband met corporate actions;

26.5.5 bronbelastingen of andere wettelijk opgelegde belastingen.

26.6 U bent uitsluitend verantwoordelijk voor het betalen van eventuele toepasselijke kosten van derden. Wanneer wij verplicht zijn of redelijkerwijs in staat zijn om dergelijke kosten te innen, zullen wij deze bedragen van uw Rekening afschrijven, hetzij:

26.6.1 van de fondsen die u gebruikt bij het plaatsen van een Kooporder;

26.6.2 uit de opbrengst van een Verkooporder;

26.6.3 of van uw Rekeningsaldo indien de kosten worden toegepast nadat de Transactie is uitgevoerd.

26.7 Als wij geen kosten van derden van uw Rekening aftrekken overeenkomstig Clausule 26.6, blijft u verantwoordelijk voor de betaling rechtstreeks aan de betreffende derde partij of autoriteit.

26.8 Als uw Rekening onvoldoende saldo bevat om een Kosten van Derden te dekken, dient u het tekort onmiddellijk aan te vullen, inclusief eventuele gerelateerde vergoedingen, rente of kosten die wij maken. We kunnen het bedrag ook terugvorderen door uw Instrumenten te verkopen of andere maatregelen te nemen op grond van deze Overeenkomst.

26.9 Omdat Kosten van derden door derden worden vastgesteld, kunnen deze zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd en is het wellicht niet mogelijk om vooraf een volledige lijst te verstrekken. Waar redelijkerwijs mogelijk, zullen wij u op de hoogte stellen van dergelijke kosten voordat deze in rekening worden gebracht.

26.10 U machtigt ons om eventuele kosten van derden van uw Rekening af te schrijven. Zodra dergelijke bedragen aan een derde partij verschuldigd zijn, worden ze niet langer als geld van klanten beschouwd. U draagt de volledige verantwoordelijkheid voor eventuele andere belastingen die u verschuldigd bent in verband met uw beleggingen en voor het indienen van de vereiste aangiften bij de belastingdienst.

27.1 Lightyear, samen met haar functionarissen, directeuren, agenten, partners, werknemers, licentiegevers, distributeurs en andere vertegenwoordigers, beperkt haar aansprakelijkheid zoveel als wettelijk is toegestaan:

27.1.1 overlijden of letselschade;

27.1.2 schending van wettelijke verplichtingen krachtens regelgeving; of

27.1.3 nalatigheid (hooletus naar Ests recht), fraude of opzet (tahtlus naar Ests recht);

27.2 Lightyear en de hierboven genoemde personen en organisaties zijn niet aansprakelijk voor enige indirecte of bijzondere schade die verband houdt met uw gebruik van de Diensten of deze Overeenkomst, met inbegrip van gederfde inkomsten, gegevensverlies of onderbrekingen die worden veroorzaakt door omstandigheden waarover zij geen controle hebben.

28.1 Als u denkt dat u deze overeenkomst mogelijk hebt geschonden, moet u ons hiervan onmiddellijk op de hoogte stellen via support@lightyear.com.

28.2 Als u deze overeenkomst schendt, kunt u aansprakelijk worden gesteld voor alle schade, verliezen of kosten die wij als gevolg daarvan lijden. Als wij op de hoogte worden gesteld van uw schending, hetzij door u, hetzij via andere wijze, kunnen wij een van de volgende maatregelen nemen:

28.2.1 uw toegang tot de Diensten (tijdelijk of permanent) opschorten, met inbegrip van onmiddellijke intrekking van uw recht om sommige of alle Diensten te gebruiken overeenkomstig Clausule 34;

28.2.2 deze Overeenkomst beëindigen overeenkomstig Clausule 34, wat zal leiden tot het sluiten van uw posities;

28.2.3 juridische stappen tegen u ondernemen om alle kosten en uitgaven in verband met de schending te verhalen, met inbegrip van alle kosten op basis van schadeloosstelling (zoals redelijke administratieve, handhavings- en juridische kosten);

28.2.4 indien nodig verdere juridische stappen ondernemen; en

28.2.5 de schending melden aan de wetshandhavingsinstanties als wij van mening zijn dat dit noodzakelijk of wettelijk verplicht is.

28.3 Wij zijn niet aansprakelijk voor enige maatregelen die wij nemen naar aanleiding van schendingen van deze overeenkomst. Onze acties zijn niet beperkt tot het bovenstaande en we kunnen alle andere rechtsmiddelen aanwenden die de wet ons biedt.

28.4 Lightyear en haar functionarissen, directeuren, agenten, partners, werknemers, licentiegevers, distributeurs en andere vertegenwoordigers zijn niet verantwoordelijk voor het niet leveren van Diensten of schendingen van deze Overeenkomst als gevolg van gebeurtenissen waarover zij geen controle hebben. Dergelijke gebeurtenissen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, marktsluitingen of -opschortingen, handelingen of nalatigheden van bewaarders of makelaars, wijzigingen in wet- of regelgeving, overheidsmaatregelen, terroristische aanslagen, cyberbeveiligingsincidenten, storingen in telecommunicatie- of IT-systemen, of andere gebeurtenissen buiten onze redelijke controle. Wij zijn niet aansprakelijk voor enige tekortkoming, vertraging of onvermogen om onze verplichtingen na te komen als gevolg van dergelijke gebeurtenissen.

28.5 Ons vermogen om de Diensten te leveren is afhankelijk van de voortdurende beschikbaarheid van diensten van derden, waaronder aanbieders van marktgegevens, bewaarders, betalingsverwerkers en makelaars. Wij zijn niet aansprakelijk voor enig verlies of schade als gevolg van de opschorting, intrekking of het falen van dergelijke diensten van derden, op voorwaarde dat wij redelijke maatregelen hebben genomen bij de selectie ervan.

28.6 Als Lightyear kosten maakt, inclusief juridische kosten, bij het innen van betalingen of het afdwingen van verplichtingen met betrekking tot uw Rekening, gaat u ermee akkoord deze kosten te betalen.

28.7 Indien u deze Overeenkomst hebt geschonden en wij onze rechten niet of niet onmiddellijk afdwingen, belet dit ons er niet van om deze of enige andere rechten op een later tijdstip alsnog af te dwingen.

29.1 Het Sectorfonds voor Beleggersbescherming (investorikaitse osafond) garandeert en compenseert beleggers op grond van de Wet op het Garantiefonds (tagatisfondi seadus) voor beleggingen die zijn gedaan via Estse beleggingsondernemingen of Estse bijkantoren van buitenlandse ondernemingen. De compensatie dekt de waarde van de beleggingen op de compensatiedatum, tot een maximum van 20.000 euro per belegger per instelling.

29.2 We willen erop wijzen dat deze beleggersbescherming niet geldt voor de financiële resultaten van uw Instrumenten. Als u vermogen verliest als gevolg van uw beleggingsactiviteiten, hebt u dus niet automatisch recht op compensatie.

30.1 Wij kunnen deze Overeenkomst te allen tijde wijzigen door u hiervan 14 kalenderdagen van tevoren in kennis te stellen, tenzij er geen voorafgaande kennisgevingstermijn van toepassing is overeenkomstig Clausule 30.3.

30.2 Wij zullen u op de hoogte stellen van wijzigingen door een e-mail te sturen naar het adres dat u ons hebt verstrekt en/of door de bijgewerkte Overeenkomst beschikbaar te stellen in de Lightyear-app of op onze website. Tenzij u ons vóór de ingangsdatum laat weten dat u deze overeenkomst wilt beëindigen, wordt u geacht de wijzigingen te hebben aanvaard. Als u bezwaar heeft tegen de wijzigingen, kunt u deze overeenkomst met onmiddellijke ingang beëindigen voordat ze van kracht worden.

30.3 Wij kunnen deze Overeenkomst onmiddellijk wijzigen, zonder de voorafgaande kennisgevingstermijn in Clausule 30.1, indien de wijziging:

30.3.1 gunstiger voor u is;

30.3.2 wettelijk of reglementair verplicht is;

30.3.3 een nieuwe dienst of extra functionaliteit aan bestaande Diensten toevoegt; of

30.3.4 uw rechten niet beperkt of uw verplichtingen onder deze Overeenkomst niet vergroot. In deze gevallen wordt de wijziging onmiddellijk van kracht zodra u hiervan per e-mail op de hoogte bent gesteld en/of de overeenkomst beschikbaar is gesteld in de Lightyear-app of op onze website.

30.4 Lightyear kan de Diensten of de inhoud van de Lightyear-App, of enig onderdeel daarvan, op elk moment staken of aanpassen. Het is van belang dat u uw persoonlijke contactgegevens actueel houdt, dus we zouden het waarderen als u ons inlicht wanneer hier iets in verandert.

30.5 Wij kunnen naar eigen goeddunken op elk moment alle of een deel van de Dienst of de inhoud van de Lightyear-app stopzetten, opschorten of wijzigen. We zullen u waar mogelijk redelijkerwijs op de hoogte stellen, maar we zijn niet aansprakelijk voor enig verlies of schade die voortvloeit uit een dergelijke stopzetting of wijziging, voor zover wettelijk toegestaan. U blijft verantwoordelijk voor het actueel houden van uw contactgegevens.

31.1 Mochten we ervan op de hoogte gebracht worden dat u in een liquidatie- of insolventieprocedure of een vergelijkbare procedure bent verwikkeld, zullen we uw Rekening zo spoedig mogelijk opschorten. De waarde van de Instrumenten in uw Rekening maken, samen met eventuele contanten op uw Rekening, mogelijk deel uit van uw nalatenschap en indien we een toepasselijke bevestiging ontvangen van een relevante vertegenwoordiger die verantwoordelijk is voor de afwikkeling van uw activa, kunnen we handelen naar de instructies van dergelijke vertegenwoordigers. Alle handelingen die we uitvoeren op basis van dergelijke instructies, zijn onderhevig aan onze vastgelegde kosten en vergoedingen.

31.2 We wijzen u er uitdrukkelijk op dat we niet aansprakelijk zijn voor enige verliezen of schade die u lijdt ten aanzien van uw Posities terwijl we wachten op instructies van uw vertegenwoordigers. Deze Overeenkomst blijft volledig geldig en van kracht na uw liquidatie of insolventie, tot aan het moment waarop uw Rekening is gesloten en de Overeenkomst is ontbonden.

32.1 Lightyear en u zijn de enige partijen in deze Overeenkomst. U kunt geen enkele rechten of plichten uit hoofde van deze Overeenkomst overdragen aan enige andere persoon zonder onze uitdrukkelijke schriftelijke toestemming.

32.2 Wij kunnen onze rechten of verplichtingen uit hoofde van deze overeenkomst te allen tijde aan een andere entiteit toewijzen, overdragen of delegeren, mits wij onze wettelijke en reglementaire verplichtingen nakomen. Waar nodig zullen wij u vooraf informeren voordat de overdracht van kracht wordt.

33.1 Elke partij die geen partij van deze Overeenkomst is, kan geen rechten afdwingen en geen voordelen genieten die voortvloeien uit een van de bepalingen van de Overeenkomst.

34.1 U kunt uw Rekening te allen tijde en om elke mogelijke reden ontbinden door ons hier per e-mail via support@lightyear.com over in te lichten.

34.2 Wij kunnen uw Rekening en/of enig onderdeel van onze Diensten aan u onmiddellijk of na kennisgeving opschorten, beperken of beëindigen indien een van de volgende situaties van toepassing is:

34.2.1 u deze overeenkomst, met inbegrip van alle verplichtingen zoals uiteengezet in Clausule 4, of enige andere overeenkomst met ons, heeft geschonden;

34.2.2 u ons onjuiste, misleidende of onvolledige informatie hebt verstrekt;

34.2.3 u geen volledige, juiste en actuele informatie verstrekt, of niet binnen de door ons gestelde termijn reageert op verzoeken om aanvullende of bijgewerkte identificatie, verificatie, bewijs van de herkomst van fondsen/vermogen of andere due diligence-informatie;

34.2.4 uw Uiteindelijke Begunstigde(n) of Directeur(s) is of zijn in de tussentijd veranderd zonder dat u ons daar naar behoren van op de hoogte hebt gesteld, of het geval dat we constateren dat de Rekening ten gunste van iemand anders dan de Uiteindelijke Begunstigde wordt gebruikt;

34.2.5 wij redelijkerwijs vaststellen, op basis van toepasselijke wetgeving, wettelijke verplichtingen of ons interne risicobeheerbeleid (met inbegrip van risicobereidheid en sectorale risicolimieten), dat het aanhouden van uw Rekening of het verlenen van Diensten aan u onaanvaardbare juridische, wettelijke, reputatie- of operationele risico's met zich meebrengt;

34.2.6 we hebben reden om aan te nemen dat u, of iemand die met u verbonden is, zich schuldig heeft gemaakt aan fraude, poging tot fraude, witwassen van geld, financiering van terrorisme, ontduiking van sancties of enig ander onwettig gedrag;

34.2.7 u, of uw Rekeningactiviteiten, direct of indirect verbonden zijn met personen, bedrijven, gebieden, entiteiten of regimes die onderworpen zijn aan sancties, of namens hen of ten behoeve van hen handelen, zoals door ons bepaald;

34.2.8 u handelt, of wij redelijkerwijs van mening zijn dat u handelt, met voorkennis of probeert de markt te manipuleren;

34.2.9 u uw Rekening gebruikt voor doeleinden die niet in overeenstemming zijn met het beoogde gebruik van onze Diensten, waaronder namens derden, om eigendom van Activa te verbergen, of voor commerciële activiteiten die niet door ons zijn toegestaan;

34.2.10 u weet of vermoedt, of wij worden geïnformeerd of wij ontdekken, dat iemand anders dan u toegang heeft tot of kennis heeft van uw gebruikersidentificatiecode, wachtwoord of andere rekeninggegevens;

34.2.11 uw Rekening een negatief saldo heeft of u ons anderszins geld verschuldigd bent (onder meer als gevolg van marktbewegingen, vergoedingen, belastingen, systeemgerelateerde fouten of kosten) en u nalaat het bedrag binnen de door ons vastgestelde termijn te voldoen;

34.2.12 u bent of wordt geregistreerd in een rechtsgebied waar wij onze Diensten niet aanbieden, zoals door ons bepaald op basis van beschikbare gegevens;

34.2.13 u zich inlaat met beledigend, intimiderend of bedreigend gedrag jegens Lightyear, onze werknemers, aannemers, agenten of andere klanten;

34.2.14 u zich 365 kalenderdagen niet hebt aangemeld bij de Lightyear-app;

34.2.15 u insolvent wordt verklaard, failliet gaat of een soortgelijke procedure wordt gestart;

34.2.16 wij verplicht zijn om dit te doen op grond van wet- of regelgeving, een gerechtelijk bevel, een bevoegde autoriteit of vanwege beperkingen die zijn opgelegd door een derde partij die essentieel is voor het leveren van onze Diensten (waaronder beurzen, bewaarders of betalingsproviders);

34.2.17 buitengewone marktomstandigheden, operationele problemen of andere gebeurtenissen zich voordoen waardoor het voor ons onmogelijk wordt om onze Diensten aan u te blijven leveren;

34.2.18 wij anderszins besluiten om uw Rekening naar eigen goeddunken op te schorten of te beëindigen, in welk geval wij u ten minste 30 kalenderdagen van tevoren op de hoogte zullen stellen, tenzij onmiddellijke actie vereist is op grond van deze Clausule 34.

34.3 Opschorting kan tijdelijk zijn of tot beëindiging leiden. Wij zullen u zo snel als redelijkerwijs mogelijk is op de hoogte stellen van elke opschorting of beëindiging, tenzij dit door wettelijke of veiligheidsredenen wordt verhinderd.

34.4 Tijdens een opschorting kunnen wij de toegang tot sommige of alle Diensten blokkeren, weigeren om Bestellingen of Transacties te verwerken en/of stortingen of opnames van uw Account bevriezen. Opschorting heeft geen invloed op uw verplichtingen jegens ons, waaronder het betalen van verschuldigde bedragen.

34.5 Wij kunnen uw Rekening om andere dan de hierboven genoemde redenen beëindigen, mits wij u hiervan ten minste 30 kalenderdagen van tevoren per e-mail op de hoogte stellen.

34.6 Bij beëindiging:

34.6.1 u moet alle open posities sluiten en alle resterende fondsen binnen 30 kalenderdagen of binnen een andere door ons vastgestelde en aan u meegedeelde termijn opnemen;

34.6.2 als u uw posities niet sluit, kunnen wij dit namens u en naar eigen goeddunken doen door uw instrumenten tegen de geldende marktprijzen te verkopen. Wij zijn niet aansprakelijk voor enig verlies dat voortvloeit uit dergelijke verkopen, met inbegrip van verliezen die worden veroorzaakt door marktomstandigheden op het moment van uitvoering;

34.6.3 fondsen worden overgemaakt naar uw Rekening en vervolgens aan u uitbetaald zodra alle verplichtingen jegens ons zijn voldaan;

34.6.4 wij zullen uw gegevens en bijbehorende documenten alleen bewaren voor zover en zo lang als nodig is om te voldoen aan de toepasselijke wetgeving of om de Diensten voor andere klanten te kunnen blijven leveren.

35.1 Wij zijn eigenaar van de Diensten, de Lightyear-app en alle bijbehorende documentatie, materialen en inhoud die worden gebruikt voor de installatie, werking of het onderhoud ervan, met inbegrip van alle updates, verbeteringen of afgeleide werken. Alle bijbehorende intellectuele eigendomsrechten blijven het exclusieve eigendom van Lightyear of onze licentiegevers. Tenzij uitdrukkelijk anders vermeld in deze overeenkomst, verwerft u geen rechten op de diensten, de Lightyear-app of aanverwante materialen.

35.2 U stemt ermee in onze rechten op de Diensten, de Lightyear-app of gerelateerde materialen, of de geldigheid van die rechten onder de wet, niet aan te vechten. U stemt er ook mee in om geen registratie aan te vragen, geen poging tot registratie te ondernemen, geen aanspraak te maken op enige wettelijke bescherming voor deze gegevens, en geen acties te ondernemen die onze rechten of belangen zouden kunnen schaden.

36.1 Op deze Overeenkomst en enige buitencontractuele verplichtingen die voortvloeien uit of samenhangen met deze Overeenkomst, evenals alle Transacties, is het Estse recht van toepassing. De wetgeving van andere landen die van toepassing is op de Instrumenten, de Externe Broker of een custodian en hun diensten kan van invloed zijn op en ook van toepassing zijn op individuele Transacties en de bewaring van Individuele Instrumenten.

36.2 Onverminderd uw eventuele rechten om een klacht bij de toezichthouder in te dienen, zoals uiteengezet in Clausule 6, zijn bij uitsluiting de Estse rechter bevoegd over geschillen die eventueel voortvloeien uit deze Overeenkomst. Voor dergelijke doeleinden onderwerpen wij en u zich onherroepelijk aan de rechtsmacht van de Estse rechter.

37.1 Indien een rechtbank of relevante autoriteit een deel van de overeenkomst tussen ons ongeldig of niet-afdwingbaar acht, blijven de overige delen van de overeenkomst tussen ons volledig van kracht

Deze voorwaarden gelden vanaf 20.05.2024. Geldmarktfondsen worden uitsluitend aangeboden in een select aantal landen.

1.1 Deze (“Voorwaarden”) voor geldmarktfondsen (hierna “Renterekeningen” genoemd) vormen een bijlage bij de overeenkomst tussen u en Lightyear. Tenzij in deze Voorwaarden anders gedefinieerd, worden alle termen gebruikt zoals gedefinieerd in de Servicevoorwaarden van Lightyear (hierna de 'Overeenkomst').

1.2 In het geval dat bepaalde bepalingen van deze Voorwaarden en de Overeenkomst van elkaar afwijken of met elkaar botsen, gelden de bepalingen van deze Overeenkomst. Voor zaken die niet door deze Voorwaarden worden geregeld, gelden de bepalingen van de Overeenkomst.

1.3 Voordat u in Geldmarktfondsen belegt, dient u het volgende te lezen en te begrijpen:

1.3.1 de Voorwaarden en de Overeenkomst, het Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution en het Risico-Informatiedocument, die u via de volgende link kunt inzien;

1.3.2 relevante veelgestelde vragen, hier te vinden;

1.3.3 het essentiële-informatiedocument en het prospectus voor het betreffende Geldmarktfonds-Instrument.

2.1 Met een Renterekening kunt u beleggen in geldmarktfondsen (“Renterekeningen-instrumenten”) die door ons beschikbaar worden gesteld op het Lightyear-platform. Al het geld dat u op Renterekeningen stort, wordt belegd in het Renterekening-Instrument dat u hebt gekozen.

2.2 U kunt voor elke ondersteunde valuta in een afzonderlijke Renterekening beleggen. De valuta's die ondersteund worden, kunnen variëren per rechtsgebied.

2.3 U vindt de beschikbare Renterekening-Instrumenten in de App en op onze website. Op een later tijdstip kunnen we besluiten de lijst met financiële instrumenten waar u naast geldmarktinstrumenten via Renterekeningen in kunt beleggen, uit te breiden of te wijzigen. We verstrekken geen beleggingsadvies of -aanbevelingen met betrekking tot de aangeboden Renterekening-Instrumenten en we hebben niet getoetst of dergelijke Renterekening-Instrumenten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie. U dient uw eigen onderzoek te doen voordat u in Renterekeningen belegt en een Renterekening-Instrument selecteert.

2.4 U begrijpt en stemt ermee in dat een storting van contanten op uw Renterekening betekent dat we deze in een Renterekening-Instrument beleggen dat u vooraf hebt gekozen. Dit houdt in dat u bent blootgesteld aan het beleggingsrisico en de overige risico's van het betreffende Renterekening-Instrument en de betreffende activaklasse. Voordat u in Geldmarktfondsen belegt, dient u onze risicowaarschuwing, inclusief de Doelmarktmatrix (met name met betrekking tot UCITS MMFs), zorgvuldig door te lezen. Deze is hier beschikbaar.

3.1 Met een Renterekening machtigt u ons om namens u deelbewijzen of aandelen van Renterekening-Instrumenten te kopen en te verkopen, op basis van een 'execution only'-regeling. We controleren niet of een bepaald Renterekening-Instrument geschikt is voor u of past bij uw persoonlijke situatie. Mocht u niet zeker weten (telkens als wij de geschiktheid of passendheid niet controleren of daar niet toe in staat zijn) of een bepaald Renterekening-Instrument passend is, is het bijzonder in uw belang om extern professioneel advies in te winnen.

3.2 Door te bevestigen dat u een Renterekening wenst te openen en hier geld op wenst te storten, geeft u ons de opdracht om aankooporders voor het geselecteerde Renterekening-Instrument uit te voeren ter hoogte van het volledige bedrag (voor zover dat nog niet geïnvesteerd is) dat u op die Renterekening hebt gestort. Alle daaropvolgende stortingen op uw Renterekening worden vertaald in aanvullende aankooporders voor het geselecteerde Renterekening-Instrument.

3.3 Door geld op te nemen van de Renterekening geeft u ons de opdracht om een verkooporder voor het geselecteerde Renterekening-Instrument uit te voeren ter hoogte van een bedrag waarmee de gewenste geldopname uit de Renterekening naar uw Rekening kan worden gefaciliteerd.

3.4 Orders voor Renterekening-Instrumenten worden op zijn minst één keer per werkdag uitgevoerd. Geld dat u vóór dat uitvoeringsmoment op de Renterekening hebt gestort, wordt op dezelfde werkdag vertaald in een uit te voeren aankooporder. De uiterste ontvangsttijd in deze context vindt u in de App. Alle stortingen die na dat moment zijn ontvangen, worden de eerstvolgende werkdag waarop het mogelijk is om de transacties uit te voeren, vertaald in een aankooporder. In sommige gevallen worden orders in verband met Renterekening-Instrumenten onmiddellijk uitgevoerd.

3.5 Renterekening-Instrumenten keren regelmatig inkomsten uit (dividenden of rente, bijvoorbeeld) (hierna Uitkeringen), in de regel eens per maand. Zodra de functionaliteit 'Automatisch herbeleggen' beschikbaar is, kunt u er in de App voor kiezen om deze Uitkeringen automatisch te laten herbeleggen in de betreffende Renterekening of deze juist automatisch uit te laten betalen naar uw Rekening. Kiest u ervoor om de Uitkeringen te laten herbeleggen, geeft u ons de opdracht om na elke Uitkering een Kooporder voor het geselecteerde Renterekening-Instrument uit te voeren ter hoogte van die Uitkering.

3.6 U begrijpt en erkent dat de uitvoering van Orders niet gegarandeerd is. In sommige gevallen worden Orders voor Renterekening-Instrumenten mogelijk niet uitgevoerd om operationele, juridische, aan derden gerelateerde of andere redenen. Nadere informatie vindt u in de Overeenkomst en in ons Beleid inzake Orderafhandeling en Best Execution, die u hier vindt.

4.1 U kunt uitsluitend geld op een Renterekening storten vanaf uw Rekening bij Lightyear. Daarnaast kunt u uitsluitend geld van een Renterekening opnemen door dit naar uw Rekening te laten overboeken.

5.1 Door van de Renterekening gebruik te maken, bent u onderhevig aan de kosten die Lightyear in rekening brengt en aan de kosten van het Renterekening-Instrument waar u in belegt. Daarbij kan het bijvoorbeeld gaan om fondsbeheerkosten. De Lightyear-kosten voor de Renterekeningen zijn beschikbaar op onze webpagina hier in het Engels, en bepaalde vertaalde versies zijn ook hierbeschikbaar. Informatie over de kosten van het geselecteerde Renterekening-Instrument vindt u in de App en in het essentiële-informatiedocument en het prospectus van het betreffende Renterekening-Instrument en op de beheerder van dat instrument.

5.2 De kosten voor het gebruik van de Renterekeningen zoals aangegeven op onze website (Renterekening-kosten) worden automatisch in mindering gebracht op uw Uitbetalingen.

5.3 Mochten we enige wijzigingen aanbrengen in onze kostenstructuur, zullen we u daar zoals voorgeschreven in de Overeenkomst van op de hoogte brengen.

6.1 U kunt het gebruik van Renterekeningenop elk moment en om welke reden dan ook opzeggen door uw geld op te nemen uit de Renterekeningen en ons hiervan op de hoogte te stellen via e-mail op support@lightyear.com. Als uw Rekening wordt beëindigd, worden alle gebruik van Renterekeningen ook automatisch beëindigd.

6.2 Als u een Renterekening gebruikt om in Renterekening-Instrumenten te beleggen, heeft dat mogelijk belastingtechnische consequenties. Het is belangrijk dat u begrijpt welke belastingen u al dan niet verschuldigd bent rondom de Uitkeringen vanuit de Renterekening voordat u hiervan gebruikmaakt. Wij verstrekken geen belastingadvies.

1.1 Deze Voorwaarden voor Plannen (hierna 'Voorwaarden') vormen een Bijlage bij de Overeenkomst tussen Lightyear en u als wederpartij. Tenzij in deze Voorwaarden anders gedefinieerd, worden alle termen gebruikt zoals gedefinieerd in de Servicevoorwaarden van Lightyear (hierna de 'Overeenkomst'). 1.2 In het geval dat bepaalde bepalingen van deze Voorwaarden en de Overeenkomst van elkaar afwijken of met elkaar botsen, gelden de bepalingen van deze Overeenkomst. Voor zaken die niet door deze Voorwaarden worden geregeld, gelden de bepalingen van de Overeenkomst.

2.1 Een Plan is een functie in de Lightyear-app waarmee u uw eigen portefeuille van in aanmerking komende Instrumenten (uw “Plan Instrumenten”) kunt samenstellen en beheren. Met een Plan kunt u, met inachtneming van de beperkingen zoals uiteengezet in artikel 2.3 van deze Voorwaarden:

2.1.1 kiezen welke instrumenten u wilt opnemen en hoeveel u van elk wilt kopen (uw toewijzing);

2.1.2 beslissen hoeveel u wilt bijdragen en hoe vaak; en

2.1.3 Lightyear automatisch Kooporders laten plaatsen volgens het door u gekozen schema.

2.2 U kunt meer dan één plan maken, en elk plan heeft zijn eigen toewijzingen en planning.

2.3 Alleen fractionele instrumenten die beschikbaar zijn op het Lightyear-platform komen in aanmerking voor automatische belegging met de Plannen. U kunt niet-fractionele Instrumenten opnemen in een Plan, maar deze worden niet automatisch belegd.

2.4 Lightyear kan een limiet stellen aan het aantal Plan Instrumenten dat in één Plan kan worden opgenomen. De limiet wordt bepaald door Lightyear en kan van tijd tot tijd worden gewijzigd.

2.5 Je kunt de huidige lijst met in aanmerking komende Plan Instrumenten bekijken in de Lightyear App.

3.1 U kunt bijdragen aan uw Plan financieren uit:

3.1.1 doorlopende Orderbetalingen naar uw unieke Lightyear-betalingsreferentie; of

3.1.2 niet-belegd geld dat al op uw Lightyear-Rekening staat. We kunnen van tijd tot tijd betaalmethoden toevoegen, wijzigen of verwijderen. De opties die in de Lightyear-app worden getoond, zijn altijd de meest recente beschikbare opties

3.2 Voor geautomatiseerde beleggingen kunt u kiezen om wekelijks, tweewekelijks (om de twee weken) of maandelijks bij te dragen, en de datum voor uitvoering selecteren. Als de door u gekozen datum valt op een dag waarop de markt voor een Plan Instrument gesloten is, worden uw Orders geplaatst op de eerstvolgende beschikbare handelsdag. Orders voor Plan Instrumenten waarvan de markten open zijn, worden volgens planning uitgevoerd.

3.3 Orders voor elk Plan Instrument worden op de uitvoeringsdatum geplaatst als Marktorders, waarbij gebruik wordt gemaakt van uw meest recente toewijzingsinstellingen en het op dat moment beschikbare geld. Als er niet genoeg geld op uw Rekening staat, wordt de bijdrage voor die datum overgeslagen. Het overslaan van een bijdrage leidt niet tot annulering van toekomstige geplande bijdragen.

3.4 Als u een regulier bijdragebedrag voor uw Plan instelt in de Lightyear-app, maar een automatische betaling doet die hoger of lager is, wordt het volledige bedrag van de ontvangen automatische betaling geïnvesteerd in uw Plan volgens uw laatste toewijzingsinstellingen. In dit geval prevaleert het bedrag van de doorlopende Order boven het in de app ingestelde bijdragebedrag.

3.5 Alle opbrengsten uit corporate actions met betrekking tot instrumenten die in een plan worden aangehouden (waaronder dividenden, splitsingen, fusies, claimemissies of andere uitkeringen) worden bijgeschreven op uw algemene Lightyear-rekening. Dergelijke opbrengsten worden niet automatisch opnieuw in uw Plan belegd. Als u wilt dat ze opnieuw worden belegd, moet u zelf actie ondernemen.

4.1 Doorlopende Orders

4.1.1 Alle doorlopende Order-bijdragen worden ontvangen in de valuta van uw thuismarkt (de basisvaluta die gekoppeld is aan het land waar u ingezeten bent, bijvoorbeeld EUR voor klanten in de eurozone).

4.1.2 Als een Plan Instrument in een andere valuta is geprijsd, wordt uw vaste bijdrage omgerekend naar die valuta tegen het geldende FX-tarief en zijn de FX-tarieven van toepassing zoals vermeld in onze servicekosten.

4.1.3 Wanneer de valuta van uw thuismarkt niet een van de door ons ondersteunde marktvaluta's is, wordt uw volledige bijdrage voor doorlopende opdrachten altijd omgerekend.

4.2 Cash-saldo's

4.2.1 Als u uw Plan financiert met cash die al op uw Lightyear-rekening staat, gebruiken we eerst het beschikbare saldo in dezelfde valuta als het betreffende Plan Instrument.

4.2.2 Als er geen overeenkomend saldo beschikbaar is, zullen we een ander saldo op uw rekening omrekenen tegen de geldende FX-koers, en zijn de valutaconversiekosten zoals vermeld in onze servicekosten van toepassing.

5.1 De Kosten voor Orders die worden geplaatst als onderdeel van een Plan zijn gelijk aan die voor standaardtransacties in hetzelfde type instrument, zoals uiteengezet in onze Servicekosten.

6.1 U kunt een Plan op elk moment bewerken, onderbreken of hervatten. Wanneer een Plan is gepauzeerd, worden er geen geplande bijdragen of investeringen gedaan. Als u een doorlopende Order bij uw bank heeft ingesteld, bent u zelf verantwoordelijk voor het annuleren of wijzigen ervan. Alle betalingen die worden ontvangen via een doorlopende opdracht terwijl een Plan is onderbroken, worden niet in het Plan belegd, maar worden bijgeschreven op het cash slado van de Rekening waarop het Plan wordt aangehouden.

6.2 U kunt op elk gewenst moment een Plan verwijderen. Wanneer u dat doet, worden de beschikbare opties voor wat u met de instrumenten in het plan kunt doen, aan u gepresenteerd in de Lightyear-app.

6.3 We kunnen Plan Instrumenten op elk moment uit de selectie verwijderen. Als een Plan Instrument wordt verwijderd, ontvangt het geen toekomstige bijdragen meer, maar blijft het in uw portefeuille staan, tenzij u ervoor kiest om het te verkopen. De toewijzing ervan wordt automatisch herverdeeld over uw resterende Plan Instrumenten, tenzij u uw instellingen bijwerkt. We zullen u op de hoogte brengen als dit gebeurt.

6.4 Als een Plan Instrument wordt gehaald, niet langer in aanmerking komt of een order om een andere reden mislukt (bijvoorbeeld vanwege handelsbeperkingen, marktliquiditeit of omdat het instrument niet meer genoteerd staat), wordt het resulterende contante bedrag bijgeschreven op uw Lightyear-Rekening waarop het Plan wordt aangehouden. De toewijzing voor dat Instrument wordt niet automatisch herverdeeld over uw resterende Plan Instrumenten en blijft als cash in uw portefeuille staan, tenzij u uw Plan-instellingen aanpast.

6.5 U bent verantwoordelijk voor de toewijzingen, Instrumenten en schema's die u binnen uw plan vaststelt. Lightyear is niet aansprakelijk voor beleggingsverliezen die voortvloeien uit uw keuzes of uit marktbewegingen.

6.6 U bent uitsluitend verantwoordelijk voor alle fiscale gevolgen die kunnen voortvloeien uit het gebruik van Plannen, met inbegrip van maar niet beperkt tot de fiscale behandeling van bijdragen, opnames en beleggingswinsten of -verliezen binnen uw Rekening.